靖远煤电集团整体上市获国资委批复 靖远煤电(
000552 )5月16日晚间公告称,公司于5月16日收到公司控股股东靖远煤业集团有限责任公司转来甘肃省国资委《关于同意靖远煤业集团有限责任公司主业整体上市方案的批复》文件。
根据批复,甘肃省国资委同意《靖远煤业集团有限责任公司主业整体上市方案》;同意靖煤集团以所属煤炭生产及相关经营性资产29.65亿元认购本公司的股份,认购价格按照中国证监会有关规定执行;资产重组完成后,靖煤集团要按照国有股权管理有关规定,正确行使股东权利,维护国有权益,促进企业健康发展。
大连热电(600719)股权划转获批整体上市障碍扫除 大连热电(600719)集团整体上市之路上最关键的一块障碍被扫除。
2012年1月31日,大连热电收到证监会《关于核准大连市热电集团有限公司公告大连热电股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。批复核准豁免大连市热电集团有限公司(以下简称"热电集团")因国有资产行政划转而合计持有本公司6656.69万股股份,约占公司总股本的32.91%而应履行的要约收购义务。此前,上述股份持有人变更事宜已获国务院国资委批复。
本次股权变更系补办股权过户手续,对大连热电的股权结构和总股本没有影响,也不影响大连市国资委的实际控制地位。变更的主要目的为了理顺股权关系,解决历史遗留问题。股权变更完成后,热电集团将持有大连热电6656.69万股(约占公司总股本的32.91%),成为大连热电的控股股东。
获得证监会的批复意味着热电集团整体上市之路上最关键一个政策障碍被扫除,今天早盘大连热电强势涨停。
迟到的手续
事实上,大连热电此次获得的批复是对早先漏洞的填补。
大连热电招股说明书显示,1996年大连热电上市时,大连热电的国家股由当时的大连国资局持有,大连国资局授权热电集团管理。当时的热电集团依据受托管理协议,将大连热电的国家股相关权益纳入自身的合并财务报表。
2000年1月6日,经大连市人民政府批准,原热电集团、大连春海热电有限公司、大连香海热电有限公司合并组建成立了大连市热电集团有限公司。
组建新公司时,大连市国资局以所持大连热电股权及热电集团的净资产作为出资,出资额为20524.19万元,出资比例为45.15%;大连市建设投资公司出资额为17954.73万元,出资比例为39.19%,大连市房地产经营公司出资3982.53万元,出资比例为8.76%,大连太阳雨现代农业园区有限公司出资3000万元,出资比例为6.6%。
然而,在组建新集团公司过程中,其相关程序没有完全走完,合并过程存在瑕疵。
据悉,当时上市公司国有股监管的配套文件并不健全,致使原大连市国资局在热电集团组建过程中,大连国资局所持热电集团国有股没有在原国家国资局、证监会、上交所及中登上海分公司履行完手续,完成登记过户工作。
一位投行人士曾向21世纪网表示:“从法律意义上来说,大连热电国有股仍由大连市国资局持有,与热电集团无关。由此,此前热电集团合并财务报表的法律依据站不住脚,存在资产不实的嫌疑。”
2010年年底,大连热电发布公告称将整体上市。
2011年,大连国资委将大连热电整体上市、大橡塑(600346)完成定向增发以及华锐铸钢整体上市作为当年的三大任务予以重点推进。
“公司的近半资产权属不清晰、存在法律瑕疵,如何能整体上市?”上述人士称。
障碍扫除
在发布公告称将准备实施整体上市后,大连热电开始"扫雷"。
2011年4月15日,大连热电发布公告称,公司接到大连市国资委转发国务院国资委的《关于大连热电股份有限公司股份持有人变更有关问题的批复》。根据文件批复,同意将大连市国资委所持大连热电6656.69万股股份变更为大连市热电集团有限公司持有。
在获得国资委的批复后,热电集团向证监会申请豁免履行要约收购义务。中国证监会在审核其豁免履行要约收购义务时,向热电集团提出同业竞争问题。
