石基信息分析

未来三年发展预期
直连业务：
经过几年的搭建，直连技术已经很成熟。在石基酒店系统资源的有力支持下，通过实践（特别是与国内分销渠道的合作）形成了独特的功能和资源优势。只要加强已合作项目的管理，充分挖掘潜力实现更多项目的上线，就能在各方投入最少的情况下快速提升直连业务量。同时，加快在国际市场上的推广来获取更多国际伙伴的支持，在自我拓展的同时通过与HBSi等战略合作伙伴来推动发展进程。在投入成本相对稳定的前提下整体订单传输量和收入将实现快速增长。
乐宿客业务：
2012年4月上线的乐宿客项目以直销和直连为核心致力于帮助酒店在做好在线分销业务的同时提升直销能力。从表面上看分销和直销是相互矛盾的，但实际上是一种共存关系。因为，酒店不可能100%靠分销，也不可能100%只做直销。只有更好地将二者结合起来才能实现互惠互利的共赢局面。畅联直连业务中的渠道管理工具可以起到很好的辅助作用。此外，再结合全新的基于云端的PMS和无线移动技术可以给客户（消费者）、酒店分销商、酒店供应商提供一套全新的、独一无二的预订、入住体验。
第一步：提供基于高端酒店住客入住中服务，包括入住酒店的设施、服务、活动信息和相关服务预订，将酒店住客和会员转化为该应用的会员。
第二步：当提供入住服务应用的酒店达到一定量级，会员也聚合到一定量级，向会员提供跨酒店间直销的各种服务：各酒店的会员申请；会员积分统一查询；酒店动态打包产品定向销售；酒店定向专享活动；石基统一的酒店通用会员储值卡销售管理。
第三步：围绕高端酒店入住中的会员信息和管理，进行酒店周边餐饮娱乐购物等消费机构的高级LBS会员精准广告营销服务；其他高端商品的会员定向营销服务，赚取更多广告费、活动费、佣金、代理费等。

在畅联流量达到百万间夜后，公司开始着手乐宿客。目前市场上的预定业务，分销渠道占10%的市场份额，直销渠道占90%，其中直销的部分大多为线下，乐宿客希望提供直连技术，做成线上的直销平台。今年，公司将乐宿客的重点转为研发。因为公司的乐宿客品牌旨在提升酒店的直销能力，通过与PMS、畅联渠道管理系统的直连来体现石基整体优势，给酒店和消费者全新的在线体验。

公司的转型途径有哪些？一是进入低端市场（几千元软件），机会将在 SAAS （软件及服务），因为其付费将按使用收费，房间少，付费就少，对低端酒店尤其有吸引力。公司目前再收购其他PMS没有意义，因为占领低端要采用新的技术手段。云计算提供了这样的机遇。二是交易预订环节，即做好畅联业务。方向肯定没错，最近两年，越来越多地得到专业客户的认可，至少直连是方向已经得到各种渠道的认可。其收费模式，最简单是交易处理，更多是增值服务。三是在支付环节提供更高效的服务。以上三种都是通过SAAS来实现。在不提高员工数量的情况下，做好消费领域的软件服务，这也与中电的收购有关，因为商业客户总是需要人上门服务。总体来说，必须围绕以上三个平台，只卖软件的模式即将退出舞台。

2007年畅联项目正式启动，历经数年时间基本完成技术准备，已经与国内外众多主流酒店集团/系统、分销商正式建建立了直连合作。特别是在国内市场上与除携程以外几乎所有主流分销商建立了合作。
2012年，畅联酒店在线交易平台业务完成了与海航酒店、港中旅维景、玉渊潭等国内集团，以及Hyatt、Synix、Trust等国际集团的签约工作，在稳步加强国内分销市场合作的前提下，在国际市场上取得了重大突破，与多家著名国际连锁和主流分销商建立了合作。
整体上来看，未来三年畅联项目将从打基础、建模式的初期阶段迈入快速发展阶段，过去几年大量的技术投入将得以显现效果。

感谢楼主的辛勤挖掘，石基是个好标的，我期待与它在一起。。。

问：如果公司的某个酒店客户与腾讯微信合作三方支付，资金流水是否会经过公司的信息管理系统，公司是否有参与利益分成的机会？或者说，在三方支付日渐普及的当下，公司所积累的丰富线下支付资源对公司有何战略意义？
答：随着互联网特别是移动互联网的发展与普及，传统的通过专用网络或硬件来完成的服务（例如支付）都可以通过互联网上的软件服务来更方便地实现。通过在石基PMS/POS软件和支付清算系统之间架设支付网关（银石PGS），就可以直接完成支付，而不需要专用网络或硬件。其实石基支付平台对所有支付清算公司都是有效的，不一定只对第三方支付公司。石基目前主要是在高端酒店与各大银行合作，通过PGS进行银行卡的直联清算，银行支付软件许可费和维护费。事实上，任何支付清算方式，通过石基支付平台直联都将是更有效更方便的方式。

我想还是回到石基老总所说的两句话来看，1、“关注别人所不关注的，看到别人所看不到的，做到别人所做不到的”。2、“我们要通过技术和商业模式的创新，为我们的客户产生我们独特的价值”。从石基的历史发展来看，也是这么实行的，它已经成就的酒店信息系统业务(天然的护城河)，餐饮信息系统（POS）业务方面的餐版图（消费者惯培养成功之后有可能成为美国OpenTable类似的企业），预订业务方面（畅聊也是等待业务爆发），支付业务方面（南京银石的不断发展，入股第三方支付企业），包括后面的收购、重组软硬件公司等等，这些无不践行着以上的两句话，公司上市时共募集资金3.01亿，上市六年来从未进行过再融资，累计分红已经达到2.748亿。不管是各项指标还是移动互联网的趋势，石基值得您拥有，我们要做的只是等待。

事情都在不断变化和发展之中，就像刚开始写帖子的时候还没有重组和并购，看待问题要发展的眼光，至于目标价倒不是很关注，关键是如何与企业一起成长，了解其股性，看到其未来发展的无限可能，相信石基能够给大家带来很多希望和惊喜的。切忌不要浮躁，每一天都是值得珍惜的。

新年快乐。马年吉祥。@ westersea
石基信息目标价多少？100？还是随着畅联的不断发展情况调整？如果是后者，能分析或者提供下最新的发展资料么？

原创: westersea  

祝老哥春节快乐，一直在关注！不知道石基哥看高多少？
谢！！！！！！！！！！！！！！！！！！！