股指期货随笔（2011~2016）

今天大盘续涨
由于大小非这种天然的空头
反弹越高二级市场集体亏钱就越多
做多A股必然输多赢少
如同买彩票进去先输个50%

期指市场则不然
是个相对公平的赌局
多空皆有机会
绝不是某些人天真的以为开个空单就天天数钱了

昨天的一则谣言能撬动大盘
本身也说明市场积蓄了不少反弹能量
今天走势应该有不少空头平仓推动的功劳

本月399300涨了88点
空头如果还有利润就应该很满意了
做期指和做股票一样
任何时候都不能有毕其功于一役的想法
不然就是职业生涯的终结了

期指尾盘跳水，跌了6个点，贴水3个点
说明期指多头平仓更积极
但是现货表现的比较强
399101/399006都是价涨量增
399300强势整理一天
各路人马抓紧时间收割韭菜
按说本轮高点未现
期指是不该贴水的

套利的策略，必须要和资金量对应上来，比如说分级基，适合资金量在100~500万资金套利，资金量再大了，收益率会显著下降，除非有牛人做了自动化交易软件，由程序自动捕捉机会，自动下单来完成。[淘股吧]
但对于资金量很大的机构，他们的投研能力远非一般散户可以比，他们背后是有研究团队的，他们可能研究的结果就是指数明年涨幅不大，但银行股的表现会强于沪深300的成分股，这里，我只是举一个例子，也许是其他的股票，或者其他的套利策略，有很多一般小散都意想不到的玩法，也无法玩或者不屑于玩的玩法，但对大资金而言，他们愿意赚这种确定性比较强，波动有比较小的钱。
我的本意不是套利套利的策略。我想说明种种对冲套利，都是需要空单。所以，在股指期货的市场上，净空单多，应该是常态。


[引用原文已无法访问]

期指跌停，再次证明A股最大的风险永远都是来自管理层

今年交割日波动都颇大，很多都是莫名其妙，背后要说没有利益驱动很难让人相信。。。

下午期指大规模平仓了
空头是获利了结
多头是爆仓强平
恐慌情绪在今天下午开盘5分钟内达到了顶峰
空头在1个月内取得600多点的战果，是可以鸣金收兵了
本轮超强下跌趋势转入多头疗伤阶段

中证这两天平了1700收空单
这个位置被逼平，痛苦的程度无异于被扒了一层皮
这个位置往上得空间已不大
但多头的时间还有一段
估计未来银行汽车等大市值股票震荡筑顶，题材股大行其道

今日市场整体增仓近7600手，中证增600多手，空单超过1.62万手了
明天就要交割了，下月合约升水高达24点
399300本轮涨了近300点，14%的涨幅
一气呵成，拒绝任何调整
期指多头是打算把空头逼死啊

今年2月初时3月的合约升水高达40点
如今是7月的合约贴水高达50点以上（盘中多次出现）
应该都代表一方的盛极而衰

今天又是一个大平仓日
多头平仓说明信心不足
空头平仓说明获利了解的欲望强烈

中证和海通最近猛减空单，从月初到今天减仓过万手。
在这个位置，不经过充分的反弹和整理，继续向下是不可想象的，
当然本周一二连续两天跌幅超过7%的期指本身就是一个奇迹