社保基金的股票池

今年以来新股大多在上市初期破发或者走势不佳，发行市盈率较去年大幅下降，社保基金乘机大胆介入部分超跌次新股，7月份以来这些次新股大多数表现强劲，最给力的涨幅高达50%。社保基金大获其利。

　　据天相投顾统计显示，上半年上市新股153只。截至本周三，在已公布中报的次新股中，有社保基金现身的达到13只，其中最牛的当属社保基金114组合，大举买入5月27日上市的海能达，而该股7月份以来累计上涨达50.76%，是下半年以来表现最好的十大个股之一。其次是嘉实基金(博客,微博)掌舵的602组合上半年买入瀚宇药业60万股、桐昆股份75万股。瀚宇药业自4月7日上市以来表现突出，截至17日累计涨幅高达34.55%，桐昆股份7月份以来涨幅也达28.81%。此外易方达基金管理的全国社保601组合捕获的东材科技203万股，下半年以来累计涨幅27.81%；博时掌舵的全国社保组合103组合和108组合携手杀入的杭锅股份下半年大涨26.32%。

　　不过，社保基金旗下也有部分次新股表现不给力，如社保109组合买入的林州重机7月份以来下跌近3%，但总体来看，社保基金出击的这些次新股下半年全部跑赢大盘，显示出社保基金良好的选股能力。

　　紧抓消费行业不松手

　　统计显示，社保基金特别青睐消费类行业，在上半年新进和增持的公司中，有6家食品加工制造类，居首位，其他还有白色家电、服装、零售等消费类行业。

　　从新进入公司的情况看出，社保一举成为万科A的第八大流通股东，一跃成为招商地产的第三大流通股东，令人眼前一亮，表明社保非常看好地产股。同时，社保新买入股份数占流通股比例前三名的是康力电梯、招商地产、东材科技和翰宇药业，分别为5.16%、3.42%、3.17%和3%，参与幅度较大，值得投资者重点关注。

　　社保深度介入个股一览（按占流通股比例排序） 截至8月16日

　　代码 简称 收盘价 持股数 与上期合计 占总股本 占流通 申万二级

　　(元） 合计(万股) 增加股数(万股) (%) A股(%) 行业

　　002367 康力电梯 16.70 603.00 603.00 2.51 5.16 专用设备

　　000024 招商地产 19.83 2343.64 2343.64 1.36 3.42 房地产开发

　　601208 东材科技 28.34 203.00 203.00 0.66 3.17 塑料

　　300199 翰宇药业 39.60 60.06 60.06 0.60 3.00 化学制药

　　600123 兰花科创46.20 1135.62 1135.62 1.99 1.99 煤炭开采

　　002572 宁基股份93.48 21.22 21.22 0.40 1.96 家用轻工

　　002033 丽江旅游24.30 164.40 164.40 1.09 1.76 景点

　　600887 伊利股份20.97 1880.00 1880.00 1.18 1.18 食品制造

　　002321 华英农业21.95 110.80 110.80 0.75 1.08 农产品加工

　　600261 阳光照明21.59 316.64 316.64 0.85 1.07 其他电子器件

　　社保基金大举进驻次新股收益颇丰

　　今年以来新股大多在上市初期破发或者走势不佳，发行市盈率较去年大幅下降，基金公司管理的全国社保基金组合乘机大胆介入部分超跌次新股，7月份以来这些次新股大多数表现强劲，最给力的涨幅高达50%。社保基金大获其利。

　　天相投顾统计显示，上半年上市新股153只，截至本周三，在已公布中报的次新股中，有社保基金现身的达到13只，其中3月29日上市的长荣股份在二季度受到社保基金追捧，共有三只社保组合出现在其二季末前十大流通股东之列，分别为华夏基金管理的全国社保107组合、博时管理的社保501组合、以及嘉实基金

　　赵笑云执掌私募4个月亏损逾20%

　　风投大腕斥巨资向农业板块示好

　　东富龙则是另一只社保大举介入并收获颇丰的次新股，华夏基金掌舵的社保107组合和嘉实基金操盘的602组合再度联手，分别买入141万股和70万股，东富龙7月份以来股价几乎呈单边上涨之势，截至昨日，累计涨幅达到15.92%。华夏基金管理的社保107组合还对5月底上市的好想你大举买入，截至6月底持股量近60万股，该股上市以来累计涨幅达到22%。博时掌舵的全国社保组合103组合和108组合携手杀入二季度跌幅较大的杭锅股份，该股下半年以来大幅反弹，上涨26.32%。

　　在众多社保组合中，嘉实基金掌舵的602组合操作积极，除了现身长荣股份和东富龙之外，还出击瀚宇药业和桐昆股份等两只次新股黑马，截至6月底持有两只股票分别为60万股和75万股，瀚宇药业自4月7日上市以来表现突出，截至昨日累计涨幅高达34.55%，7月份以来涨幅达到17%，桐昆股份7月份以来涨幅更是高达28.81%。嘉实管理的602组合在二季度捕获上述四只黑马，赚得盆满钵满。

