低价黄金股的必然选择
乱世之中炒黄金，涉矿必选黄金股。今年的整个投资市场中“黄金”和“涉矿”俨然成为相当吸引眼球的一大亮点，从上周ST光明的走势看，虽然市场虽弱，但低价的黄金股还是会吸引大资金的关注，开贴讨论2家公司的“金矿”情况。
本帖只是从看好的ST光明的逻辑引申出来的一些看法，望多指正。
看好光明的逻辑：
1、低价——复牌10元不到（绝对价格在这里，不管其历史成本是否赚了多少）；
2、正宗黄金股——迟早改名千叶珠宝（珠宝产业链最齐全的公司之一，行业前3）；
3、注资承诺引发想想——18个月内20亿的金矿资产（大股东承诺事项，正在筛选）；
4、实际控制人的大智慧——从股改借壳一路走过来的情况看，老板是个有远见的人（不太计较小利的成本，承诺减持价格远高于当时的股价）；
有这4点，股价预期到15应该不是问题，20的目标也是可以期待的，换位思考一下如果是千叶珠宝IPO的话，就目前这些股本和市值，股价开在12的话你会买吗？（虽然马后炮，只是提供我的分析逻辑）
由此引申的2个公司需要关注：
000816 江淮动力，一看该股肯定暴多人都想到的是老徐的飞刀，确实那天的大墓碑把该股的股性一下子打入地狱，但经过2周的仔细查找，该公司花的5亿多控制的60%股权中凯矿业绝对是物超所值。
看点：
1、西藏中凯矿业曾经是准备单独上市的，仅仅从其控制的资源储量来判断，9亿的估值（5.5亿购买了60%的股权），江淮捡了一个大便宜，是公司挺进西藏抢占资源的重大战略。从公开资料看，中凯矿业控制的资源量情况：【截止2006年查明资源量：铁矿1亿吨以上、铬铁矿50万吨以上、铅锌矿100万吨以上、金矿10吨以上；已建成投产的有嘉黎县龙玛拉铅锌矿山﹙年生产30万吨矿石﹚、墨竹工卡中凯选矿厂（日处理量为1000吨）、昌都地区芒康县色错铜矿（年处理能力为50万吨）；在建的采选联合企业有：申扎县甲岗山钨钼矿（日处理能力500吨）、安多县依拉山铬铁矿（日处理能力500吨）、林周县帮中铜锌矿等；正在普查的矿区有：班戈县日阿铁铜矿、班戈县拉青东铜金矿、双湖特别区加低镍矿等数十个矿区；公司高度重视西藏盐湖资源，通过预查确定了5个盐湖的普查项目，正在积极进行相关普查工作】
2、实际控制人罗韶宇，也是在资本市场长期浸淫的人物，实际控制的上市公司3家（2家A股，深交所、上交所各1家，港交所1家），本次收购由江动主导，根据资料分析判断主要有以下几个理由：a、更加注重国内平台，更有利于做高旗下资产市值最大化；b、江动现金流充足，定位于集团的有色平台；c、另一平台迪马，更明显作为地产平台，由于房产调控资金情况相对比较紧张；d、香港东星能源更加侧重新疆和贵州的煤炭资源，是集团的能源平台；
3、从这次收购的金额和股权比例看，后面还有较大运作空间：其实中凯集团控制的西藏中凯矿业比例高达85%，这次只收购60%一个是不要超过上市公司净资产的50%的限制的考虑，其二也是留有部分股权约束具体操办旗下多个矿权的继续的深入运作（包括采矿证的延续、探矿权的祥勘等），同时也利用共同利益将当事人多方继续捆绑在一起，等项目成熟到一定阶段可以行使优先购买选择权继续收纳入上市公司
收购的矿权名单中有文字游戏，潜在金矿资源被低估：
1、 西藏那曲地区嘉黎县龙玛拉铅锌矿 1.49 km2
2、 西藏昌都地区芒康县色错铜矿 3.34 km2
3、 西藏拉萨市林周县帮中铜锌矿 3.23 km2
4、 西藏那曲班戈县日阿铜多金属矿 12.67 km2
5、 西藏那曲班戈县拉青东铜矿 1.1 km2
6、 西藏拉萨市墨竹工卡县郎木折铅锌矿 8.91 km2
7、 西藏拉萨市墨竹工卡县得中铅锌 29.69 km2
8、 西藏那曲班戈县达如错东铜矿 18.24 km2
9、 西藏那曲班戈县夹穷西铅铜矿 5.11 km2
10、 西藏那曲双湖特别区松钦镍铁矿 26.18 km2
11、 西藏那曲那曲县刻不底铅锌 8.36 km2
12、 西藏那曲班戈县其那南铬铁矿 5.85 km2
13、 西藏那曲班戈县其那铬铁矿 25.2 km2
本次收购范围的矿业权共13个：采矿权2个，面积4.8389 km2；探矿权11个，面积144.54 km2；其实详读整个收购报告后，本次收购的重点其实在铅锌铜，正因为多数认为铅锌的前景不佳所以造成了收购价格偏低的结果；
