2011年9月观点

1.外围QE3预期落空大宗商品暴跌，制造企业原材料成本下降毛率上升，资源股停滞。

2.全球债务危机影响中国出口，面对经济衰退国家可能加大投资拉动经济增长，4万亿影子重现。
3.核电项目审批或于明年初重启，特高压交流项目可能获批。
4.综合以上3点我预期在目前从紧货币政策下，即要控制通货膨胀又要保增长、保就业，管理层未来施行的措施可能一是放松大型建设项目的审批，二是加大对中小企业的融资倾斜。
5.盘面走势已经反应预期，9月23日周5，特高压300140，002606涨停，002168跟随，对应预期一。9月21日核电板块002438，002248，601106，300092涨停，000777，002130跟随，对应预期一。9月21日000563涨停，600816跟随，000563和600816都是助力中小企业融资的，对应预期二，而做为2008年底保增长4万亿救市的主要投资对象铁路概念股在9月21日也有600458，601002，002282三个涨停，同样对应预期一。
6.总结：老概念调整，市场主力结合目前经济和政策预期开始风格转换。 以上为个人浅见，欢迎不同意见，谢谢。