热电集团向证监会作出《关于避免同业竞争的承诺函》,相关承诺包括:结合辽宁沿海经济带发展规划和大连市实施全域城市化战略,热电集团将大连热电的未来发展定位为立足大连市中心区、面向新市区供热发电的骨干力量,并以大连热电作为热电联产、集中供热的唯一平台和主体,进一步巩固地区行业的领先地位。为此,热电集团将成立专门机构,研究制定解决方案,方案采用资产重组、整体上市或中国证监会认可的其他方式,并在完成本次股权变更登记的12个月内,解决热电集团与大连热电存在的潜在同业竞争问题。
据悉,热电集团承诺,以主营业务资产统一运作、做优做强上市公司为目标,将热电集团从事热电业务的优质资产如香海热电厂等注入大连热电,有效地扩大生产规模、提升盈利水平,促进大连热电的持续快速发展;并根据国务院《关于促进企业兼并重组的意见》的有关规定,对大连热电和热电集团进行重组,实现整体上市,以彻底消除同业竞争。
在经过漫长的等待后,大连热电终于收到了关于股份持有人变更获得中国证监会豁免要约收购义务批复的公告。热电集团整体上市最后一块障碍被扫除。
不过上述投行人士向21世纪网表示,热电集团短期内启动整体上市工作的可能不大,虽然已经获得了证监会的批文,政策障碍扫除,但办理过户等手续尚需时日,且热电集团自身的资产重组与整合、土地、离退休人员等历史遗留问题的清理工作进展情况难以把握,故投资者还需耐心等待。
一汽整体上市进入倒计时:2月底前完成股权变更 2月10日,*ST盛润A(
000030 )对外公布了《中信证券(600030)股份有限公司关于公司以新增股份换股吸收合并富奥汽车零部件股份有限公司(以下简称富奥股份)暨关联交易之独立财务顾问报告》(以下简称《报告》)。据《报告》披露:目前一汽集团正在将15家三级子公司股权注入到一汽股份,相关股权变更手续计划于2012年2月底前全部完成。
随着富奥股份借壳*ST盛润上市方案的披露,一汽整体上市计划也随之逐渐清晰。
作为一汽集团整体上市的前奏,2011年底,一汽股份已经接手一汽夏利(
000927 )47.73%的股权,并在今年2月中旬将一汽轿车(
000800 )53.03%的股权划转至一汽股份名下。在完成这两项最艰难的任务后,一汽集团整体上市的资产整合障碍基本得以扫除,其余13家子公司由于不属于上市公司范畴,一汽或许早已完成了上述公司的股权注入计划。
有业内人士预测,如果富奥股份能在今年8月顺利完成借壳*ST盛润上市计划,那完成主辅业剥离的一汽集团,在今年完成整体上市任务属大概率事件。
历时五年完成主辅剥离
哪些资产将要整体上市?哪些资产将与主业剥离?为解决这一难题,一汽集团用了五年的时间。
早在2007年,一汽集团就已经定调:整体上市资源不包括零部件,这使得该集团的整体上市实质上是其整车类资产的整体上市。为了完成这一目标,一汽的首要任务是通过内部重组将主辅业剥离,当时给解放汽车提供零部件的龙头企业一汽富奥首当其冲。
一汽富奥是富奥股份的前身,成立于1998年9月,由一汽集团将其所属的9家全资和8家合资零部件企业合并组建而成,是一汽旗下核心零部件整合厂商,规模远超一汽其他两家零部件企业一汽富维(600742)和启明信息(002232),是一汽旗下最大的零部件供应商。
2006年,经国务院原则同意一汽集团主辅分离改制分流第三批实施方案,同意将一汽富奥等4个单位纳入本次辅业改制范围,全部改制为非国有法人控股企业。随后,2007年12月,一汽集团与宁波华翔(
002048 )和76名自然人共同发起设立富奥股份。
宁波华翔当时是富奥股份第一大股东,控股49%;一汽集团以35%的持股比例退居第二,并以第二股东的身份成功将富奥作为次要资产剥离于一汽集团之外,为今后的整体上市埋下伏笔。
2011年,处于破产重整之中的*ST盛润为富奥股份上市提供了壳资源,借此,富奥股份与一汽集团之间的零部件关联业务得以进一步清晰界定。
根据一汽集团发展规划,车身、发动机、变速箱、商用车桥等整车关键零部件由一汽股份各整车企业生产,由此一汽股份经营的零部件业务为整车关键零部件。
而富奥股份经营的汽车零部件业务为除整车关键零部件外的汽车核心零部件业务,涉及环境系统、底盘系统等七大类汽车零部件产品,并与一汽旗下另两家上市公司一汽富维、启明信息生产的汽车零部件产品不同。
