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从来不发交易截图的 今天很开心 发一个 大家笑笑我这个“愚蠢的"价值投资者

11-12-29 03:29 2870次浏览
raiya1201
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哈药股份(600664)28日收到证监会相关批文,核准其向大股东哈药集团发行股份购买资产暨关联交易的相关事宜,同时核准豁免哈药股份要约收购三精制药(600829)的义务。

哈药股份本次向哈药集团非公开发行股份30287.6万股,收购哈药集团所持生物工程公司标的资产和三精制药标的资产。收购完成后,哈药股份将持有生物工程公司100%股权,持有三精制药的股份比例将由30%上升至74.82%。

生物工程公司成长性良好,未来每年有两个新药推出;根据众华评估出具并业经哈尔滨市国资委备案的《资产评估报告》,生物工
程公司2011 年至2013 年期间的预测净利润如下:
单位:元
公司名称 2011 年度预测净利润 2012 年度预测净利润 2013年度预测净利润
生物工程公司 120,769,129.92 145,264,360.90 174,993,302.27


新哈药股份预测
2010 年度备考 2011 年度预测 增减额 增减率
营业收入 1,563,040.94 1,859,354.43 296,313.49 18.96%
营业利润 168,368.88 193,959.14 25,590.26 15.20%
利润总额 176,052.81 204,643.45 28,590.64 16.24%
净利润 148,073.74 170,584.55 22,510.81 15.20%
归属于母公 138,770.09 160,206.40 21,436.31 15.45%
司的净利润
超过16亿多,总股本19.2亿,每股0.83元.

根据三精11年净利润,生物公司11年精利润,架设不考虑增长,哈药每股收益能和10年相当,那么哈药定增股本扩张后,12年每股收益将非常可能突破1元,对应市盈率7倍了,考虑三精和生物公司还是相当有价值的优质资产,估值不可谓不低了!持有吧!
哈药正式成为全产业链医药龙头,抗生素和环保门冲击结束,最低给予15倍PE,每股12元以上


未来2年随着盈利增长,股市向好,资金流入医药行业,可望再回20元,2012年到20元动态PE也就20倍

根据公告,三精注入哈药259913097股(除权后),根据三精股价10元算折合25.99亿元,原生物医药公司折价16.7亿元(10年分红既有8000万了,这个价格个人感觉很划算了),两者合计价值共计42.69亿元。根据公告,哈药向集团定增302876174股,根据哈药现价7.09元算折合21.47亿元。也就是说,由于哈药股份股价的大跌,集团若按公告的方案执行,集团将亏损21.22亿元,这对哈药股份的中小股东是个莫大的利好!哈哈,如果基金会算账,但愿能涨停吧![/b]

今年坚持价值投资,由于工作变动影响,5月份以后操作不是特别理想,但是相信坚持价值投资,坚持研究投资,会有好的回报!

仅以此贴勉励自己,并纪念一个小散持有600664成本8.103的岁月(实际成本低于这个,因为中间拿了一半的150018)
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评论(14)
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jamesliu

11-12-30 10:37

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哈药今年做过几次,亏了不少,其实哈药的股东是中信资本, 目前这个价格 比PE还低,再次买入了.
raiya1201

11-12-30 05:04

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咖啡卡【 · 原创: 正版大白鲨  2011-12-29 21:18 只看该作者(-1)  】  哈哈,你太厉害了,连股东代码都发出来大家围观!
[第13楼] 引用  

谢谢 呵呵 偶太粗心了。。。。。。。。。。。
正版大白鲨

11-12-29 21:18

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哈哈,你太厉害了,连股东代码都发出来大家围观!
raiya1201

11-12-29 20:59

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原创: 独一门  2011-12-29 20:20 只看该作者(-1)  】  你看到的,地球上炒股的人也都能看到,JJ的成群研究猿看的更清楚,可为啥不长呢?
  除了和高点对比股价有些安慰实在找不出任何买入的理由,市场所有真正的利好一定得被市场确认,
  K线 均线是最真实的信息,其它的在A股都是狗屎!
  散户的成长之路就是被上市公司和机构忽悠的一部血泪史,把研究基本面的精力用在钱堆起来的K线上,
  K线 量 均线通常不会撒谎,拿钱堆起来的远比唾沫真实的多。

 看 K 线或者均线今年5月份就可以睡觉了,我做这个是为了好玩,既是兴趣,也是锻炼,再说了,大资金和小资金操作思路完全不一样,最大的问题是大资金如何做出好的成绩。

这个是我思考的,所以专注于研究基本面,大家出发点不同啊

呵呵  炒股是为了什么?  赚钱还是服务大众??
 希望能够不断提高,将来有服务大众的一天
raiya1201

11-12-29 20:50

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启发性的问一句,大家觉得伊利股份和哈药股份,谁的管理更烂???
raiya1201

11-12-29 20:47

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呵呵  不一定 2010年我帮一个客户做投资实盘,9月16日当天全仓进入,2011年8月9日清仓出局,投资限于3只股票,只允许投资蓝筹股,一年换手率400%,交易22次,收益率38%多。
最近半年换了工作,没太多时间看股票了,不过从来没觉得自己投资很失败,虽然也有看错,但是中线上正确比例还是比较高的。

基金经理自己的钱都做得很好的  呵呵  你看到的不过是他们玩别人的钱而已
我见到自己的资金做这个得圈内人,今年没有亏损的,赚多赚少而已。

另外说一句,我不是圈内人
独一门

11-12-29 20:20

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你看到的,地球上炒股的人也都能看到,JJ的成群研究猿看的更清楚,可为啥不长呢?
除了和高点对比股价有些安慰实在找不出任何买入的理由,市场所有真正的利好一定得被市场确认,
K线 均线是最真实的信息,其它的在A股都是狗屎!
散户的成长之路就是被上市公司和机构忽悠的一部血泪史,把研究基本面的精力用在钱堆起来的K线上,
K线 量 均线通常不会撒谎,拿钱堆起来的远比唾沫真实的多。
鑫風

11-12-29 20:02

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中邮基金的股最好不要碰
raiya1201

11-12-29 19:51

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现在的基金经理超级奇怪  老是强调前景多么好多么好  从来不看 DCF 折现,比方说 很多基金经理看好爱尔眼科  恒瑞医药,公司的确很好  我之前2009年也看好爱尔眼科 今年也看好恒瑞医药  但是那是在市场整体高估的情况下,  到现在分红率3.5%  以上10年动态dcf折现后发现严重低估的企业比比皆是,可是没人碰  基金经理理由只有一个  不确定性  什么什么的

呵呵  其实未来谁又能100%预测呢?  巴菲特投资60 PE的可口可乐表现就真的很好么?

个人见解  时间会说明问题

2010年中的时候,我认为中国神华显著低估,蓝筹中最低,今年上半年的时候 我超级看 好万科  认可估值优势无以伦比  

虽然现在不是了,但是发现估值低估区域,应该是一个基本技能。

市场迟早会转化
raiya1201

11-12-29 19:40

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呵呵 管它公司怎么样 你看看分红率  未来 N  年分红率在6%以上都有可能  这样的  A股有几家??
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