下半年组合——行业龙头与主题热点

今年牛股行业分布

代码	名称	年涨跌幅	所属申万行业
000691.SZ	亚太实业	93.1880	综合
000008.SZ	ST宝利来	52.5108	综合
000970.SZ	中科三环	112.0560	有色金属
600111.SH	包钢稀土	106.3171	有色金属
600259.SH	广晟有色	70.5744	有色金属
600478.SH	科力远	68.2609	有色金属
000426.SZ	兴业矿业	52.3317	有色金属
600613.SH	永生投资	133.9461	医药生物
600332.SH	广州药业	108.1947	医药生物
000522.SZ	白云山A	93.9400	医药生物
300204.SZ	舒泰神	84.5762	医药生物
002390.SZ	信邦制药	83.5288	医药生物
000989.SZ	九芝堂	79.4027	医药生物
300026.SZ	红日药业	71.6440	医药生物
300239.SZ	东宝生物	70.4186	医药生物
600572.SH	康恩贝	52.8218	医药生物
000590.SZ	紫光古汉	51.0248	医药生物
300104.SZ	乐视网	66.1476	信息服务
300212.SZ	易华录	55.7479	信息服务
600300.SH	维维股份	129.0750	食品饮料
000799.SZ	酒鬼酒	125.9039	食品饮料
600702.SH	沱牌舍得	112.8074	食品饮料
300146.SZ	汤臣倍健	73.5743	食品饮料
600305.SH	恒顺醋业	73.3925	食品饮料
600199.SH	金种子酒	68.1064	食品饮料
600365.SH	*ST通葡	66.6105	食品饮料
002646.SZ	青青稞酒	63.0888	食品饮料
002568.SZ	百润股份	62.1261	食品饮料
600559.SH	老白干酒	56.8891	食品饮料
600197.SH	伊力特	55.5921	食品饮料
002120.SZ	新海股份	74.8021	轻工制造
002571.SZ	德力股份	71.8519	轻工制造
002374.SZ	丽鹏股份	61.7805	轻工制造
002477.SZ	雏鹰农牧	88.6765	农林牧渔
002567.SZ	唐人神	54.1232	农林牧渔
600506.SH	ST香梨	51.9886	农林牧渔
000750.SZ	国海证券	146.0734	金融服务
000562.SZ	宏源证券	69.9627	金融服务
600988.SH	ST宝龙	132.4228	交运设备
002684.SZ	猛狮科技	84.0566	交运设备
002596.SZ	海南瑞泽	109.8276	建筑建材
002542.SZ	中化岩土	89.8159	建筑建材
002375.SZ	亚厦股份	74.9230	建筑建材
600629.SH	棱光实业	62.8942	建筑建材
002081.SZ	金螳螂	57.0320	建筑建材
002429.SZ	兆驰股份	60.9748	家用电器
600401.SH	海润光伏	167.6485	机械设备
000852.SZ	江钻股份	79.1711	机械设备
000908.SZ	ST天一	67.5269	机械设备
002272.SZ	川润股份	63.0015	机械设备
002490.SZ	山东墨龙	60.5068	机械设备
300032.SZ	金龙机电	54.7463	机械设备
600260.SH	凯乐科技	147.9927	化工
600389.SH	江山股份	101.3720	化工
600228.SH	ST昌九	92.4471	化工
000737.SZ	南风化工	64.5714	化工
600230.SH	沧州大化	56.5808	化工
002018.SZ	华星化工	53.5556	化工
000531.SZ	穗恒运A	108.6758	公用事业
300262.SZ	巴安水务	61.9863	公用事业
000993.SZ	闽东电力	53.7736	公用事业
000982.SZ	中银绒业	58.5048	纺织服装
600113.SH	浙江东日	155.6769	房地产
000014.SZ	沙河股份	78.8502	房地产
000736.SZ	重庆实业	78.4397	房地产
002016.SZ	世荣兆业	69.1743	房地产
600745.SH	中茵股份	68.0000	房地产
600340.SH	华夏幸福	65.4440	房地产
600732.SH	上海新梅	57.6596	房地产
600077.SH	宋都股份	57.2508	房地产
600606.SH	金丰投资	54.9436	房地产
600766.SH	*ST园城	54.4813	房地产
600193.SH	创兴资源	54.0973	房地产
002635.SZ	安洁科技	66.5878	电子
000823.SZ	超声电子	63.7343	电子
002456.SZ	欧菲光	63.6805	电子
000049.SZ	德赛电池	62.1804	电子
300088.SZ	长信科技	58.8470	电子
000007.SZ	零七股份	126.2918	餐饮旅游
000975.SZ	科学城	91.3994	餐饮旅游
600209.SH	罗顿发展	75.3117	餐饮旅游
002306.SZ	湘鄂情	60.2564	餐饮旅游
300084.SZ	海默科技	82.3317	采掘
300191.SZ	潜能恒信	54.8843	采掘