通过划定各企业之间的零部件生产品种,一汽力求在整体上市时,规避旗下三家零部件上市企业的同业竞争关系。
而*ST盛润以新增股份换股吸收合并富奥股份的方案也亟待在今年8月31日之前完成,其完成的先决条件是获得国资委、双方股东大会、中国证监会三方批准。这无意中也暗示着一汽整体上市的时点将在8月之后,紧跟富奥股份。
一汽大众、一汽丰田有望并入报表
一汽股份是一汽集团为进行主业重组改制,于2010年7月发起设立的股份公司,是一汽集团的整体上市平台,以汽车制造、销售、服务及汽车技术研究、开发及服务为主业。
有一汽集团高管透露,"一汽股份将于今年4月之前正式挂牌成立,试运营6个月后,即可通过大型国企特别通道实现上市"。有业内人士向记者分析,"于今年10月登陆A股市场,也许是一汽为党的十八大献礼之举"。
根据《报告》披露的"一汽股份资产结构图"显示,一汽股份目前除了控股一汽轿车、一汽夏利外,还将控股一汽解放、一汽大众、一汽吉林汽车有限公司、一汽客车有限公司、一汽铸造、一汽模具制造有限公司、一汽物流有限公司、中国第一汽车集团进出口有限公司、海南热带汽车试验有限公司、机械工业第九设计研究院有限公司、长春汽车材料研究所科技咨询服务有限公司、长春汽车研究所科技服务有限公司、一汽财务等13家企业。
除一汽轿车、一汽夏利、一汽大众和一汽财务4家企业外,其余11家企业均为一汽股份100%控股。
值得注意的是,在这张一汽股份资产结构图上,一汽大众、一汽丰田等优质整车、零部件资产被明确无误地涵盖其中。其中一汽大众的60%股权将被注入到一汽股份中,而根据一汽轿车近期发布的《收购报告书》显示,一汽丰田汽车销售有限公司(以下简称一汽丰田销售)和天津一汽丰田汽车有限公司(以下简称天津一汽丰田)由于属于合营企业,不在一汽股份下属的15家子公司之内。根据中国一汽整体重组改制方案,在中国一汽出资完成后,一汽股份将直接持有天津一汽丰田20%股权,并通过一汽夏利持有其30%股权;一汽股份直接持有一汽丰田销售38%股权,并通过天津一汽丰田持有其25%股权,通过四川一汽丰田汽车有限公司持有其5%股权。
"由于一汽股份直接或通过子公司间接拥有一汽大众、一汽丰田50%以上股权,这意味着一汽集团整体上市后,一汽大众和一汽丰田的企业收入将有望并入上市公司的财务报表中。"广发证券(
000776 )分析师对记者说。
根据《企业会计准则第33号合并财务报表》的有关规定,"母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权……应当将该被投资单位认定为子公司,纳入合并财务报表的合并范围"。
类似于中交股份IPO方案
以何种方式整体登陆资本市场,是一汽为业内设置的谜题。
此前,包括安信证券在内的几家投行,曾为一汽集团设计了四套不同的整体上市方案:包括剥离一汽富维、启明信息,将一汽轿车、一汽夏利注入新成立的一汽股份,进而以IPO的方式实现整体上市;或为一汽夏利做对价,通过换股吸收的方式将一汽夏利合并到一汽轿车,同时通过定向增发,将一汽集团持有的其他可上市资产全部一次性注入一汽轿车等等。
但基于去年6月底一汽股份的成立,华泰联合证券分析师姚宏光认为,一汽集团整体上市的方案基本可以确定为IPO。"对于IPO的具体形式,由于一汽集团"十二五"期间的扩张规划带来的资金需求,方案可能更类似于中交股份的IPO方案,即发行部分新股用于换股吸收合并一汽轿车、一汽夏利的同时,发行部分新股用于融资。"
而此前有机构建议一汽以"A+H"方式实现融资额度最大化的方案,也因操作时间过长而放弃。
据了解,目前一汽集团制定的自主品牌发展战略已经进入到攻坚阶段。由于2011年,一汽轿车和一汽夏利均未完成销量目标,一汽决定2012年用快速输血方式上马新产品、扩大生产线。
在今年1月举行的"中国一汽2012年营销年会"上,一汽集团总经理许宪平提出了"2012年集团公司销售300万辆"的目标,重点工作就是拼抢份额、提升品牌影响力。而这一快速输血自主品牌的发展方式,需要来自资本市场的资金支持。