　　易方达基金管理的全国社保601组合也捕获宁基股份和东材科技两只黑马，二季末该社保组合持有两只股票分别为21万股和203万股，宁基股份7月份以来单边上涨，累计涨幅达19.89%，东材科技下半年以来累计涨幅则高达27.81%。嘉实基金掌舵的社保504组合二季度进驻美亚柏科，该股票7月份以来累计上涨20.89%，博时基金操盘的社保501组合二季度买入汉得信息51万股，该股票7月份以来累计上涨了19%。最牛的当属社保基金114组合，大举买入5月27日上市的海能达，而该股票7月份以来累计上涨达50.76%，海能达也是下半年以来表现最好的十大个股之一。

　　不过，虽然整体上社保基金捕获了众多黑马，获利颇丰，但也有部分次新股表现不给力，如社保108和社保602组合双双大举买入贝因美，但该股票7月份以来仅上涨0.57%，社保109组合买入的林州重机7月份以来下跌近3%，但这两只个股表现均强于大盘，因此，社保基金出击的这些次新股全部在下半年跑赢大盘，显示出社保基金良好的个股选择能力。

　　机械设备表现乏力 社保基金“很受伤”

　　加速披露的上市公司半年报透露了社保基金的投资轨迹。《第一财经日报》记者统计发现，今年以来整体表现一般的机械设备行业个股是社保基金上半年的重仓对象，而该行业板块个股股价的下调也让社保基金很是“受伤”。

　　机械设备占比逾15%

　　Wind统计数据显示，截至本报记者发稿，两市已经披露半年报的900多家上市公司中，社保基金共计持有其中的127只个股。其中机械设备行业板块个股数量达到20只，占比达15.75%，成为今年上半年社保基金的绝对重仓板块。

　　数据显示，去年年末到今年上半年，社保基金一直持有的机械设备行业板块个股数量达到10只。今年上半年，尽管社保基金清仓了三一重工（600031.SH）等四只机械设备行业的个股，但是对于这个行业的青睐并没有因此而终结。Wind统计显示，在清仓的同时，社保基金今年依旧大举买入了巨力索具（002342.SZ）等十只机械设备行业的个股，成为社保基金新进个股数量最多的板块。

　　然而，交易数据显示，对机械设备行业的重仓似乎并非明智之举。在社保基金上半年全新进场的十只机械设备行业个股中，5只出现10%以上的下跌，而股价上涨个股的涨幅却显著小于下跌的幅度。从其截至上半年所持机械设备板块个股总体来看，依旧是多数个股出现下跌，且跌幅超过10%的个股就达到13只，达意隆（002209.SZ）的跌幅更是达到34.38%。

　　尽管上半年新进的长荣股份（300195.SZ）股价表现不俗，今年以来已经累计上涨约24%，但是依旧难以改变社保基金整体在机械设备行业的浮亏现实。

　　有色金属成新方向？

　　记者查阅数据发现，有色金属板块或许已经悄然成为社保基金重仓的新方向所在。

　　Wind统计数据显示，在已经披露半年报的上市公司中，去年年底社保基金所持有的有色金属板块个股只有一只，即厦门钨业（600549.SH）。厦门钨业去年年报显示，社保基金持有其412.21万股，占到其流通盘0.60%。值得注意的是，这只被社保基金清仓的唯一一只有色金属个股今年以来股价上涨了1.47%。

　　截至今年上半年结束，社保基金持有的有色金属板块个股增加到6只，增幅达到500%。其中对格林美（002340.SZ）的买入力度最大。资料显示，社保基金上半年买入格林美606.58万股，占到了该公司流通盘的3.24%。但是格林美股价的走势似乎并没有如社保基金所愿。统计显示，格林美今年以来股价累计跌幅达到19.85%。

　　被社保基金买入绝对数量最多的金钼股份（601958.SH）同样表现难堪。资料显示，社保基金上半年买入金钼股份6326.88万股，但是其股价已经累计下跌达28.70%。罗平锌电（002114.SZ）的跌幅也达到25.60%。　　附表_社保基金投资机械设备行业一览(部分)

　　资料来源:Wind资讯

　　证券简称 社保基金 社保基金 占社保基金 占社保基金 今年来

　　去年末持 2011年中期 去年末持股 2011年中期 涨跌幅

　　股量(万股) 持股量(万股) 比例(%) 持股比例(%) (%)