整个上半年外汇占款同比少增1.78 万亿元，增量同比下滑85%，相当于央行下调4 次存准的资金量。更值得关注的是，在这种如果要“稳增长”，存款准备金率就非降不可的局面下，央行依然选择连续逆回购这种实际效果不大的对冲手段而迟迟不降存准，使得市场对于央行是否真的希望看到货币信贷增速反弹的意愿产生了怀疑，而如果这种怀疑一旦被证明是事实，那市场进一步下跌的风险将显著增加。所以我们认为央行是否在7 月末降存准对于稳定A 股市场的预期依然有着非常重要的意义。

投资线索来自三个方面。其一，社会重构，投资未来相关的东西。下半年由于经济无法大幅改善、流动性环境一般、预期政策放松的逻辑无法重现，中小票和成长股仍是主战场，代表未来的“证券、保险、环保、医药和传媒”值得关注，在7-8 月份的补跌中可以布局；其二，财政重构，关注地方政府并购重组带来的突发性机会，下半年地方财政的困难提上日程，地方政府如何盘活资产是一大课题，可能带来投资机会；其三，要素重构，土地改革值得关注.

  下半年房地产行业转为谨慎：上半年房地产行业符合我们景气处于底部、有望逐步改善的配置思路。但近期，随着销量的持续回暖和政策的微调，去库存的进程加快，尤其是北京、上海等一线城市的去化周期迅速下降。随着市场预期的变化，房价上涨的风险再次出现。
  银行板块短期利空逐渐弱化：一方面，降息和利率市场化的不利因素已经部分兑现；另一方面，随着资产证券化的迅速推进，资产质量的风险或许可以被部分转移。而反观对银行板块构成支撑的积极因素，如低估值和监管层的支持，则没有发生改变，甚至有所强化。因此不应过度悲观。
  不建议大幅增加周期品配置：对于周期品和大宗商品，投资机会的真正显现需要政策放松力度的进一步加大，以及欧债危机的进一步平息。由于国内政策和海外局势都还具有相当的不确定性，我们不建议大幅增加对周期品的配置。
  目前市场纠结在政府能否使经济有效回升，许多投资者基于中长期结构因素和短期换届制约等理由，开始怀疑政府救经济的决心和能力。我们认为这种状况不利于市场，但仍不能排除政策大幅放松的可能性，在这两种可能性之间徘徊只能让我们犯更多错误。
  我们建议的行业配置思路包括：第一，受经济回落影响小的必需品、稀缺资源品；第二，景气处于底部，有望下半年改善的，如医药、券商、保险等；第三，受益政策支持，但不能单靠信贷驱动的，如节能、页岩气及部分战略新兴产业；第四，并购逐渐完成、过剩产能已经消化较多，或者没有过剩之虞的，农业可能是一个不错的选择。

代码   名称
600230 沧州大化
002603 以岭药业
002586 围海股份
300128 锦富新材
600094 大名城
300039 上海凯宝
002424 贵州百灵
300334 津膜科技
000009 中国宝安
002033 丽江旅游
601607 XD上海医
002118 紫鑫药业
300199 翰宇药业
600276 恒瑞医药
002538 司尔特
300183 东软载波
300298 三诺生物
002104 恒宝股份
600535 天士力
601116 三江购物
300133 华策影视
000762 西藏矿业
300228 富瑞特装
000969 安泰科技
002310 东方园林
002589 瑞康医药
300115 长盈精密
002658 雪迪龙
300210 森远股份
002358 森源电气
000517 荣安地产
002136 安 纳 达
300315 掌趣科技
002100 天康生物
300207 欣旺达
300099 尤洛卡
300251 光线传媒
601117 中国化学

国务院近日印发《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》(以下简称“《规划》”)。到2015年，战略性新兴产业增加值要占国内生产总值比重的8%左右，到2020年占国内生产总值比重达到15%。

