下载
登录/ 注册
主页
论坛
视频
热股
可转债
下载
下载

浅析西王

11-12-15 19:52 7417次浏览
哈哈88
+关注
博主要求身份验证
登录用户ID:
很多朋友关注西王这家公司,在这里开个专帖,供朋友们交流,特别是希望茅台03兄(我们的良师益友)能进来多多指教。

最近西王跌得确实很厉害,有慌不择路的感觉,是我买入以来从未有过的现象,为什么会跌成这样?或许有资金跑路的原因也或许是基本面出了点问题,就是我个人估计向下的空间已经不会太大,我们可以简单的测算一下:11年三季度利润有9271万元,比半年利润增加了4000多万元,(从我收集的信息分析:10月、11月销售符合预期但从11月底到目前销售量可能低于预期,但公司已经开始加大销售力度以求11年完美收官),按食品销售行业一般特征保守估计四季度利润达3000万左右应该可以实现,即全年12300万元,目前30倍多点市盈率,但过几天就是12年了,从新董事长一期谈话中我们可以大至知道明年的小包装是17万吨左右的销售目标,并且,明年公司还会在费用上有较大的控制力度,从公司过去的执行力上看,达到目标的概率是偏大的。即使由于外部环境变恶劣,公司也会凭借自身的诸多竞争优势保障12年应有30%的增长,即1.6亿利润,目前估值不到25倍,若心态稳定的话,按费雪老先生的三年投资法则,在西王食品上应该会有较大回报的!
先说到里。
打开淘股吧APP
0
评论(42)
收藏
展开
热门 最新
奥马哈先知

12-01-14 21:41

0
()我看中粮首先他就对付不了,长寿花明显比他有潜力。当然他大股东牛一点,有相对优势,还是得慎重。
szhqw

12-01-13 12:54

0
我告诉大家,本人做快速消费品的。客观点说,如果老虎打盹的话,你有机会。如果老虎醒了,要吃你了,你机会就很小了。
哈哈88

12-01-13 12:49

0
第 一财讯:金龙鱼玉米油被安徽省工商局检测出色泽和烟点项目不合格后,一家食用油上市公司的高管就指出,对于西王食品(000639.SZ)、山东三星集团旗下的中国玉米油(01006.HK)来说,金龙鱼玉米油事件是一个利好的消息。

据市场估测,在小包装玉米油市场,金龙鱼占据最大的市场份额,大约是25-30%左右,安徽等地已要求金龙鱼有问题的批次产品下架,下架后留下的市场空白理论上将由西王食品等企业的同类食品填补,这样的利好等于为西王食品和中国玉米油“打开一扇窗”。

更深的影响在于玉米油市场版图可能发生的变化。市场已经有消息称,持有“金龙鱼”品牌的益海嘉里集团近年来逐渐减少对玉米油的投资和推广力度。益海嘉里集团一位高管曾经表示,金龙鱼在玉米油市场的一个隐忧在于,玉米胚芽加工的上游环节益海嘉里不控制,其玉米油的商业模式是从上游加工商中采购原料油,自己再精炼封装,然后出售。

这样的模式存在一个问题,益海嘉里在下游的销售和推广上具有优势,将玉米油的概念推广得深入人心,比如玉米油有益于心血管健康,消费者记住的是玉米油好,而不是益海嘉里的产品好,最后掌控上游产业链环节的其他竞争者不费吹灰之力可以坐享其成。

从近两年的市场变化来看,上述担忧已然成为事实。2008、2009、2010年,西王食品小包装玉米油的收入分别是0.52亿元、1.84亿元、4.87亿元,2010年西王食品小包装玉米油的收入是2008年的9.37倍。同期,小包装玉米油占全部收入的比例大幅攀升,分别是5.5%、18.3%、40.5%,小包装玉米油的毛利率在2010年达到27.33%,是散装玉米油毛利率11.72%的一倍以上。

2008、2009、2010年,中国玉米油的小包装玉米油的收入分别是1.15亿元、1.89亿元、4.04亿元,2010年中国玉米油小包装玉米油的收入是2008年的3.51倍。同期,小包装玉米油占中国玉米油全部收入的比例分别是12.3%、16.2%、26.3%;2010年,中国玉米油小包装玉米油的毛利率是31.8%,散装玉米油的毛利率是11.2%。

此次金龙鱼玉米油在安徽市场被检出不合格,具体原因益海嘉里还未最后确认,业内人士认为,金龙鱼玉米油的原料油是在全国范围内采购,如果来自于一些小厂,杂质较多,精炼环节把控不严,就有可能产生色泽和烟点不合格的问题。虽然这两项指标都不会像黄曲霉素那样直接危及消费者身体健康,但是也表明益海嘉里在产业链质量的控制上并非无懈可击。

