连续20个涨停板，依然严重低估

不是我要故意打击你,告诉你不幸的消息，孔雀城五期即棠墅园已延至１２年４月份交付，可以打电话给售楼部问一下，百度一下也能搜到．所以不要再指望１１年能有３元，４元业绩了，能达到申万的预测２．４元已经是很好了，我个人给它每个项目都仔细算了，四季度结转量不超过１０万平．同时要考虑到，它今年销售量猛增，但结转量很少，所以费用与收入是不匹配的，也就是说，净利润率是相当低的，绝对不会超过１０％，美亚柏科说２０％完全是拍脑袋的，根据我实地调研的结果，今年净利润率大致上在５－８％点区间．所以全年业绩可能在２．１－２．３左右，最乐观也就是２．４左右了．

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请教一直停牌估摸是什么大事件呢？

券商会不断修正的。前年券商对三安光电的目标价从最早的18元一路不断修正，最后提高到99元。记忆犹新。

2011年8月30日申银万国报告看20元，券商都很保守  呵呵


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申万的预测明显保守。

申银万国晨会纪要


ST国祥（600340）三季报点评：销售超预期，上调盈利预测和目标价至25元 
  政府服务收入提升毛利，三季报业绩超预期。ST国祥今日公布3季报，公司1-9月，累计实现营业收入52.98亿，净利润11.56亿，同比分别增长148.7%、382.0%，每股收益1.97，超出我们的预期。公司利润增长速度远快于收入增速，主要原因是结算毛利率大幅度提升，1-9月，公司结算毛利率为39.3%，结算净利润为21.8%，较去年同期分别提高8.5、10.5个百分点。结算毛利率大幅度提升一方面与房价上升带来的利润回升有关，但更为重要的是，本期结算收入中，政府服务型收入约占30亿，约比去年全年收入翻了一番，而这部分收入的毛利率水平在60%以上，由此显著拉高了累计结算利润率。  
  1-9月销售回款情况良好，资产负债表继续改善。从1-9月公司经营性现金回款情况而言，公司累计实现销售回款115亿，其中房地产相关的收入约为90亿左右。考虑还有部分签约未付款项，预计公司实现的销售收入为120-130亿左右，销售状况相当好。由于销售表现出色，公司资产负债表继续改善，9月末公司手持现金34.74亿，同比增长26.2%，为短期借款的4.6倍，而各项负债水平亦处于偏低的状况，如扣除预收账款的负债率为20.64%，净负债率为-28.5%，远低于行业平均水平。 
  预计全年销售额为170亿左右，超出此前130亿左右的销售预测。1-9月公司累计销售收入预计为120-130亿，考虑到4季度市场环境的回落，预计全年的销售额在170亿左右。2012年由于大厂等工业园区步入快速发展期，预计整体销售增速将继续大幅度超越行业平均水平，中性假设下，预计明年销售额在210亿左右。 
  目前预收款为160.65亿，业绩锁定度高，上调今明两年业绩预测和目标价。目前公司的预收账款为160.65亿，对应每股EPS为4元左右，意味2012年业绩已经全部锁定。考虑到公司销售增长的超预期以及充足的预收款，我们上调今明两年业绩至2.4元和3元（原预测为1.82元和2.26元），同时我们适度调整公司目标价格至25元，上调幅度为25%，维持买入。

什么状况？连续停牌。。

四季度行情是文化开锣，地产唱戏。耐心等待地产股的“戴维斯双击”

“ 地产、园区双料扩张 华夏幸福基业逆市急进”
个人也感觉华夏幸福逆市扩张步子太大，担心其资金压力、财务风险、政策风险和管理风险等。也了解到其”沈北新区（沈阳）、文安（天津附近）、滦平（金山岭长城）、昌黎（秦皇岛）的开发都已经开工“。
咨询过该公司，了解到华夏幸福之所以能有此气魄，基于其强大的园区开发联动模式，特别区别于别的园区开发公司，其强大的园区招商能力是别的公司没有的。据说招商人员就有500人规模。前两年个人还在一家安防行业公司负责投资部时，就领教了固安开发区招商人员的营销能力。
王文学自称自己只是一个农民，踏踏实实地做事。而其战略是2015年回款千亿的目标，据了解此目标并不是一个口号，公司制定了详细的分解目标，细化到每一项工作。
说实话，具体每一季，每一年业绩很难算清楚。战略上看好华夏幸福，时代赋予了王文学做大的机遇。确实在“下一盘很大的棋”。

OK.谢雁渡寒潭兄。