根据一汽的发展规划,"十二五"期间,一汽将投巨资在长春建立系统、完整、高效的国内一流乘用车研发基地,提高其自主品牌乘用车产品的市场竞争力、品牌影响力和盈利能力。"从迫切需要资本市场支撑其未来扩张规划、形成内生增长能力的角度判断,一汽集团年内实施IPO整体上市当属大概率事件。"姚宏光认为。
皖能电力( 000543 )整体上市再进一步 皖能电力(000543)公告,公司拟定向发行不超过3.8亿股股票,募集资金总额不超过18亿元。募集资金拟投入两个项目:合肥发电厂6号机组扩建工程项目投资不超过8.4亿元,收购公司控股股东皖能集团所持标的公司的股权拟使用募集资金不超过9.6亿元。
本次发行价格不低于4.74元/股。
溢价55%购买大股东资产
发行募集资金中的9.6亿元,将被皖能电力用来购买皖能集团持有的安徽电力燃料有限责任公司80%的股权,临涣中利发电有限公司50%的股权和核电秦山联营有限公司2%的股权。公司表示,此次收购的大股东资产,是为完善燃料采购渠道,适应资本市场对整体上市的要求。
皖能集团通过直接和间接的方式共持有公司62.71%的股权,为公司的控股股东。尽管截至预案出具之日,相关审计、评估工作尚未完成,但此次公司拟使用的募集资金9.6亿元,相对于被收购资产的净资产账面价值总额6.20亿元,溢价率近55%。
截至2011年12月31日,安徽电力燃料净资产为1.99亿元;2011年度实现营业总收入33.41亿元,实现利润总额4630.40万元。临涣中利净资产为6.71亿元;实现营业总收入10.71亿元,利润总额1.33亿元。核电秦山联营有限公司净资产合计62.43亿元;实现营业总收入47.20亿元,利润总额13.61亿元。
公司表示,近年来,电煤供需紧张形势出现由局部向全国蔓延的态势。目前,公司控股子公司皖能铜陵公司和皖能合肥公司使用的部分燃煤委托关联企业电燃公司采购和供应。通过本次非公开发行募集资金的收购行为,将把电燃公司纳入上市公司范围,从而能够有效保证燃料采购,并有利于进一步控制采购成本,同时也符合资本市场对企业整体上市的要求。
扩量火力发电机组
此外,公司还拟使用不超过8.4亿元募集资金投入合肥发电厂6号机组扩建工程项目。公司表示,这将有效提高大容量火力发电机组的占比,并将拥有核电类投资,符合国家推行的"上大压小"等环保政策。
合肥发电厂6号机组扩建工程项目的动态总投资21.3亿元,拟扩建一台600MW超临界抽凝式燃煤发电机组,满足安徽省尤其是皖中地区用电负荷增长的需求,改善皖中地区的供电能力和供电质量。
据悉,扩建工程项目拟利用5号机(1×600MW)工程已建成的公用设施扩建1台600MW超临界抽凝式燃煤发电机组,同步配套建设烟气脱硫及脱硝设施。项目预计建设周期18个月,6号机建成投产后,皖能合肥公司装机总容量将达到1200MW。
对于项目的效益,公司预计,若不含税标准煤价在1010.03元至1021.50元,那么可实现年均销售收入11.57亿元,年均税后利润在4579.50万元至5539.25万元之间。
公司表示,项目符合国家建设高参数、大容量、高效率型燃煤电站的产业政策,也符合国家节约能源和循环经济发展的要求。
广州控股(600098):大股东组合拳推进整体上市 广州控股(600098)大股东广州发展集团有限公司的整体上市计划又有新动作。在前期将主要的电力及燃气业务注入广州控股之后,为进一步避免发展集团剩余资产与广州控股的潜在同业竞争,发展集团表示,未来还将逐步注入更多相关资产,并停止经营部分相关业务,不再从事与广州控股相同或相似业务的经营和投资。
主要资产倾囊相"注"
事实上,在此次承诺避免与广州控股同业竞争之前,发展集团已将主要的电力及燃气业务注入广州控股。
广州控股2011年7月8日公布定向增发预案,广州控股整体上市大幕就此拉开。定向增发预案显示,广州控股拟向包括控股股东在内的不超过10名特定对象非公发行不超过7亿股,发行价格不低于6.52元/股,募集资金不超过45亿元,主要用于三个燃气项目和煤炭业务的建设。发展集团拟其拥有的广州燃气集团有限公司100%股权参与认购,该部分资产评估作价18.57亿元。