　　长荣股份 — 178.90 — 7.16 23.85

　　黄河旋风— 489.96 — 1.95 19.61

　　林州重机— 459.80 — 4.49 9.64

　　广东鸿图— 183.74 — 1.37 3.83

　　沈阳机床321.53 321.53 0.60 0.60 2.23

　　巨力索具 — 70.00 — 0.68 2.15

　　轴研科技— 50.00 — 0.78 -17.44

　　新时达— 200.00 — 4.00 -19.28

　　润邦股份170.46 247.23 3.41 2.75 -20.33

　　中航重机970.00 1000.00 2.59 1.29 -24.22

　　瑞凌股份30.00 180.16 1.34 3.22 -25.81

　　达意隆 249.98 435.00 2.52 3.54 -34.38　　

社保基金集体“中毒” 贝因美四个月暴跌逾四成
　　当高举“民族奶粉”大旗的贝因美交出一份“黯淡”中报的时候，也终于揭开了彼时在“山顶”上狂饮的机构的神秘面纱——代表A股“价值投资”的社保基金，手中已揣有逾两成的流通筹码，而对照贝因美四个月来几遭“腰斩”的股价，“国家队”此役可谓“中毒”匪浅。

　　博时嘉实“做主”三社保握两成筹码

　　4月12日登陆中小板的贝因美绝对是二季度机构龙虎榜上的明星。

　　尽管首日遭遇破发（发行价42元，首日最低39.76元），但就此揭开的是机构抢筹的狂潮：首日一家机构买入额惊达1.89亿元、约合450万股。此后机构4度斥资入场，上市8个交易日累计买入已达3.13亿元、约合700万股。

　　究竟何方神圣出手如此阔绰？

　　贝因美最新中报显示，二季度末前十大流通股东中，社保基金包揽前两席，社保一零八持股达780.45万股（占流通盘的18.15%）稳居榜首，恰与龙虎榜机构总吸筹规模相近；居次的社保六零二则持115.44万股。鉴于5月份来严重缩量，故社保一零八主要建仓区间就在上市初期的可能性极高。同时，在网下配售中，社保一零二尚获配66万股。如此计来，3家社保基金合计持股已达962万股，占流通盘的22.37%，仅二季度末的持仓市值便高达3.22亿元！

　　新快报记者进一步发现，社保一零八、一零二皆为博时基金管理，前者早在询价时便给出47元，高于发行价12%；社保六零二则为嘉实基金(博客,微博)管理，询价时给出40元，低于发行价4.76%。令人惊讶的是，无论嘉实还是博时，皆未出现在中报披露的机构调研名单中。

　　顺带提一句，在网下配售名单中，共14家社保组合参与询价，5家给出有效报价，其中博时管理的4家社保组合报价全部高于发行价，显示青睐之情由来已久。

　　与社保基金“霸气”横溢相比，随后的第三、第四大流通股东合计持有的57万股显得“微不足道”。

　　业绩增速迭降社保“山顶站岗”

　　然而，社保基金难得一见的“激情澎湃”，换来的却是贝因美奉上的三剂“毒药”。
　　首先是业绩增速连续下滑。公司上半年营收23.82亿元、同比增18%，但净利润同比仅增1.48%，每股收益0.49元，同比下降2%，扣除非经常性损益后的净利润1.78亿元同比锐减21%。预计前三季净利润同比变动幅度为-10%至20%，而去年度同比增幅尚有12.36%，至今年一季度则为5.29%，可见净利润增速呈逐季下滑；从产品看，上半年主营产品毛利率全部同比下降。

　　其次则是PE暴利下的套现阴影。作为二次过会的公司，贝因美原始股东中有多达15家PE。庞大的PE团令其上市前便被媒体曝出“PE股东突击入股、同股同时不同价”等问题，分析人士称，上市后PE股东在已然的暴利下的套现冲动或将是二级市场长期的阴影。

　　而最直接的，还来自于股价的持续下挫。K线图显示，在机构强力吸筹下，上市初两度封出涨停，但创出50.88元高点后，便再度破发并进入漫长的下跌通道，上周更创出29.8元的新低，区间最大跌幅达41.43%。昨日虽涨2.40%，报收33.69元，但仍处于山脚之下。

　　而处在山顶的社保们此笔投资就“惨淡”了：上榜买入的700万股目前亏幅达26%，账面浮亏超8000万元；即使是网上获配的66万股，亏幅也达20%，账面浮亏近550万元；其余在二级市场收集的196万股则承受20%的亏幅，账面浮亏超1600万元。综上，3家社保基金至今总体浮亏已超1.02亿元！

　　山顶狂饮、“中毒”颇深的社保们如何“自救”，不妨继续关注。

　　基金公司辛勤调研寻找成长股

　　今年股票市场风云变幻，上半年还是蓝筹股的天下，但下半年才过不到两个月，持有成长股的基金一跃而起。证券时报记者从广深几家基金公司获悉，基金经理、研究员纷纷投入对成长股的调研。近期上市公司公布的半年报亦显示，一些中小盘的成长股接到基金等机构投资者的密集调研。

