冠昊生物凯利泰比较 中国股市绝代双娇

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与和佳股价有可比性！冠昊生物有国家级实验室，这个是很多人看好的原因，而 300326 这个技术比较抽象，市场要时间来接。正 如和佳股价一样，太多人看好了，反而没有资金来做。

好东西,油推!

为什么被你无情的删除了 请赐教

分析得不错。我觉得还可以再细化一下更好。
 
326上市前几天我也看过一点资料，可是后来还是被我无情的从自选股里删掉了。从稳健型等方面讲，它有缺点，如果大家喜欢，可以用它做交易型套利品种比较好，但最好不要重仓。成长性，利润率等都是动态指标，而我们看到的往往是各个时间节点的静态数据，因此资产规模，乃至管理能力才是重中之重。。。。。。。。。

凯利泰盘小持续高增长，今年可能是个爆发年，一季度净利润增长率75%

记号，谢谢！

比冠昊生物强十倍

凯利泰：需求旺盛，高毛利高成长，小公司大名牌大市场
1、公司综合毛利率高达83％以上，近三年增长率近60％，2012-2015年管理层保证每年40％以上的增长。

2、公司国内市场占有率已达50％以上，超越美敦力（科丰）公司，树立起国内行业第一品牌，具有完整的销售网络，公司已与100多家经销商合作，产品覆盖500多家二级以上医院，几乎覆盖了全国所有省份，市场地位显著。

3、面对全球市场：公司目前细分业务属于骨科医疗器械行业中脊柱类微创产品中的椎体成形微创介入手术医疗器械行业，该子行业目前仍处于起步阶段，全球椎体成形微创手术（PKP和PVP）正处于快速发展阶段。公司产品已销往德国、阿根延等多个国家，目前正在日本和美国市场进行产品注册，美国是椎体成形微创介入手术目前最大的市场，而日本是该手术最重要的潜在市场。

4、在研产品丰富，创新能力强，新品棘突撑开器和腰椎间盘电动旋切器均有望于 2012年底上市。 

5、公司产品性价比高，需求旺盛，现有产能已不满足市场需要，网下机构认购倍数高达93.8倍，创新股申购新高。

300326 凯利泰作为中国最优秀的医疗器械上市公司，主营骨科脊柱类微创，掌握了核心组件椎体扩张球囊导管的生产技术和工艺，拥有自球囊成形、球囊焊接开始的完善的系统化生产体系，国家相关专利14 项，质量达到国际同类水平，获得“上海市自主创新产品”、“上海市专利新产品”等荣誉，同时公司系统化的生产体系使得产品具备较强的成本优势，目前公司PKP 手术产品在医院的终端价格2.4-2.9 万元/每套，进口产品价格在3.8-4.05 万元/每套，产品得到医患的普遍认可。

该股总股本4800万，标准的盘小绩优行业前景广阔，机构预测 2012- 2014年该公司净利润分别增长58％、37％和36％，按摊后每股收益依次为1.17元、1.58元和2.14元。
椎体成形微创介入手术在我国尚处于起步阶段。 2011 年全球开展椎体成形微创介入收入的主要国家（美、法、德、意、英、韩、澳）的市场规模为 7.4 亿美元，其中 PKP 产品约为 6.4 亿美元。我国从 2006 年起才开始较快推广 PVP 和 PKP 手术，目前我国每年椎体压缩性骨折的发病数约为 180 万，是美国的 3 倍以上，而 2010 年我国 PKP 和PVP手术病例数合计仅为 4 万余例，仅为美国的 1/5，仍处于起步阶段。 
　　PKP 产品有望实现进口替代。PKP 产品安全性好，因而是未来的发展方向，随着医生认知度的提高和进入医保，PKP 的市场规模有望继续快速增长。国内企业较少涉及 PKP 产品，公司的竞争对手主要是美敦力旗下的科丰公司（Kyphon Inc.） ，目前跨国公司约占了国内 PKP 市场份额的 70％以上。与进口产品相比，公司的 PKP 产品价格要便宜 1/3左右，价格优势明显，而产品性能、质量、稳定性与外企差别不大。 
椎体介入微创领域的龙头企业。公司的两大主要产品（PKP 和 PVP 系统）应用于椎体成形微创介入手术， 这是目前治疗骨质疏松导致的椎体压缩性骨折的最佳手段，其市场份额已超过 50％。 
　　我国椎体成形手术市场有望迎来快速增长期。我国椎体成形手术目前尚处于起步阶段，但我国老龄化程度逐年上升、居民收入水平和医疗费用支付能力不断提高，以及医患双方对椎体成形手术认知度的提升，均推动了我国椎体成形手术市场的快速发展。预计未来 5 年，我国椎体成形手术产品需求量能保持 40％以上的年复合增长。 

　　布局全球市场，提升出口业务量。凭借先发的技术和市场优势，公司积极开拓海外市场，并已取得多个国家的产品注册认证。所出口的产品全部为高端 PKP手术系统，这不仅大幅拓宽了公司利润来源，而且使其产品竞争力在全球市场得到认可，进一步给公司带来潜在的利润空间。