另外,广州控股还将以现金支付的方式收购大股东持有的广州电力企业集团有限公司100%股权、广州发展新城投资有限公司100%股权、广州发展南沙投资管理有限公司100%股权转让予广州控股。广州控股表示,收购上述资产有利于减少公司与发展集团之间的关联交易,实现发展集团整体上市。
上述交易完成后,广州控股将承接控股股东经营的与公司密切相关的燃气业务。有效避免同业竞争的同时,广州控股燃气业务的综合实力和行业地位也将得到增强和提升,并将确立在电力、煤炭和燃气三方面业务的优势地位。
多家研究机构看好此次收购。招商证券(600999)认为,广州燃气集团为广州市天然气高压管网唯一建设和运营主体,由于广州天然气需求巨大,随着西二线的开通,公司供气量将成倍增长,收购完成后该业务将成为公司新的利润增长点。
仍存注入预期
除了上述资产注入内容之外,广州控股9日的公告还显示,为进一步避免发展集团剩余资产与广州控股的潜在同业竞争,发展集团还做出进一步承诺。
公告称,发展集团下属的广州市旺隆热电有限公司目前有2台10万千瓦的热电联产机组,该机组尚未获国家有权部门核准批文,经营处于不确定状态,故无法在本次方案中注入广州控股。在3-5年内,如旺隆热电取得国家有权部门核准批文,发展集团则将其注入广州控股;如未取得,发展集团将择机处置该公司。
同时,为避免同业竞争,除了已经停止经营的广州市电力有限公司、广州员村热电有限公司及其参股的广州恒运热电有限公司之外,2012年,发展集团还将关停广州发电厂有限公司和广州市西环电力实业有限公司。
此外,发展集团下属的广州嘉信液化气有限公司及广州嘉得液化气有限公司主要在广州市范围内从事经营液化气业务,通过分装液化气钢瓶方式销售液化气。其业务主要集中在城市管道天然气管网未覆盖地区,作为管道燃气业务的补充,不会对广州控股的管道天然气业务构成实质性同业竞争。不过发展集团仍表示,在2012年内将通过股权转让方式处置两公司。
发展集团还承诺,发展集团及属下除广州控股以外的控股子公司将不直接或间接从事任何其他在商业上对广州控股或其附属企业主营业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。
新奥控股煤炭及煤化工业务整体上市 因筹划资产重组已停牌三个多月的威远生化(600803)2月10日公布了重组方案,公司拟通过发行股份购买资产及配套融资的方式购买控股股东新奥控股及其一致行动人新奥基金、合源投资等持有的新能矿业有限公司100%股权,对应的预估值约为72亿元。
交易完成后,新能矿业将成为威远生化全资子公司,并实现新奥控股煤炭业务、煤化工业务的整体上市。
溢价逾四倍收购新能矿业
因有重大事项未公告,威远生化自2011年10月26日起停牌,停牌前一天股价上涨2.37%,收于10.79元/股。
威远生化2月10日公告称,公司拟通过发行股份购买资产及配套融资的方式,购买控股股东新奥控股投资有限公司、联想控股有限公司、泛海能源投资股份有限公司、廊坊合源投资中心(有限合伙)、北京新奥建银能源发展股权投资基金(有限合伙)、涛石能源股权投资基金(上海)合伙企业(有限合伙)及深圳市平安创新资本投资有限公司等持有新能矿业100%的股权,其中部分对价由公司以向上述七个交易对象发行股份方式支付,其余部分(新奥控股向公司出售其所持新能矿业股权的部分价款)由公司以通过非公开发行股票方式配套募集资金中的一部分支付。交易完成后,新能矿业将成为公司的全资子公司。
根据公告,公司此次非公开发行股份不超过7.3亿股,发行价格为10.98元/股。其中拟向上述7个交易对象发行不超过6.5亿股;配套融资发行不超过8000万股,预计募集资金不超过7亿元,扣除发行费用后5亿元用于支付公司购买新奥控股持有新能矿业股权的部分对价;其余募集资金用于补充公司流动资金。