　《规划》进一步明确了在“十二五”期间，将重点实施宽带中国、关键材料升级换代等20项重大工程。
　20项重大工程

　　1。重大节能技术与装备产业化工程。

　　2。重大环保技术装备及产品产业化示范工程。

　　3。重要资源循环利用工程。

　　4。宽带中国工程。

　　5。高性能集成电路工程。

　　6。新型平板显示工程。

　　7。物联网和云计算工程。

　　8。信息惠民工程。

　　9。蛋白类等生物药物和疫苗工程。

　　10。高性能医学诊疗设备工程。

　　11。生物育种工程。

　　12。生物基材料工程。

　　13。航空装备工程。

　　14。空间基础设施工程。

　　15。先进轨道交通装备及关键部件工程。

　　16。海洋工程装备工程。

　　17。智能制造装备工程。

　　18。新能源集成应用工程。

　　19。关键材料升级换代工程。

　　20。新能源汽车工程。

根据沧州大化股份有限公司财务部门初步测算，预计公司2012年半年度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长200%以上。
原因：量化齐升。

 根据江苏凤凰出版传媒股份有限公司财务部门的初步估计，预计公司2012年1-6月份业绩较2011年同期增长45%-55%。
原因：主营收入增长，增值税免税，利息收入。

20只企业板公司组合
证券代码  证券简称  行业
300289.SZ  利 德 曼  医药生物
300314.SZ  戴维医疗  医药生物
300298.SZ  三诺生物  医药生物
300204.SZ  舒 泰 神  医药生物
300147.SZ  香雪制药  医药生物
300244.SZ  迪安诊断  医药生物
300039.SZ  上海凯宝  医药生物
300017.SZ  网宿科技  信息服务
300020.SZ  银江股份  信息服务
300133.SZ  华策影视  信息服务
300075.SZ  数字政通  信息服务
300068.SZ  南都电源  机械设备
300215.SZ  电 科 院  机械设备
300309.SZ  吉艾科技  机械设备
300024.SZ  机 器 人  机械设备
300228.SZ  富瑞特装  机械设备
300285.SZ  国瓷材料  化工
300334.SZ  津膜科技  公用事业
300187.SZ  永清环保  公用事业
300128.SZ  锦富新材  电子

金融街
高管用自有资金二级市场集体增持公司股票。本次累计增持149.29万股，按照收盘价计算累计增持金额982.22万元。公司历史上累计有三次高管增持。前两次高管累计增持100.9万股，折合累计增持729.72万元。本次增持从规模上超过前两次增持总和。我们认为公司高管增持体现出管理层对公司中长期发展信心。从历史规律看，公司高管增持1个月后股价平均绝对收益为19.06%，3个月平均绝对收益26%，6个月平均绝对收益59.67%。

不错。。。。

浙江富润（ 600070 ）7月18日晚间公布2012年半年度业绩预增公告，2012年1月1日至2012年6月30日，公司预计归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长50%左右。 业绩变动原因：主要系2012年上半年公司对外投资项目投资收益较上年同期有较大幅度增长等因素所致。 

开创国际 600097  业绩预告情况：预计公司 2012 年 1-6 月份业绩较 2011 年同期增长 50%-70%。业绩增长的主要原因:上半年公司主营业务收入基本平稳，金枪鱼船队抓住鱼汛，调整维修安排，收入增加成本减少，使公司营业利润扭亏为盈；同时根据制度测算柴油补贴比去 年同期增加；此外公司加强成本的控制管理工作有一定成效。

　凌云股份7月18日晚间公布2012年半年度业绩预告，2012年1月1日至2012年6月30日，公司预计归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降40%-50%。业绩变动原因：近几年公司资产规模持续增长，使得折旧、摊销、财务费用等固定费用明显增加，同时受汽车行业整体增速减缓影响，公司成本压力上升，直接影响当期收益。

　　南京化纤7月18日晚间公布2012年半年度业绩预亏公告，2012年1月1日至2012年6月30日，公司预计归属于上市公司股东的净利润为亏损2000万元-4000万元。报告期纺织服装行业出口和内需都很疲弱，粘胶纤维行业市场需求不旺，下游企业订单不足、开工率低，粘胶纤维产品市场价格持续低位运行，企业生产经营形势严峻,公司粘胶短纤系统亏损，控股子公司南京金羚房地产开发有限公司交房量较少。