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%11、中国的另类理财产品是一个新生事物，运作并不成熟，投资者在购买之前应对投资的对象有趋势性的判断。虽然银行有专业团队分析市场走向，但投资者仍然要尽可能地选择自己熟悉的领域，以便掌握主动权。虽然目前国内的另类理财产品收益率较高，但国外成熟市场的另类产品也曾发生亏损。另类投资的忌讳都有哪些？
（1）尽管另类理财多元化投资的特点可降低产品的系统性风险，但不管是否挂钩了实物标的，理财产品都具有一定的风险，而另类投资由于其特殊性，风险更值得投资者注意。
（2）目前国内的另类理财还处于发展初期，很多银行和机构更多还是在炒作“概念”。另类理财产品结构复杂，具有不同的风险属性。例如：像红酒期权类的产品就有可能产生信用风险即投资产品有没有落到实处，到期能不能及时交割；窖藏风险即红酒窖藏时产生的风险等，而艺术品投资则涉及更具专业性质的鉴定风险等，对投资者的专业知识要求较高。因此，对于另类理财产品来说，不建议投资者“孤注一掷”，而是应该遵循“另类”加“传统”、且以传统为主的投资理念。像我们刚刚提到的对于另类理财配置的资金控制在20%左右。
（3）收藏投资注意“四忌”
收藏投资的一大特点是藏品的真正价值难以确定。为此理财专家为投资者总结了收藏投资的四大忌讳：忌哄抢、忌跟风、忌眼浅及忌猎奇。并不是任何有纪念意义的东西都必定具有收藏价值，也不是任何具有收藏价值的东西都必定具有投资价值。所以作为一个合格的投资者，以上几点忌讳一定要牢记。
1.忌哄抢 在评估藏品品位和价值时，要采取一种严格而保守的态度，千万不要哄抢藏品，以免头脑发热、忽略科学的成本核算。
2.忌跟风 藏品是一种特殊商品，它的价值受审美价值、艺术趋向价值、艺术功力价值、艺术创造价值、社会功能价值、文化底蕴价值、作者社会知名度等一系列因素影响，这是靠媒体炒作不起来的。
3.忌眼浅 也就是说，眼睛不能只盯着眼下转手倒卖所赚取的一点点短期利益，从而忽略了它的长期丰厚回报。要知道，如果你转手倒卖是很容易被套牢的。
4.忌猎奇 藏品是艺术产品，而艺术产品需要不断创新，但创新和猎奇完全不同。拿书画来说，就绝不是画卷越长就越有价值的。
并不是任何奢侈品都必定具有投资价值，作为一名合格的奢侈品投资者，一定要有敏锐的眼光和冷静的头脑，最好对自己不熟悉的奢侈品领域，不要盲目跟风。国外成熟市场的另类产品也曾发生亏损比如，国外的‘巨灾债券’，不发生则已，一旦发生就全部亏损。”
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9、有别于普通的经济周期规律，另类理财产品与股市相关性较强，当资本市场持续走弱时，艺术品、酒类等投资往往成为资金的避风港，从而带动另类理财产品收益率走强。随着国际原油价格持续高位运行，一批与石油价格挂钩的理财产品的预期收益率大幅增加。现在我们购买这样的另类的投资产品还能继续获得收益吗？（97.5美元/桶）
（1） 石油挂钩类理财产品,在银行理财产品之中,属于结构型产品,而结构型的产品风险指数是所有类型中最高的。在选择此类理财产品中,风险意识应该从始至终放在第一位。
（2） 选对了银行,更重要的是选择产品。购买过程中,不妨问三个问题。
第一问:是否保本,从2010年的银行理财产品来看,结构型产品有风险降低的趋势,不少挂钩产品也可以保本,不过这样的保本是在牺牲一定高收益的情况下。如果投资者承受能力较强,需要进一步了解,不保本最低本金损失额度,如果属于不限本金损失的产品,选择一定要谨慎。
第二问:看涨还是看空。挂钩产品的特点,就是不仅可以看涨还可以看空。观望市场价格趋势,短期回调的市场,选择短期看空产品。
第三问:是否是设计复杂的一篮子产品。在过去的一年里,银行发行的石油及黄金挂钩产品之中,出现了一些设计复杂的一篮子产品,这种设计,增加了最终预期最高收益率的判定难度。不同的商品价格走势很难做到节奏完全相同。一旦一篮子产品中,有一种商品价格走势有悖于当初判断,整只产品最终收益都有影响。