根据收购方案,以2011年12月31日为预估值基准日,本次交易拟购买资产新能矿业未经审计资产账面值约为14.30亿元,拟购买资产的预估值约为72亿元,评估增值约为403.50%。此次注入资产预估值金额约占威远生化截止2011年底净资产比例为927.66%,本次交易构成重大资产重组。
新奥控股煤炭业务整体上市
根据收购方案介绍,新能矿业成立于2008年5月7日,注册资本7.9亿元,主要从事煤炭业务和煤化工业务,目前拥有王家塔矿井矿区采矿权及板洞梁煤矿矿区探矿权,王家塔煤矿的设计年产能为500万吨,目前新能矿业的煤炭产量已能充分满足下属子公司新能能源甲醇业务的生产需求,新能能源煤炭采购量占新能矿业煤炭产量的比重约为20%。新奥控股持有新能矿业42%股权,为其控股股东;新能矿业和威远生化法人代表均为王玉锁。
相关文件显示,王家塔矿井主要矿种为不粘煤,地质储量约为10.9961亿吨,可采储量约为6.61亿吨。新能矿业财务数据显示,其2010年亏损1.36亿元,2011年盈利4.50亿元。
公告称,此次拟收购的新能矿业、新能资源与公司存在潜在同业竞争,收购完成后新奥控股与威远生化之间的同业竞争将得到有效解决。实现新奥控股煤炭业务、煤化工业务的整体上市,大幅提高上市公司盈利能力。
威远生化还称,本次发行完成后,公司将具备年开采煤炭500万吨及年产甲醇60万吨的配套生产能力,公司煤化工业务的经营规模将得到进一步扩大,公司的整体竞争实力和盈利能力将得到显著提高,公司将成为国内具备一定规模优势的煤化工企业。
西南合成( 000788 )逐步实现方正集团医药资产整体上市 西南合成(000788)董事长李国军日前表示,西南合成将坚持产业资本和金融资本双轮驱动,借助资本市场平台,采取"小步快跑"的资本运作策略,逐步实现方正集团医药类资产整体上市。
李国军表示,方正集团已经确立了以IT产业和医疗医药产业为双主业的战略,自2008年至今西南合成通过两次定向增发将方正集团拥有的重庆大新药业和北医医药注入到上市公司。西南合成已成为方正集团医药产业整合的平台,公司依托北京大学的技术优势、医学资源和研发优势,利用资本市场打通医药生产的上下游产业链,从而实现原料药、医药生产、医药流通和医药研发等产业的整合,并将西南合成打造成为医药行业具有一定影响力和话语权的公司。
李国军介绍,通过两次定向增发,除了产业链丰富外,西南合成的资本实力和盈利能力得到了大幅提高。目前西南合成在医药生产和医药流通产业链都具备了核心竞争力,在生产领域,公司是西南地区最大的化学原料药和西部地区重要的发酵类原料药生产企业;在医药流通领域,旗下北医医药已经成为以北京、河北、天津为中心的北方地区药品物流配送中心和武汉及周边地区三甲医院药品销售配送的主要供应商,以辽宁、吉林、黑龙江、山东等地区为中心的国际高端检验试剂品牌综合代理商,形成以重庆为药品生产基地,重庆、上海、北京、武汉等地区为主要销售平台的全国性架构。
横店控股医药化工整体上市 停牌3个多月后,普洛股份(
000739 )(000739.SZ)在2月12日终于揭开了重大资产重组面纱:公司拟通过发行股份的方式,纳入约9.5亿元医药资产,实际控制人也以此完成注入相关优质资产的承诺。横跨电子电气、医药化工、影视传媒等三大产业的横店集团,至此终于完成医药化工资产的整体上市。
"本次重组的目的主要是为了解决关联交易问题,同时也做大做强上市公司的医药化工主业。"2月13日,普洛股份证券事务代表刘萍对记者表示。
去年11月9日,在上午收盘大涨4.88%后,普洛股份午后突然宣布停牌,等待披露重组信息。由于此前曾被青岛证监局要求整改,普洛股份此次停牌重组正是意料之中。
2010年,普洛股份关联交易金额高达5.92亿元,相比2009年增幅高达100%,关联交易范围囊括原料采购、产成品销售、接受劳务以及生产所需电力、蒸汽采购多个环节。公司预计,2011年关联交易仍将继续增长,金额将达10.38亿元,同比增速达74.1%,普洛股份对于关联企业的客户资源、进出口渠道存在严重依赖,其业务的独立性受到了广泛的质疑。
