文化旅游低价龙头-国旅联合兼论基本面和题材

看看中国国旅，为 600358 叫屈

题材一：签大单，进军文化
汤山旅游度假区刚刚获得了南京首家“市级旅游度假区”称号，正在为申报国家级旅游度假区做准备。“汤山要做温泉旅游的"亚龙湾"。”南京汤山温泉旅游度假区管理委员会副主任王诚介绍说，目前这里已落户建设14个项目，总投资额达170多亿元。昨天的投资环境说明会上，又有巴斯时光温泉文化主题休闲街区等5个项目签订正式投资协议，总投资60.8亿元。加贺屋温泉酒店、台湾涵碧楼酒店、航空休闲产业基地等10个项目也签订了意向书，总投资近100亿元。记者了解到，加贺屋温泉在日本连续多年荣获“最佳温泉酒店”，建成后将成为国内首家最纯正的日式温泉酒店。
昨天签约的项目当中，还有一些重要的文化项目，最引人注目的是汤山地质博物馆项目。“我们和中国三大古生物研究所之一的南京古生物博物馆合作，到时候，一部分馆藏将移师汤山，放在我们汤山地质博物馆里。”王诚介绍说，地质博物馆里还将用高科技展现出温泉开采等场景
题材二：奥青会
兹定于2011年11月16日（星期三）上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请中国奥委会副主席、南京青奥组委执行主席于再清，江苏省委常委、南京市委书记、南京青奥组委执行主席杨卫泽介绍南京青奥会有关筹备情况，并答记者问。
  11月20日，南京将举行青奥会倒计时1000天活动，届时将在南京多个窗口地带设置千日倒计时牌。此外，组委会还计划在南京绿博园举行第一届青年文化节。据悉，这一文化节预计持续一周，由各区县和学校带来各种体育文化活动。

 
新进的股东分析：从成本看，北京的这两个下半年才进来的新股东成本不低，且是大手笔进入。虽然无从得到详细资料，但可以粗略分析一下其背景。北京市鼎盛华投资管理有限公司的前身是2001年成立的北京德立基房地产开发有限公司。公司于2007年在北京市工商行政管理局正式更名为北京鼎盛华投资管理有限公司，主要从事私人股权的收购兼并、项目投融资、房地产基金管理和相关信托业务。该公司的上一级母公司是内蒙古龙海房地产开发有限公司，在龙海房地产开发有限公司的网址上，战略合作伙伴一栏赫然写着“北京北国建筑工程有限责任公司”，北京北国建筑工程与北京六建美高建筑装饰工程同属于北京建工集团，在隶属关系上，这两家公司属于兄弟关系。北京鼎盛华及其关联公司的实力如何呢？其母公司在内蒙古曾开发过多个地产项目，如今内蒙古鼎盛华房地产开发有限公司正在开发的鼎盛华世纪广场项目位于呼和浩特市新城区东库东街与兴安北路交汇处，占地127032.8㎡，总建筑面积481096㎡，其中地上总建筑面积381096㎡，地下总建筑面积100000㎡，总投资8亿元人民币。实力相对还是挺强的

今年公司在资产整合上进行了相当力度的动作，把非盈利的金山船务公司60%股权成功转让，显示了管理层提升业绩的决心。同时向大股东借款3个亿用来改善经营，对已有的业务进行精耕细作。存在业绩大幅提升的预期。

从近几年业绩来看，处于微利边沿。公司一直在进行”温泉休闲“产业布局，以南京为大本营，逐步开发了重庆，北京，海南等多地的温泉休闲基地。产业布局初步完成，大投入期已过。
 从股权结构看，大股东中国国旅是央企，本身已上市，且没有绝对控股权。从而导致被举牌的可能。也印证了小央企和重组的题材

基本面：
简介：公司的主营业务：以温泉、土地等不可替代的资源为依托，着力发展城市周边温泉休闲度假区的开发、管理和经营及城市中心温泉商务会所经营业务。  
  公司现有南京国旅联合汤山温泉开发有限公司、国旅联合重庆颐尚温泉开发有限公司、国旅联合旅游开发有限公司、北京颐锦温泉会馆有限公司、南京颐锦酒店管理有限公司、宜昌颐锦酒店管理有限公司、海南颐锦酒店管理有限公司、宜昌三峡金山船务有限公司等8家全资（或控股）子公司及国旅联合北京贸易分公司。公司旗下颐尚·重庆北碚温泉度假区为国家4A级旅游景区。

  公司推行品牌化连锁经营，以都市周边温泉度假地、都市核心区高端会所为主要发展方向，形成“颐尚温泉”、“颐锦会所”二大核心品牌，并以此作为公司的开发重点与战略模型。“颐尚温泉”是以温泉为核心资源的连锁休闲度假项目品牌，旗下有颐尚·南京汤山温泉度假区、颐尚·重庆北碚温泉度假区及颐尚·临沂温泉度假区；“颐锦会所”是以城市型高档综合会所为核心的高端休闲度假品牌，旗下的颐锦·北京温泉会馆、颐锦·南京白鹭洲会所均已开业经营。
近年经营业绩