例如：“焦点联动系列之石油价格表现联动理财计划”为招商银行发行的一款挂钩于NYMEX最近月交割的石油价格收盘价的结构性产品。在2个月的投资期内，若石油价格从未跌破期初价格的92%，则产品到期收益率为5.50%，否则为0.40%。实际来看，石油价格在投资期内下跌并跌破期初价格的92%，因此产品获得最低预期收益率。
10、在天津文化艺术品交易所，发生了这样令一般股民瞠目结舌的一件事情：一只艺术品股票上市一月暴涨621%，短短两个多月，投资者收益高达1000%以上。艺术品理财产品与文化交易所艺术品股票是否相同？
（艺术品理财产品与艺术品股票的性质有根本区别：前者的收益和回报相对都比较固定，相关机构的监管也相对比较严格，客户在产品的选择上既可以是现金也可以选择实物方式获得回报；而后者类似于一般股票，风险完全大于艺术品理财产品和一般性股票。）
（1） 从1月26日《黄河咆哮》和《燕塞秋》以1元/份的价格进行申购，到截至2月25日收盘，刚好1个月的时间里，《黄河咆哮》报收6.21元，月涨621%；《燕塞秋》报收5.75元，月涨575%。
（2） 什么是艺术品理财产品？
艺术品信托理财产品：门槛通常100万以上，期限1-3年，预期年化收益通常10%左右。主要投资于齐白石、张大千、徐悲鸿等中国绘画、书法大师的作品，以及二十世纪油画大师、当代艺术家作品。
首款艺术品投资集合资金信托计划的理财品种：建设银行推出“国投信托•盛世宝藏1号•保利艺术品投资集合资金信托计划”，其具体操作是由投资顾问保利文化艺术有限公司以当代著名画家作品作为投资标的，对艺术品市场价值进行评估，在评估基础上打折来确定募集资金规模，期限为1年半，预期年收益为7%。
中国高收入阶层中有超过20%的人收藏艺术品，整个艺术品市场的规模在55亿元至75亿元之间，如果发展得当，艺术品市场和金融市场相结合，所推出的理财产品将有广阔的运作空间。
许多银行的私人银行部对艺术品理财还保持谨慎的态度，市场上也还没有出现大范围的艺术品理财产品市场。艺术品市场的高回报存在于长期投资中,对此，投资者能做的就是保持耐心并等待机会了。
（3）什么是艺术品股票？像买股票一样投资艺术品
所谓艺术品股票，就是在所谓的交易所上市的艺术品，按照等额分割的原则，被拆成“股票”状，供投资者申购和公开交易。
艺术品股票背景资料：
天津文化艺术品交易所是一家私企控股的公司，前两大股东均为地产开发商。
天津市工商局查阅的相关工商注册资料显示：天津文化艺术品交易所股份有限公司2009年9月17日注册成立。
文交所业务：天津文化艺术品交易所从事的创新业务主要是文化艺术品的“份额化”，即以对文化艺术品实物严格的鉴定、评估、托管和保险等程序为前提，发行并上市交易拆分化的、非实物的艺术品份额合约。在交易所上市的文化艺术品包括书画类、雕塑类、瓷器类、工艺类等国家管理部门允许并批准市场流通的文化艺术品。文化艺术品份额合约挂牌交易后，投资人通过持有份额合约分享文化艺术品价值变化带来的收益。
投资人投资策略
1.申购新的份额。
当有新的份额发行时，参与份额的发行申购。通过该艺术品成功上市、份额挂牌交易后在市场上以高价卖出获利。
2.买入。 发现市场上某只艺术品的份额被低估，以低价买入，等待其价值回归后高价卖出，获取中间价差。
3.卖出。 发现艺术品的份额被高估，卖出手中所持该份额。
4.艺术品收购。
发现了自己喜爱的艺术品，并希望拥有该艺术品，通过不断买入该艺术品的份额触发强制要约收购，完成要约收购后，可以完全拥有该艺术品。
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7、从目前的情况来看，另类理财产品的预期和到期收益率普遍大幅跑赢CPI（居民消费价格指数）。那么这个收益率是怎样衡量出来的呢？衡量参照标准是什么呢？