2011年5月,青岛证监局在对普洛股份进行了现场检查后,对公司下发了责令整改的决定,要求公司积极改善业务结构,减少关联交易。普洛股份的控股股东为浙江光泰实业发展有限公司,实际控制人为横店社团经济企业联合会,持有横店控股70%股权。
当时,横店社团经济企业联合会承诺,将在2014年6月前,将与普洛股份业务密切相关的上下游资产和业务等注入普洛股份,使其成为医药化工产业整合平台,减少上下游之间的关联交易,进一步实现全产业链的一体化发展。
如今重组方案披露,一切都在框架之内,并无意外。根据预案,普洛股份拟通过向横店控股及其一致行动人横店康裕、横店家园化工、横店进出口定向发行股份的方式,购买康裕医药100%股权、康裕生物100%股权、得邦制药100%股权、汉兴医药96%股权及横店进出口拥有的医药进出口业务相关资产。
普洛股份主要从事原料药、中间体、制剂、中成药的生产和销售。此次整合的资产中,康裕生物、得邦制药、汉兴医药主要从事医药中间体(化学原料)、原料药、成品药的生产;康裕医药主要从事医药产品流通环节的业务,具有在浙江省金华地区完善的医药批发及零售销售渠道;横店进出口拥有的医药进出口业务相关资产主要从事中间体、原料药的进出口业务。
本次交易完成后,横店控股下属处于生产经营状态的医药产业基本上都注入普洛股份。
公开资料显示,横店集团旗下拥有下属子公司60家、孙公司130多家,以及半紧密型和松散型企业1000多家,是中国特大型民营企业,涉及包括磁性材料、医药化工、影视文化旅游,以及汽车、照明电子、工程塑料、机电产品、金融、烟草等众多行业。目前拥有横店东磁(002056)(002056.SZ)和普洛股份两家上市平台。
近三年,电子电气板块是横店集团的第一大业务板块,涉及产业主要有磁性材料、微特电机、节能灯、电子陶瓷和电声器件等。横店集团医药化工产业主要包括原料药、中间体和制剂等,部分产品在国际市场占据领先地位,已成为国内原料药和中间体的主要生产企业之一。
同时,横店集团还是国内最大的民营影视企业之一,拥有亚洲规模最大的影视基地横店影视城,并集影视服务、影视旅游、院线影城以及影视制作于一体。
业内人士指出,从横店系目前的资产情况看,医药化工、磁性材料相关资产已经分别被装入上市公司中,而影视旅游、工程塑料、轻纺以及农业高科等相关资产还没有正式的资本化。普洛股份停牌之初,还有投资者期待横店影视城是否会注入公司,如今看来,还是一厢情愿之举。
双汇肉类加工业务要整体上市 3.15日,在"3·15食品安全警示教育日"大会上,双汇集团董事长万隆做了《2011年双汇集团工作汇报》。会议结束后,万隆接受了中国经济时报记者的采访,就双汇的食品安全控制等做出了详尽的解析,同时对双汇的未来发展格局也做出了展望。
记者:双汇是如何完善食品安全内控体系的?
万隆:食品安全重于天。2011年是我们双汇集团最难忘的一年,去年"3·15"事件发生以后,双汇集团为确保食品安全,进一步完善了内控体系。
为加强源头控制,双汇下一步将加快发展养殖业,进一步完善产业链。目前,我们已经计划在河南、内蒙古、东北等地加快推进养殖项目的建设,实现产业链联动保安全。
目前,双汇集团与中国检验认证集团签订了食品安全长期战略合作协议,对双汇集团的产品质量、食品安全和内控体系,进行全方位的第三方监督审核和检测检验。
记者:双汇集团在保证食品安全方面采取哪些措施?
万隆:从去年3月16日起,为了保证食品安全,双汇集团实施生猪屠宰在线头头检验,原辅材料进厂、产品出厂批批检查,成为双汇肉类食品安全新标准。
"3·15"之后,我们对"瘦肉精"也像疫病检验一样,实行头头检,凡是检验出的病害猪及其产品,都进行了无害化处理,都有检验记录和处理记录。在2011年,双汇集团检验后进行无害化处理的生猪及其产品损失和费用达1个多亿元。
我们收购的生猪,有动检部门检验证明,是合规合法经营,正是由于我们严格的检验和无害化处理,我们销售出去的产品,才经得起全国258个县市以上检验机构的检验,没有"瘦肉精"。
记者:双汇重组最近有哪些新的情况?
