隐含年息7%绝对收益的看空期权——银华金利

下跌周期买A类 上涨周期买B类 杠杆基金大概就是这个理论吧，看150031底部之后的行情会发现市场中的资金的吸引力很大呀，成交明显的多了起来了。但是换手基本上在40%左右，是不是盘中做T的散户特别多呀？

这也是我最关心的问题。查了一下基金合同，竟然没有折算发生后停牌时间的任何说明，都以基金届时公告为准。停牌时间究竟会多长，一头雾水。好像有位朋友说是T+7，这位又说一个月，哈哈！
所以，收益绝不是楼主所说那么确定。另外，即使不考虑这个时间敞口风险，收益也没有16%的，楼主计算有误。
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楼主看看这个折价率中 大盘2132.63的时候，150031到了0.428（大概的价格净值是0.336）溢价为29% 后期看大盘的几个波动中的表现看来说今天收盘的溢价大概是35% 我只是提供数据，还是不是很清楚。要是我现在买了的话 大盘反弹100点的话，150031会反弹多少呢？

是进取份额硬扛，只能打压稳健份额。

是有点莫名其妙，所以后面有涨上去了。在股指下跌途中，机构和大户会博反弹，不停硬杠，价格不随净值同比下跌。因为转换机制的存在，套利资金不顾价值，有利就抛，导致它不停地下跌。

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如果是到点向下折算，发生大量赎回的可能性很大，套利资金都盯着呢，到时基金会停牌。恰逢停牌期间，股指暴跌，折算的母基份额收益大部分会抹去。股指暴跌16%，也就一段时间。那时的指数已经2000点以下了，1900点，跌到1700点，是10.52%。200点的距离，停牌1个月，是不是很容易抹去收益。所以，还是有风险的。大资金都很聪明，发生踩踏事件，小散是跑不过他们的。

问题是，这个基金不是债券基金，跟随下跌就是莫名其妙了！
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哪位可以详细分析一下到点折算的时间敞口风险？好像找不到该基金条款。

去年9月底债券大跌 带动金利暴跌

银华鑫利是指数基金，流动性风险很少，除非赎回几天指数发生股灾，可能收益会变少
风险跟收益是匹配的