（1） 从目前的情况来看，另类理财产品的预期和到期收益率普遍大幅跑赢CPI(居民消费价格指数)。以民生银行为利曾推出一款投资于艺术品的理财产品，到期实现年化收益率12.75%，两年的总收益率为25.5%。
（2） 但在中国的另类理财产品是一个新生事物，运作并不成熟，投资者在购买之前应对投资的对象有趋势性的判断。虽然目前国内的另类理财产品收益率较高，但国外成熟市场的另类产品也曾发生亏损。
（3） 目前另类投资品市场还处于发展阶段，没有统一的标准，对于另类投资品的估值没有公认统一的衡量标准。以期酒为例，与国外相比，中国的期酒二级市场还很不成熟，作为理财产品的期酒流动性较差。和国外的期酒投资不同，中国缺乏成熟的中高端葡萄酒市场交易平台，期酒投资的回报只能是固定的现金回报或葡萄酒的消费回报，因此银行在设立产品时只能设立一个固定的年化收益率，投资者无法在二级市场上转让期酒，无法获得二级市场更大的收益。
（4） 通过向投资者募集资金，向相关企业进行贷款融资，投资者的收益来源于相关投资标的的收益权。另类投资产品由于市场炒作的原因以及通货膨胀的影响，推高了价格，这类投资品的升值空间存在不确定性。将不知名画家的作品以很低的价格购入，在没有任何学术研究和市场依据的情况下推高到天价。”收藏家郭庆祥这样介绍收藏市场现状。社会学家萨拉桑顿在接受记者采访时也曾经披露过，收藏家收藏了某个画家40幅画，然后再以离奇的高价拍入同价位画家的新画，虽然这幅画购入价格很高，但是原有的40幅画却升值了。而个人投资者没有长久关注艺术品市场，投资另类信托产品时，仅凭产品介绍，对于艺术品的真实价值很难给出正确的判断。
8、另类投资理财产品的投资标的包括红酒、白酒、普洱茶和艺术品，甚至可以投资二氧化碳排放权和全球水资源指数，这确实令普通人匪夷所思。鉴于当前的经济形势、另类理财产品的发展状况和国际成熟市场的做法，投资者配置在另类理财产品上的资金占比应控制在什么样的范围内合适呢？（20%左右）
（1）高端投资者来说，将资产配置集中于证券市场或房产的风险过大，而通过适当配置部分另类投资产品，不仅可以改善他们的资产结构，有效分散风险。而且目前经济形势处于高通胀，像艺术品、红酒等另类理财产品很具有投资价值，是抵御通胀好的武器，具有较高的升值潜力。
（2）但中国的另类理财产品是一个新生事物，运作并不成熟，投资者在购买之前应对投资的对象有趋势性的判断。而且另类投资需要投资者具有一定的专业知识，有鉴别欣赏的能力，比如普洱茶，不同等级和年份的茶价格差别较大，并且物以希为贵，产量稀少的年份，升值空间更大。
（3）鉴于另类理财产品的发展状况和国际成熟市场的做法，投资者配置在另类理财产品上的资金占比应控制在20%左右。依我本人的观点，另类投资理财产品的投资资金还要根据客户本身的特点，因人而异，专业度强可以投资比重大一点。
（4）和传统理财产品一样，另类理财产品同样具有一定的风险。不同的投资标的所蕴含的风险不一样。另类理财产品的流动性一般较差，大多是固定期限投资，不能提前赎回，投资者应根据自身情况以长期不会动用的资金来投资。
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6、投资程序是怎样的？
（1）另类理财交易产品类【黄金白银，外汇，现货等】
投资程序是：先找到经营该业务的合法的有经营资格的公司开立相关账户，后通过银行联立三方入金交易，目前黄金白银类交易产品国内有上海黄金交易所和天津贵金属交易所也俗称“天通金”，外盘黄金主要是伦敦金，但由于资金的不安全性，目前发展受到一些限制。天通金发展迅速。外汇类通过各家银行的柜台或者国内部分合法的代理外汇平台的机构注册账户进行交易。还有天津艺术品交易，现货产品交易等等都是注册账户后入金交易进行理财
（2）收藏品类
