2012年8月31日市场导读

【今日导读】
>半年报披露落幕 三个角度挖掘投资机会
>页岩气临近第二轮招标 配套企业先受益
>风华高科宣布涉矿 中兴通讯获巨额订单
>9月降准预期仍存 三机构买入古井贡酒
【上证聚焦】
○半年报披露落幕 三角度挖掘投资机会
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半年报披露31日将落下帷幕，截至30日，两市共有2340家上市公司发布了上半年财务数据。可比公司营业收入同比增长8.18%，净利润同比下滑2.18%。在整体不佳的大背景下，不妨从“同比增长、筹码集中、三季报预增”三个角度寻找投资机会。

◆餐饮旅游公用事业增速攀升。23个申万一级行业中，仅餐饮旅游、公用事业利润增速高于去年同期，此外还有金融服务、食品饮料、生物医药、家电、信息服务5个行业实现增长。

◆266家公司筹码集中度猛增。其中，海思科、首航节能、鞍重股份、汉鼎股份、长方照明、京威股份、华昌达二季度末股东户数环比减少50%以上。而266家公司中有175家今年上半年业绩同比实现增长。

◆食品化工机械三行业预增多。916家发布前三季度业绩预测的公司中有101家大幅预增，食品、化工和机械制造三个行业的公司数量占比最多，包括江山化工 、江南化工 、大北农 、 南都电源、鸿特精密等。
【上证精选】
○城乡居民大病保险意见下发，商业保险机构承办大病医保制度将全面铺开。
○中德签署10余个合作协议并将协商解决光伏产业问题，中方愿继续投资于欧元区国债市场。
○交行管理层表示将加强现金分红、市值管理以维持股价稳定，认真研究员工持股问题。
○广州国际金融城预计年底完成规划编制及土地收储，广州浪奇 土地被划入规划。
○山西综合配套改革试验总体方案获批，将加快推进煤炭等资源税改革。
【产业动向】
○页岩气第二轮招标临近启动 配套企业先受益
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国土资源部29日表示，本次招标的筹备工作已完成，民企和中方控股的合资企业也可参与。本次招标有望在9月启动。页岩气开发的产业链包括勘探、钻井、采气共三个阶段，从美国经验看，采气类公司短期内难见业绩。我国十二五期间对页岩气的开发将主要侧重在前期勘探准备工作。

◆钻头：页岩气的勘探对钻进速率要求高，普遍采用金刚石钻头。四方达（300179）生产的聚晶金刚石复合片钻头已广泛应用于常规油气的勘探开采中。

◆油服：仁智油服（002629）所在的四川地区是我国页岩气勘探主战场，公司正在与中石化一起进行页岩气井服务的科研积累。

◆软件：恒泰艾普（300157）已有成熟的软件技术可直接用于非常规油气的勘探开发，今年陆续收购的Spartek Systems和廊坊新赛浦在该领域具备技术优势。

○“营改增”推升税控机市场空间
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针对北京等8省市的营改增试点，国税总局30日发文，要求自试点实施之日起，新认定的一般纳税人均需使用增值税防伪税控系统。上证报资讯曾报道航天信息（600271）主营税控设备，目前从北京税务机关了解到，公司有望继续独享税控机升级市场垄断地位。
【公司报道】
○风华高科宣布涉矿 投资澳洲矿企
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风华高科（000636）拟通过新成立的矿业子公司向澳大利亚HAW投资9884万元，成为其大股东。HAW的主要勘探项目含金矿资源量4.9吨，计划在2013年进入开采阶段，目前仍为持续亏损。

点评：由于公司与广晟有色属于同一大股东，考虑到同业竞争问题，市场对公司涉矿猜测不强。本次开展收购的矿业子公司刚刚成立于今年6月，此前未曾做过披露。

○中兴通讯获得巨额德国订单
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作为默克尔访华经济合作计划的一部分，中兴通讯（000063）与德国IET签下巨额光通信项目协议，将在未来5到6年内执行。上证报资讯获悉，此协议的首期执行金额约1亿欧元左右，毛利率较为可观。

○金洲管道（002443）拟以7.52元底价定增，生产高等级石油天然气输送管等项目，进军高端领域。公司停牌前收报9.19元。

○3家民企公司同日获增持
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百大集团（600865）大股东30日增持100万股，占总股本0.27%。江河幕墙（601886）、长高集团（002452）实际控制人（均为自然人）30日各增持10万股。

○健康元丽珠集团 “喊冤”地沟油事件
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健康元回应“地沟油制药”报道，称公司对供应商私掺地沟油毫不知情，采购价格与正规豆油相同；由于生产过程经历了多道工艺，化工产品7-ACA的质量不会受此影响。其子公司丽珠集团也公告称，向健康元采购的7-ACA均经过严格检验为合格。

据了解，焦作市政府已组织专家调查组介入，国家药监局也在对该事件影响进行评估。若健康元是行业内唯一的闯祸者，鲁抗医药、华北制药、科伦药业、九九久 等替代性公司可能受益。不过健康元董事长表示，采购地沟油的上市公司并非仅其一家。
【关注半年报】
○银行业绩上半年维持稳定增速
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16家上市银行半年报已披露完毕。上证报资讯统计，剔除平安银行 后，其余银行股总体净利同比增幅为18%，略低于一季度同比的19%。其中股份制银行表现较为优异。

点评：即使经济下行，银行也保持了较为稳定的业绩表现，不过净息差收窄、资产质量等压力未来仍不可小视。
【资金观潮】
○8月净投放创14个月新高 9月降准预期仍存
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30日央行开展400亿元逆回购，本周重返净回笼。但8月累计净投放量高达3440亿元，为7月的3倍多，创下14个月来新高。

点评：短期资金压力稍有缓解。9月将有3000亿逆回购陆续到期，公开市场央票和正回购到期量仅560亿，意味着2440亿资金需要对冲。同时，9月底恰逢季末和国庆中秋长假，银行资金压力有增无减，不排除央行降准。

○三机构买入古井贡酒
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30日龙虎榜显示，三机构合计买入古井贡酒1007万元，占当日成交总额的12.3%。古井贡酒从高点累计下跌40%，食品酿酒指数下跌18%。

点评：古井贡酒跑输指数与公司近期身陷酒精勾兑丑闻有关。机构此时买入或表明此利空已逐渐消化，目前价位该股投资价值被重新认可。