益海嘉里要补齐产业链短板、进入上游玉米深加工的可能性不大。根据2011年12月发布的新版《外商投资产业指导目录(2011年修订)》,玉米深加工被列为限制外商投资的目录中,这意味着益海嘉里玉米油业务所需的原料油只能通过对外采购,自给的大门基本已关上。

西王食品、中国玉米油还在加速巩固自己在玉米油上游的优势,中国玉米油目前除了山东基地,还在辽宁、内蒙上马新的玉米油压榨工厂,新增的玉米油产能约20万吨。西王食品的视野同样不仅仅局限于山东,该公司有可能在北方地区新建玉米胚芽加工基地,同时在南方市场建设新的小包装玉米油灌装线,实现小包装玉米油全国布局的目标。

从市场占有率来看,业内人士透露,目前全国每年小包装玉米油的总量只有30余万吨,2010年,中国玉米油小包装玉米油销售均价为每吨1.12万元,销量为3.6万吨,市场份额占10%左右。西王食品2010年小包装玉米油收入为4.87亿元,没有披露具体销量,如按每吨1.12万元均价计算,当年销量应该在4.3-4.4万吨之间,市场份额在13%左右,高于中国玉米油,但是低于金龙鱼25-30%的市场份额。

西王食品、中国玉米油的短板现在是下游的营销和推广,金龙鱼的优势在于品牌的影响力。但是金龙鱼玉米油在安徽市场被检出不合格,市场第一的品牌声誉受损,处于跟随位置的西王食品、中国玉米油在市场份额方面可以加速扩张,进一步缩小与金龙鱼的差距。西王食品的高管明确表示,西王食品最近几年的目标就是取代金龙鱼,成为玉米油市场的老大。
哈哈88

12-01-05 11:27

0
确实很残酷!还没有见过这么弱的股票,不知道基本面到底有什么问题,不应该如此啊。
奥马哈先知

12-01-05 10:42

0
彻底崩盘。没见过这种出货的。基本面估计出了大问题,哀叹市场的残酷!
哈哈88

11-12-28 15:44

0
确实很无奈,这就是炒股,这就是为自己之前的行为负责。
bibixp

11-12-28 15:08

0
这个位置了,基金开始使劲砸,真他妈的傻逼死了,中国最傻逼的人群之一,就是中国的基金业高管人员。
每当跌势到阶段底部是,基金就开始砸盘,真他妈的坏的断子绝孙了!
哈哈88

11-12-27 13:57

0
“长寿花”玉米油备战“双节”呈现生产销售两旺时间:2011-12-27 来源:本报网 作者:赵荣军  元旦、春节双节临近,长寿花全国营销中心捷报频传,市场一线销量大涨,据订单情况预计,今年双节档销售旺季销量将是去年同期的3-4倍。

  针对双节销售旺季的到来,11月份,长寿花营销中心相继展开了各项生产准备工作。目前,生产设备保养、人员培训、包装材料物资供应、生产计划落实等工作正如火如荼的进行着。为确保产品顺利到达消费者身边,该中心全面启动了旺季应对机制,与各大物流公司签订了保障运输方面的协议,实行专职车辆运输,物管人员轮流值班,确保24小时装卸车。对于销售订单系统建设,采取了增加销售订单人员、分析追踪制举措,确保每一订单有人办理、审核、追踪。另外,长寿花新建的新型高效玉米油灌装生产线强劲高效的生产能力在此次的旺季销售高峰备战过程中发挥了重要作用,极大地缩短了订单出货时间,确保了整个供应链高效、快捷且有条不紊的运作。(记者 赵荣军)
----------------------------------------------
长寿花如此,那西王呢?
不浮子

11-12-24 23:44

0
西王看起来目前的主要营销策略是主打奥运牌,不知效果如何?
小顽皮

11-12-19 23:42

0
西王早已错过了最佳推广期 很多年前食用油还不是那么贵的时候  就给人家外包
这两年看到食用油价格一直上涨 就开始想自己打品牌
可是别忘了 人家品牌都做了很多年了 而西王一直都是做加工 现在看到了有赚头 才意识到自己做品牌
只可惜 市场不会给你提供很好的机会 我前些日子和北京部门交流时 
他们的感受是 过高的价格的确不利于市场推广 但没有办法 因为价格全上来了 不可能亏着干
他们还说 如果是前几年 哪怕五六十元那时推广 现在也能建立不少固定消费人群
而现在 一上来就这么贵 不太好推广 
更不好弄的是 现在长寿花这个对手一直在追赶 经常打折促销 用倪萍大姐做代言 效果很明显
而西王用张国立夫妇 呵呵 别的地方我不知道 反正我们这里对这两口子欢迎的人不多 
我就不明白了 既然是关注健康的 关注心脑血管的 干吗不请一些中老年的名人做代言 反正我觉得西王选代言人是个失误
西王要想推广 砸钱是必须的 没钱怎么办?反正现在重组也成功了 下一步该融资了
刷新 首页 上一页 下一页 末页
提交