收藏品类投资产品范围比较广，只要是随着时间的推移，价值可能会逐渐增值的一些东西都可以被列为收藏。收藏品分为自然历史、艺术历史、人文历史和科普历史四类，具体分为文物类珠宝、名石和观赏石类、钱币类邮票类、文献类、票券类、商标类、徽章类、标本类、陶瓷类、玉器类、绘画类
主要投资渠道是：民间收售，古玩城自主交易，由拍卖机构组织的拍卖活动参与拍卖以及祖辈的流传等。
（3）奢侈品类
高档名酒 珠宝钻石系列，豪宅系列等等，这些的投资程序比较简单，主要是到相应的出售方买入即可，持有一定时期等待升值然后出售。
（4）纪念钞 人民币 邮票以及特定的发行货币
这些主要是在银行排队购买(一般都是限量发行），或者去一些特定的交易市场购买（如马甸的邮币卡市场）
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5、另类理财产品为人们开辟了一个全新的投资领域，有别于普通的经济周期规律，通胀预期高企，银行理财产品想跑赢CPI都很难，更不用说超过10%的年化收益率了。而挂钩另类投资领域的理财产品，或许能够让投资者眼前一亮。在4月份，以艺术品、酒类、茶类、贵金属等为投资对象的另类信托理财产品成为市场关注的焦点，这类产品的收益也十分可观。那么我们应该怎样来投资另类理财产品呢？从哪些方面开始着手呢？
（1） 银行理财产品，另类投资在国外一直都是私人银行部门为其高端客户提供的一项重要的理财服务，而且金融和艺术、红酒、对冲基金的联姻早已屡见不鲜。国际上知名的私人银行均在另类理财等领域提供相应服务。目前国内银行也发行了很多和红酒、艺术平挂钩的理财产品。投资者可以通过购买银行发行的另类理财产品参与其中。
例如：如工行推出的这款理财产品涉及的白酒是四川沱牌曲酒股份有限公司的2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒），每坛3000毫升，每坛认购价格为1万元。理财产品存续期内的特定时段，投资者每月都可以选择提酒回家。假设投资者购买10万元此产品，理财产品顺利期满后，投资者除得到10坛白酒外还可获得6.7%的年收益，即6700元。假设投资者选择不提酒，产品到期可取回10万元本金及4.7%的年收益，即4700元。民生银行推出的艺术品理财产品将募集资金按照一定比例标准投资于中国近现代书画、当代艺术品和少量古代书画作品。建设银行曾发行一款投资于普洱茶的理财产品，年化收益率达7%。工商银行、中信银行和招商银行都曾发行和酒有关的理财产品。
招行主打“期酒”概念，在葡萄酒尚处于窖藏期时，投资者通过理财产品进行投资。等18个月后葡萄酒成熟装瓶时，投资者如果选择现金回报方式，由中粮集团负责回购葡萄酒，使投资者实现7.5%的预期收益率；投资者如果选择实物回报方式，投资者要到期才可选择拿酒。投资者还可以选择实物与现金相结合的方式。
（2） 信托公司信托产品，另类信托产品越发越多
白酒 贵金属 葡萄酒 艺术品 2011 年2 季度 3 个 11.25%
例如：去年12月，中融国际信托发行了一款“茅台酒投资集合资金信托计划”。
今年4月北京国际信托发行了一款“懋源富雅1号艺术品投资集合资金信托计划”，募集规模为2.7亿元，认购资金在100万-300万的预期收益率为10%，认购资金在300万-500万的预期收益率为11%，认购资金在500万-1000万的收益率为11.5%，1000万-2000万的收益率为12%，认购2000万以上收益率高达13%。
（3） 直接投资，投资红酒的方式可分为三大类，包括红酒期货、二手市场购买、葡萄酒基金等。对于艺术品在收藏途径方面，可以选择自行购买，其次是通过拍卖行。私募股权通过有限合伙形式参与其中。
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非常感谢，在淘股吧好像都只对股票感兴趣，不愿意了解其他方面的东西。
[引用原文已无法访问]
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欢迎楼主普及理财知识！
