关注转型企业

说起投资的时候，我们更乐于津津乐道tenbagger，而找寻这样的公司，往往我们首先考虑的是企业有没有护城河，够不够宽大够不够结实。其实，我想在目前这样通缩的一个大环境下，不碍换个角度去寻找去思考，不见得能找到tenbagger但也许能帮助自己度过这个漫长寒冷难熬的冬天。

这个角度就是关注转型企业。关注哪些转型呢，我想现在市场最热的就是涉矿，涉酒，涉金。
涉矿比如说600090，五张探矿证，还在勘探初期，这个标的需要就是充分的耐心而且是需要赌注的，就是你消耗时间过后它能给你带来惊喜能勘探出矿来。当然也可以等，等公布勘探到矿，但在中国往往就是大家都知道了也就差不多了。市场低迷期不失为一种选择，逢低吸纳耐心持有。别的涉矿的没仔细研究但可以顺着这个思路走，只输时间不输钱的。
涉酒的，比如说600260，79%控股黄山头酒厂，一个县级企业，但来头不小。喝遍天下酒，独恋黄山头。这种标的，关键看营销，营销的战略战术对不对头，实际销售量放得出来放不出来，这个都是需要随时关注的。如果经销商的渠道建立起来了，央视广告效应再加上，那是不得了的，洋河第二也未曾做不到。唯一不好的就是这个领头人爱放卫星，满嘴跑火车。
涉金的更多了，前段时间炒的比较热闹。这里没怎么研究具体公司，我想主要是这么个思路，一是找控股做PE的投资公司，二是找新三板受益公司。这两个思路都是能带来公司效益翻天覆地变化的。至于像参股什么典当、小额贷款啊等等，会很稳定但不会暴利。对于第一条，重要的是去了解PE投资，做了多少家，有多少家潜在上市，大概收益如何，再与公司目前市值比较，严重低估的踏实买了睡觉就行了。对于新三板，这都是重大金融融资创新的，肯定要推的，我们需要关注的依然是公司本身设产业基金没有，投了多少家潜在上三板的公司，可能收益与市值比怎么样。为了减少工作量，其实关注一两只足够了，比如600736和000931。未来投资新三板也许是个不错的选择，存在暴利机会，就是不知道对个人投资者开放不。
除了上述三种品种，还有一种值得我们长期关注。就是公司主业非常优良，无论是收益还是现金流都非常不错，但公司又不甘于平庸，主动依托公司品牌转型成功的。典型的有600436和000538。都是老字号，品牌都很靓，主业都非常优良，都开始转向日常消费品行业，特别是后者，牙膏和洗发液，现在开始上央视做广告了，值得长期关注。
现在是经济在通缩，物价在通胀，老百姓是两头受难，挣钱越来越难花钱越来越多。所以，从资产配置角度出发，我推一个组合：20％600436，20％600090，35％600260，25％600736。看三年内能不能战胜这个既通缩又通胀的变态的市场。