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哪个猛B 不撤单啊 顶部住了 撤掉啦 没买上
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三浦威特现为华夏幸福全资的孙公司。“当年6月，由廊坊经济技术开发区、固安县人民政府和华夏幸福基业三家出资成立廊坊开发区三浦威特园区建设发展有限公司”
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11月2日最新报告
主题: 申银万国_调研报告_600340(华夏幸福)_殷姿，竺劲，韩思怡_＊＊＊＊_工业园区+房地产开发模式=现金流快速增长
报告名称:华夏幸福调研报告 研究员:殷姿，竺劲，韩思怡
报告类型:公司报告/调研报告 报告日期:2011-11-02
行业/子行业:房地产/房地产开发 公司名称及代码:600340(华夏幸福)
投资评级和估值：我们看好公司未来业绩增长和盈利模式，重申买入评级。我们认为，公司工业园开发运营模式已日臻成熟，优势突出，房地产销售超预期，业绩确定，长期增长可期。1）目前公司工业园区开发运营模式已日臻成熟，通过对园区分期开发和资金的滚动利用，初期年开支额在1个亿左右，待2-3年左右开始招商，产生相应的政府服务性收入，同时，片区的成熟也有助于公司房地产项目的销售稳步增长，两者结合，公司基本可以达到2年左右现金流基本平衡，3-4年进入现金流加速流入期。2）目前这一模式具备一定的复制性，旗下园区逐步步入发展意味现金流达将继续处于快速增长期。目前，公司下属4个工业园区，除固安运作相对成熟之外，怀来生态新城在10年的签约客户数相当于固安工业园08年时的水平，而大厂工业园也仅相当于固安08-09年之间的水平。因此，目前这两个工业园区正在逐步进入成长期，加之公司已经签订意向的其他10余个工业园区，公司未来现金流持续快速流入可期！ 3）我们2011、2012公司销售收入分别为170亿和210亿，从结算的角度，结算收入分别为70亿和95亿，对应每股EPS为2.41元和3.02元。目前公司账面预收账款为160亿，对应每股EPS为4元左右，业绩锁定度高。此次公司承诺未来三年每股EPS为1.64元、2.2元和2.54元，业绩承诺为公司盈利释放提供了一定的确定性。我们看好公司未来模式的独特性和可复制性，重申买入评级，维持25元的目标价。
关键建设点：1）公司在园区开发运作上模式成熟；2）经济环境相对稳定，
有别于大众的认识：工业开发区建设符合地方政府的发展诉求，但工业园区开发运作需要较强的专业能力和垫支大量资金。公司在园区开发上运营模式成熟，能力突出，具有良好品牌，其房地产业务也能提供资金支持，解决了地方政府缺乏资金和经验的困难，从而具有较强的可复制性。
股价表现的催化剂：1）获取新的园区开发订单；2）房地产销售超预期增长。
核心假定的风险：1）政府结算周期延长导致先期投入资金不能及时收回；2）限购政策变化影响房地产需求
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耐心等待地产股的“戴维斯双击”
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经公司第四届董事会第六次会议审议批准，公司按《上海证券交易所股票上市规则》第13.3.9条规定向上海证券交易所提交了《关于申请撤销股票交易其他特别处理请示》。经上海证券交易所审核批准，公司股票2011年11月1日继续停牌一天，2011年11月2日起恢复交易并撤销其他特别处理。自2011年11月2日起股票简称将变更为“华夏幸福”，证券代码仍为“600340”， 公司股票日涨跌幅限制由5%恢复为10%。
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棠墅园被称为5.2期
10月30日到11月9日验房结束
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http://www.taoguba.com.cn/newReport/25/131/131347.html
申银万国报告PDF格式
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[引用原文已无法访问]
你真TM吹牛造谣不上税啊
权威消息：孔雀城五期棠墅园已开始交房。全部五期将在20个工作日内全部交付。
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【 · 原创: 我思故我在88 2011-10-28 12:09 只看该作者(-1) 】 。。。。。。我个人给它每个项目都仔细算了，四季度结转量不超过１０万平．同时要考虑到，它今年销售量猛增，但结转量很少，所以费用与收入是不匹配的，也就是说，净利润率是相当低的，绝对不会超过１０％，美亚柏科说２０％完全是拍脑袋的，根据我实地调研的结果，今年净利润率大致上在５－８％点区间．所以全年业绩可能在２．１－２．３左右，最乐观也就是２．４左右了．
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录以备鞭。年报见分晓。
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