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4、这些高档酒、贵金属、艺术品等等，它们成为另类投资理财产品的主要方式是什么呢？
（1）红酒为例。 红酒，有液体黄金之美誉。之所以这样称呼，是由其独特的生产工艺和葡萄酒文化及收藏价值所决定的。一款具有投资价值的葡萄酒经过橡木桶发酵、橡木桶陈酿、瓶储等工艺使酒体表现卓越，并随着酒龄的提高稳定增值。
一直以来，红酒作为投资产品备受青睐。但事实上，葡萄酒的投资回报率非常可观，并且与其他的投资品种相比，收益相对稳定。英国顶级红酒信托投资公司的数据显示，投资葡萄酒的年投资回报率基本维持在8-12%的水平。
目前，投资红酒的方式可分为三大类，包括红酒期货、二手市场购买、葡萄酒基金等。 需要特别提醒大家的是在市场上所能接触到的绝大多数葡萄酒并不具有投资价值，真正具有投资价值的葡萄酒在业界被称为投资级葡萄酒，是指可以长期陈年并随时间延长而增值的葡萄酒。
（2） 关于贵金属，黄金白银的一路上扬，让不少投资者对贵金属投资产生了极大的兴趣，而银行也不错过这顿盛宴，在除了开发常规的贵金属产品外，与贵金属挂钩的结构性理财产品也在其视线中。今年以来，不少银行就发行了与贵金属挂钩的结构性理财产品， 结构性理财产品仍然是外资行的市场，因此贵金属挂钩的结构性理财产品也不例外，参与的银行主要是外资银行。汇丰、花旗、法兴是贵金属理财产品的多发者。
需要特别提醒大家的是投资者在购买理财产品时，需要关注理财产品的结构和贵金属市场的表现。对贵金属市场需要有个大致的了解和判断，而不能对市场完全不知道而购买，市场情况自己不能了解就应该咨询相关的理财经理等。另外就是结构的分析，比如产品对贵金属如何观察，有只看涨的，有只看跌的，也有区间型的等，这都代表了银行对市场的一种研判，可以比较自己的研判。需要关注产品观察的形式，日观察还是季度观察，有没有提前终止约定等。
（3） 关于艺术品，2010年《中国千万富豪品牌倾向报告》显示，艺术品投资在富豪的理财投资方向上由第8位上升到第4位，相比其他城市，上海富豪更喜欢投资艺术品。大陆千万富豪们的收藏喜好依次是手表和珠宝、中国古代字画以及当代艺术品。在收藏途径方面，近八成的富豪选择自行购买，其次是通过拍卖行。
“2010年11月，清乾隆“吉庆有余”转心瓶 成交价5.5亿元人民币”、“2010年春 黄庭坚《砥柱铭》最终以4.3亿元成交”、“2010年秋，王羲之草书《平安帖》拍卖成交价在3.08亿元”，从这些消息可以看出，拍卖市场成交额的不断放大，说明艺术品市场成为大量资金的理财产品，艺术品市场也一跃成为继房地产市场、股票市场后的第三大投资渠道。而2011年注定是艺术品投资火热的一年
考虑到如此需求，国内金融机构对艺术品投资的引导作用日益明显，艺术品期权、艺术品按揭、艺术品信托投资等与艺术品投资相关的投资产品纷纷上市。目前，国内开展艺术品投资理财项目的中资银行只有民生、招行和建行三家
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3、比较普遍的“另类理财”大多集中在哪些方面？
对冲基金：对冲基金的特点是力求降低与各种风险的关连性，避免遭受股市、债券和货币的波动性，创造风险调整后的绝对报酬，为分散投资工具，在欧美深受寿险公司及退休法人的青睐。
私募股权投资：私募股权投资也称 “私人股本投资”、“未上市股权投资”、“私有权益投资”等。从20世纪90年代国外私募股权基金开始涉足中国业务以来，由于中国特殊的政策环境，国外常用的组织形式并没有获得国内法律的认可，比如新型有限责任公司制。
风险资本：我国的风险投资主要以政府资本为主，民间资本的比例偏少。虽然近年来我国的风险投资基金发展迅速，规模不断扩大，但政府作为投资主体，对风险投资基金的资金供给并不充足。