　　昨日友阿股份（002277）公布的半年报显示，上半年长城基金、华夏基金、申万菱信、易方达4家基金公司对友阿股份进行了调研，了解的主要内容包括日常经营情况、战略发展方向、商业发展等，此外，知名阳光私募基金广东新价值、上海凯石投资及QFII（合格境外机构投资者）三菱UFJ证券控股、霸菱资产管理（亚洲）公司和东北证券（000686）、华泰证券（601688）等券商也都对友阿股份进行了调研。值得注意的是，从2010年年底到2011年上半年，易方达基金一直重仓持有友阿股份，易方达在6月30日又对重仓持有的友阿股份进行了实地调研

　　从友阿股份公布的前十大流通股东看，截至2010年6月30日，易方达和广发基金持有友阿股份的股数靠前，易方达旗下易方达策略成长二号、易方达策略成长、基金科瑞、易方达科讯4只基金进入了友阿股份前十大流通股，分别持有855万股，803.5万股、501.43万股、390万股；广发基金旗下广发稳健增长、广发策略优选则分别持有759.54万股、621.96万股。从近三个季度友阿股份前十大流通股东名单看，易方达一直在增持该股。

　　煤炭机械类上市公司林州重机（002535）也是基金重点关注的股票。该公司半年报显示了一份长长的调研机构名单，从2月份到6月份，每个月都有基金等机构投资者调研前来，2月份有大成、鹏华、长盛、华宝兴业、泰达宏利，4月份是国海富兰克林，5月份有国投瑞银、新华、国联安、诺德、长信、招商基金等，从林州重机的持股情况看，截至2011年6月30日，易方达、国投瑞银、鹏华、中欧等基金公司重仓持有该股。

　　此外，自动化控制的软控股份（002073）也是基金重点调研的股票，上半年调研软控股份的基金有泰达宏利、博时、上投摩根、大成、华商、景顺长城、长盛、工银瑞信、中邮创业等和一些机构投资者。其中，博时基金上半年调研了两次。这些机构在调研中重点关注的是软控股份的产品、市场及未来发展等情况。

　　目前上市公司公布的半年报还显示，大华股份（002236）、华英农业（002321）、合肥百货（000417）、华意压缩（000404）、青龙管业（002457）等公司也是基金重点调研的对象。从上述公司公布的业绩看，上半年友阿股份净利润增长40.3%，林州重机增长73.21%，合肥百货增长162.86%，大华股份增长64.32%，属典型的成长股，因此引来基金、券商、私募等机构频繁调研。

　　兴全基金遭遇紫鑫药业“雷区” 持1800万股市值3.7亿元　　随着紫鑫药业涉嫌造假被媒体披露，包括公募基金在内的专业投资团队也被推向了风口浪尖。紫鑫药业半年报显示，目前可以明确持股数量的兴全系旗下兴全社会责任、兴全有机增长和兴全可转债已将持有的流通股悉数抛售。

　　随着紫鑫药业（002118）涉嫌造假被媒体披露，包括公募基金在内的专业投资团队也被推向了风口浪尖。

　　兴全成持股最多基金

　　紫鑫药业因 “公共传媒出现关于吉林紫鑫药业股份有限公司的信息，可能对公司股票交易价格产生较大影响”，于昨日起停牌。由于造假门被媒体指责为“复制银广夏骗局”，在市场上掀起轩然大波。

　　而在此之前，参与紫鑫药业定向增发，以及事件前夕从二级市场买入的基金，也因为选股不当而受到市场质疑。

　　今年年初，兴业全球基金公司以20.05元/股获配900万股，锁定期为一年。随后，在5月23日，紫鑫药业实施10转10，除权后，兴全系基金整体持有的限售股达到1800万股。根据紫鑫药业半年报显示，其中兴业全球基金旗下兴业社会责任、兴业有机增长和兴业可转债分别持有400万股、400万股和600万股，其余400万股由于未进前十大股东名单而未披露。

　　按照紫鑫药业停牌前收盘价计算，兴全基金合计持股市值约3.6亿元，使得兴全系成为持股机构中的第一大阵营。

　　从持股成本来看，兴全基金合计投资约1.8亿元，目前浮盈高达1.8亿元。从这个角度来看，兴全基金盈亏点对应紫鑫药业的跌幅约为50%。

　　《每日经济新闻》记者了解到，在此之前兴全系基金因为重仓双汇发展（000895）一度受到投资者质疑，不过由于双汇发展市场表现趋稳，兴全系基金在这笔投资上不赔反赚。业内人士分析，在紫鑫药业的投资中，兴全系基金是否还会有这么好的运气，要看紫鑫药业涉嫌造假事态的发展情况。