万隆:2012年双汇集团将积极推进重大资产重组工作,预计2012年上半年可实现肉类加工业务的整体上市,目前正等待证监会批复。
重组完成后,双汇发展(
000895 )主要的业务就是肉类产业,目标是做中国最大、世界领先的肉制品企业,而双汇集团一定会多元化经营,也会参与国际化投资。双汇集团旗下的双汇国际未来则将进一步加大境外投资,推进双汇国际化进程。
记者:双汇发展关联交易的问题得到解决了吗?
万隆:为解决公司因改制上市等原因与控股股东之间存在的同业竞争和关联交易过大的问题,2010年11月底,双汇发展发布资产重组方案,双汇集团及其关联方将通过资产置换、定向增发以及换股惜售合并等方式,向双汇发展注入339.4亿元资产,实现肉类加工业务整体上市,重组完成后将大幅降低关联交易。其中,关联采购金额将从2010年的216亿元降至19.97亿元,降幅达91%;关联销售金额将从36亿元降至9.5亿元,降幅74%。
此外,为避免与上市公司发生过多关联交易,重组完成后,双汇集团将不再从事与肉类产业相关的业务,而是开始实施多元化发展战略。
记者:双汇在重组之后计划切入哪些新的领域?
万隆:在双汇集团的多元化发展计划中,双汇集团资产重组完成后投资的第一个项目将是面食,将以"工业化"的形式进行生产,日产规模在50万-100万吨左右,具体产品最主要为面食,还包括面包、比萨等。
当然,双汇计划未来也有其他的项目,但唯独面包产业是经过近10年的长久思考才决定投入的。
中国神华(601088)34亿现金再购集团资产整体上市提速 神华集团以中国神华为平台实施整体上市的承诺正在逐渐兑现。
中国神华今天公告,公司以首次公开发行A股股票募集资金共34.49亿元,收购控股股东神华集团及其下属公司所持4家从事电力及煤炭相关业务公司的股权或资产。具体包括:神华集团自备3996辆铁路敞车资产,国华电力持有的国华太仓公司50%的股权,神华集团和国贸公司分别持有的神华香港公司99.996%和0.004%的股权,神华集团持有的巴彦淖尔公司60%的股权。
国华太仓公司主营火力发电,规模为两台63万千瓦超临界机组,同步建设脱硫装置并增建脱硝装置,目前股权结构是国华电力和协鑫发电各50%;收购完成后,中国神华将成为控股股东。国华电力2010年、2011年1至9月净利润为2.47亿元和1.8亿元。神华香港公司主要从事风电项目投资及进出口业务,参股7家风电公司,2010年净利润6603.98万元,2011年1至9月净利润3049.69万元。巴彦淖尔公司主营业务包括洗煤、焦煤、焦炭购销、铜铁铅锌矿产品购销,进出口贸易。规划年产1200万吨洗煤、240万吨焦炭、24万吨甲醇项目工程,自2011年1月8日成立以来至2011年9月30日净利润9.32万元。
上述收购资产2010年净利润为3.13亿元,与中国神华2010年425亿元净利润相去甚远。中国神华称,本次收购有利于降低公司与控股股东神华集团的同业竞争,减少潜在关联交易。
自2010年启动收购集团资产以来,这已经是中国神华第二次收购集团资产。中国神华IPO时,募得665亿元资金,募资用途中,除326亿元用于投资建设煤、电、港口项目以及补充流动资金外,还有300多亿元将用于并购,而收购集团资产为并购的目标之一。神华集团曾表示,将按照"整体上市,分步实施;成熟一个,注入一个"的原则对中国神华进行注资,逐步实现神华集团资产的整体上市。
据介绍,神华集团目前未上市的煤炭企业主要有内蒙古西部5家公司,神华内蒙古宝日希勒能源有限公司,神华宁夏煤业集团公司,神华新疆能源有限责任公司等。
2010年,神华内蒙古宝日希勒能源有限公司和神华包头矿业已注入中国神华。来源中国资本证劵网)