色错矿目前的勘察报告显示，黄金储量1.1吨，铜4.4万吨；
帮中矿，银储量111吨，铜3.4万吨；
日阿矿，铜储量1.7w吨，银224吨；
拉青东矿，铜储量0.6w吨，黄金0.16吨；
其余矿主要分布在 墨竹工卡县、那曲地区
A、墨竹工卡县 目前已有中金黄金、四川宏达、酒钢集团在该县拥有重大项目，是拉萨周边矿产资源最为丰富的县之一，主要以铜、钼、金、铅、锌、钨、锑资源为主，是西藏重要的有色资源基地，中凯矿业赫然在县重点合作的主要10家矿产公司名单之列，
根据官方网站资料介绍：“中凯矿业近几年来，在西藏自治区党委、政府及各个部门的大力支持下，公司有了较快地发展。地质勘查涉及铜、铅、锌、铁、钨、钼、铬、镍等不同矿种。先后实施了6个普查项目、3个详查项目以及大量的预查和矿权考察项目，同时还做了藏北盐湖预查项目和西藏主要公路沿线的矿泉水调查项目，所实施的这些项目对西藏的矿业经济均有不同程度的发现和突破作用。公司自组建以来，共承担自身地勘项目36个，完成各类钻探进尺43449m，平硐8483m，浅井施工873m，开挖探槽89290m3。提交各类地质报告（总结）41份，发现和探明中小型铜、铬、铅锌、铁、钨钼、镍矿等矿床21处；初步查明铬铁矿石量50万吨以上，铅锌银矿石量1000万吨以上，铜矿石量400万吨，钨钼铋及稀有金属矿石量400万吨，铁矿（含铬镍）石量200万吨；所发现和探明的各种矿产资源潜在价值高达一百多亿元。我公司现拥有的4个采矿权证分别是：嘉黎县龙玛拉铅锌矿山、芒康县色错铜矿山、申扎县嘎日阿统铜多金属矿山、那曲县依拉山铬铁矿山；探矿权证14个，矿种涉及铁、铬、铅锌、铜、钨钼及稀有金属等。”——感觉比已披露的信息震撼多了！
B、那曲地区
班戈县位于藏北高原纳木错、色林错两大湖泊之间，矿产资源主要有硼、砂金、锡、铬铁、盐、油页岩，都具有较高的开采价值，目前已探明的石油储量约为1—1.5亿吨，班戈县境内有我国第二大咸水湖，也是我国海拔最高的大湖泊——纳木措湖；
那曲县地处青藏高原腹地唐古拉山脉与念青唐古拉山脉之间，青藏公路、青藏铁路由南至北贯穿那曲县境内3镇2乡，目前已探明的矿产资源有12种，其中以铁、铜、锌、锑、锡、金最为丰富；
双湖特别区在双湖草原上，大小湖泊数百个，包括西藏第二大湖泊奇林湖，绝大部分湖泊都是盐湖，蕴藏着丰富的氯、钠、镁、硼等40多种元素，具有很高的开采价值，双湖区境内矿产资源极其丰富，目前已探明的矿种有：岩（沙）金、硼砂、锑矿、水晶、铁矿、铜矿、铬矿等；双湖区的旁依查卡湖中，含有新型的硫酸锂和镁硼矿；在伦多拉盆地，有丰富的石油储藏；
前景展望：
1、 既然江动已然将中凯矿业纳入麾下，集团的今后的有色平台地位已经确定，接着最重要的工作就是尽快注入流动资金全面启动中凯矿业的几个重大项目（前期媒体传由于原董事长张凯春的身体状况造成的项目停滞），8-13日公司已经公告为中凯股份提供5000万元的流动资金担保（标志着中凯矿业的复活之路开始）；
2、 股价催化剂：芒康县色错铜矿复产、3个详查探矿权转申请采矿权、8个探矿权项目公布储量报告；
3、 中凯矿业的剩余股权以及未公告的几个大矿项目——申扎县甲岗山钨钼矿、安多县依拉山铬铁矿、5个盐湖资源的开发；（根据权威资料预测甲岗山钨钼铋铜金矿，氧化钨资源量达1万余吨；依拉山铬铁矿是那曲3大铁矿，伴生品位极高的贵金属铂；盐湖资源储量更为惊人，已有传闻接近扎布耶里的数倍）；
观点：
1、 低价正宗黄金、涉矿、西藏股，矿产资源已经注入上市公司，消除了很多涉矿股的不确定性；
2、 收购资产优质，收购价格较低，矿产储量惊人，后续动作值得预期；
3、 今年的市场归纳“价值投机”，既然已经启动了低价黄金股、涉矿股等众多题材，顺应这个逻辑寻找资金的偏爱；
4、 大股东开始与信托合作质押上市公司股权进行融资，完全复制了“陈隆基”的多伦股份、正和股份的手法，这点是否是近期的引爆点，非常值得关注；（详细内容可参考媒体报道）
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枣子树
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