艺术品投资基金：艺术品投资基金收藏艺术品已经成为近几年来中国高收入阶层非常热衷的投资方向。2007年民生银行[5.70 -0.70% 股吧]首家推出艺术品投资计划1号产品，它是一只参与艺术品市场交易的资产管理产品。
不动产投资信托：它是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。在过去7年中，全球REITs年报酬率24.4%，特别适合退休族及风险承受度较小的投资人。2010年我国已经开始试点地产投资信托基金有关工作。
葡萄酒投资基金：投资红酒也是在财富积累到一定程度之后的体现，一瓶价值25万元的上好葡萄酒既体现了高品质的生活方式，也是一个好的投资选择。葡萄酒基金可以帮助投资者解决个人收藏时较难做到的质量辨别、稀有度判断、以及运输、贮藏等方面的问题。
（1） 在国外另类投资主要集中在：对冲基金、私募股权投资、风险资本、艺术品投资基金、不动产投资信托、葡萄酒投资基金等。
（2） 在国内另类投资中私募股权投资、艺术品、酒类、贵金属等为投资对象的另类信托理财产品成为是市场关注的焦点。
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更新点另类投资理财方面的知识，有些东西很多朋友可能都没听说过：
“另类投资”是一个十分宽泛的概念，也成为非主流投资，是指传统的股票、债券及期货等公开交易平台之外的投资方式的所有非主流投资类别，包括私募股权(Private Equity)、风险投资(Venture Capita1)、基金的基金(Fund of Funds) 对冲基金、大宗商品、艺术品、收藏品等诸多品种。
由于另类投资通常都没有公开的交易平台，交易缺乏透明度、市场缺乏价格发现功能，因此，易炒作、高收益、高风险、低流动性成为其典型的特征。
1、大部分的理财专家认为，另类理财产品与股市相关性较强，当资本市场持续走弱时，艺术品、酒类等投资往往成为资金的避风港，从而带动另类理财产品收益率走强。
（1）另类投资早已存在，在全球范围内快速的崛起也就是近10年的事。另类投资在过去十年中获得了空前的发展，总规模暴涨50倍，达到800O亿美元，而且开始由欧美向亚洲渗透。
（2）另类投资之所以出现爆炸性的增长，一方面，是由于另类投资难以抗拒的高收益的诱惑；另一方面，则是由于全球泛滥的流动性和投资者降低的风险意识。全球范围内另类投资基金在过去30年间平均年收益率达到24%左右，远远高于对冲基金和共同基金的回报率。高收益吸引了大量机构投资者的参与，随着大量机构投资者的参与。个人投资者也开始参与其中。
（3）另类理财产品和传统理财产品的相关性较弱，有时甚至是负相关。当资本市场持续走弱时，另类理财产品往往能走强。更重要的是，酒、茶和艺术品等标的的价格走势比较独特，会出现持续上涨，这有别于普通的经济周期规律。所以当金融和证券市场持续下跌时，另类理财产品往往成为资金的避风港。
例如：法国兴业银行为顶级的私人银行客户设计了“极致葡萄酒基金”，每年在葡萄收获季前发行一次，然后封闭一年，封闭期过后，投资者在每个季度有一次赎回的机会。
（4）另类理财产品在国内刚刚兴起，运作并不十分成熟，不过另类投资在国内现在比较走俏，国内的商业银行推出了多款投资于红酒、艺术品和普洱茶、 “二氧化碳排放权”和“全球水资源指数”等标的的理财产品。挂钩的标的五花八门令广大投资对象看得人眼花缭乱，而且目前信托公司也推出多款挂钩艺术品的信托产品。不容置疑的是，目前另类理财产品确实成为搅热理财市场的一股新旋风。
（5）刚刚也提到，由于挂钩实物标的，与传统投资领域的相关性较弱，甚至呈现一定的“负相关”性，具有抗跌、抗通胀的特性，在经济环境复杂，投资者理财意识提升和通胀预期尚未消除的情况下，这类另类理财产品未来的“热度”仍然可期。
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