0
盘面已经进入分化，预示着去年底的观点需要修正，一是一些个股已经在构筑相对底部，一些仍然是超跌反弹，权重股票是估值修正，这样指数的下跌空间暂时不能看得太空，估计出现中线反弹行情，一是权重股的估值修复，二是强周期没有想像的悲观，超跌反弹，三是中小盘股成长性重估，但空间仍然不大，指数上最多2700点，而且绝不可能一步走完，今年指数空间重新修正为2100-2700点，上半年高点2500点，下半年高点2700点，可以考虑分批进场，但仍然不可盲目追高。
目前市场的估值只能说进入了理性估值区域，如果过快上涨，将引发场外资金再度观望，必然会出现反弹过后的急跌走势，如果耐心构筑底部，估计下半年机会更好。
0
强周期反弹原因：银监会将适度放松银行资本监管要求
"就此次调整来说，坏账准备金计入风险资本缓冲，提高了监管资本，而部分贷款风险权重的下调，则降低了风险加权资产，这将会提高银行资本充足水平。"
“逆周期银行监管调控，为经济加杠杆做好准备，但此次加杠杆的主体与09年不同：银监会将适度放松银行资本监管要求”
银行脖子上的狗绳松了，可以放更多的钱，为保增长放水做好准备。怪不得强周期低市盈率强劲反弹，开闸放水开始了
0
鱼兄，创业板跌到400左右就是35%，个股大部分现价又要腰斩了，这是不是太悲观了？
0
大视野，高山仰止
0
[引用原文已无法访问]
0
创业板的主跌段，目标位在400点左右，中间还会有反复，强周期的大反弹想复制去年上半年的行情，可惜时过境迁，现在的环境乱炒强周期只会让大盘失血，这一次的下跌不同于以往，以前还能指望跌过了能回来，这一次强周期大概率是三五年的时间回不来了，会成为僵尸股，反而现在暴跌的一些品种在酝酿生机，但现在下手还有点早，因为估值回归才刚到合理区域。
外围股市，包括港股此次大反弹力度挺大，美股、英股、德国股市均处强势，因为利率太低了，优质股估值相对吸引力增强了，但也没有想像力起动牛市，全球经济面临失落的十年，中国经济面临转型的十年。
0
谢谢分享。
0
拉动中国经济的三驾马车，消费一直是稳定增长的，但也受制于收入水平的上升，投资从2003年开始，受益于房地产、工业化、城镇化，一直是高增长的，但四万亿高潮后，投资的高增长很难维持，除非中国开始当年美国西部大开发的浪潮，但中国西部环境比较恶劣，特别是人文环境，估计没有多少人愿意移民去居住，一个办法是中央特别重大的优惠政策，如赌场、免税、公用事业免费享用，发生人口的大迁移，才可能形成更大的投资高潮。出口的问题刚才已经提到了，除非人民币一次性汇率重估，贬到1：8以上，但这也是不可能的。农村的问题我也想了，靠农村城镇化，现在已经在进行，不过大多数农民并不愿意搬家到小城镇，除非自身已经通过打工融入了城市。
0
强周期品种起动类似2010年国庆后，但那时是四万亿工程正热火朝天地干着，业绩正处于上升周期，目前是四万亿工程处于收尾阶段，到今年6月份就将大体结束，如果到时不能重启新的强刺激财政投资计划，那产能过剩周期将进入高潮，这一萧条的两大背景，一是面向固定资产投资的产能扩张在今年6月左右完工，可下游投资项目面临断炊，肯定难以协调新的重大政策措施，二是面向出口的产能难以继续消化，因为人民币升值实在过快了，欧元、印度、巴西货币都在对美元贬值，出口企业的资本回报水平已经处于亏损状态，出口形势非常不乐观，没有出口的高增长，产能转向内需，那国内通胀水平将大幅下降，影响国内企业的资本回报，企业利润回落将垂直落体。
只有到了非常紧急，估计十八大一召开时，就得提紧急救经济的政策，到时的反弹才会出现中线行情。
0
大市反弹将在2300点附近结束，极限是60日均线，之后大盘将继续在2150－2300点箱体震荡两个月，然后大概率是破位向下考验2000点，今年最大的机会也在那时。
68
评论(224)
收藏
展开
