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A股的可口可乐终于王者回归——王老吉

12-05-09 09:31 43840次浏览
tonni
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A股一直没有可口可乐,原先的娃哈哈因为众所知道的原因没能A股成行,成为证券市场价值投资P民之最大遗憾。

王老吉----红绿之争本月铁定揭晓。从红方加多宝广告撤退,到绿方广药进攻来看,王老吉国内品牌回归广药几成定局。

加多宝王老吉2011年销售160亿,利润25-37亿。今年调降目标至90亿销售。
广药王老吉2011年销售19亿,利润1.4亿,今年1-4月淡季销售9亿,利润1亿。预估王老吉回归,70亿销售填补50%,就是2012年销售60亿,利润8亿-12亿之间。(销售越高,摊薄广告费、通路费越低,毛利越高)

广药新招3000名快销人员,500万标准箱生产线4月投产。

广药重组后15亿股本,去年模拟备考利润0.43元,今年广药一季度增长50%,白云山一季度10%,预测不含绿包装王老吉增长,重组后广药2012年0.6-0.65元。按照中药70%25倍pe,西药化学药30%12倍为pe考量,此部分估值为12元,基本和现金选择权等同。

剩下的就是王老吉-----中国可口可乐增量估值,目前a股市场给出45亿估值,按照红方如此调低销售目标,我们认为今年新增利润保守8亿可以完成,对应估值48%约=4亿利润,25倍pe就是100亿。

广药集团商标转让给新广药股份,我们认为选取10亿商标费转让比较合适。

得出新广药目标价格约在18元左右。但游资凶猛,不排除商标案落定后大幅超越18元表现。

***********未来风险,绿包销售不如人意*********目前看绿包销售增量凶猛。

------------从长期看,介于A股没有良好饮料股上市,广药或成部分可口可乐价值迷首选,迷惑不少于2年时间------

结论:山寨版可口可乐----A股可口可乐替代投机品 广药股份,白云山A
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西门大官人

12-06-22 19:12

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广药王老吉广州地区上架图


我爱168

12-05-22 15:16

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这票天天冲高回落,做T做上隐了!
tonni

12-05-22 12:23

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今天香港王老吉领涨!
hou4883

12-05-22 11:43

0
呵呵,没有四五块钱的王老吉,你喝的凉茶还不知道是什么东东弄的呢?就跟茅台一样,大家天天骂。如果没有2000的茅台,那些没品牌的酒里面不定是拿什么勾兑出来的。即便是洋河,还拿食用酒精勾兑。蒙牛伊利价格战打的不亦乐乎,都是销售收入几百亿的企业,还打价格战,里面不弄皮革,不加三聚氰胺,你以为会加什么?我们的监管是大问题,但是我们在分析问题时需要细想一下商业的逻辑。比如杀头生意有人做,赔钱买卖无人做。
[引用原文已无法访问]
tonni

12-05-22 10:16

0
国家出手了,人民网力挺广药收回王老吉  企业守法经营才有可预期利益
  
  2012-05-22 07:11  来源:人 民 网  
    
  
    中国国际经济贸易仲裁委员会的一纸终局裁决,让持续已久的“王老吉”商标争夺案最终以广州药业(股吧) 的胜出落下帷幕。“王老吉”这个由养母加多宝精心养“大”的孩子,“提前”回到了生母广州药业身边。这无论对养母还是生母都是一个严峻考验,同时这一备受关注的商标租赁纠纷案件也给我国各类生产经营企业带来了诸多启示,值得认真研究、吸收和借鉴。
  
    仅就法律而言,仲裁裁决依据的事实清楚,证据确实充分,结论完全正确,从实体到程序均无不当。我国民法通则和合同法都明确规定,包括订立合同在内的民事活动应当遵循自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则。恶意串通,损害国家、集体或者第三人利益的合同无效。同时还规定,在订立合同时显失公平的,当事人一方有权请求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销。无效的和被撤销的民事行为,从行为开始就没有法律约束力。
  
    事实已经证明,加多宝与广药集团分别于2002年和2003年签署的两份将“王老吉”商标租赁时限延长至2020年的补充协议,在签署过程中存在重金贿赂广药集团负责人的犯罪事实,且早已被司法机关认定,直接涉嫌“恶意串通,损害国家利益”,已属合同无效情形。而从协议内容看,由于使用费畸低,严重偏离市场行情,涉嫌“显失公平”,因而也具备一方当事人有权请求法院或者仲裁机构变更或撤销的情形。因此,在广药集团诉请仲裁的情况下,仲裁机构依法认定两份补充协议无效,适用法律正确,裁决结果公平公正。
  
    在“王老吉”商标权争议案件中,加多宝费尽千辛万苦将“抱来的孩子”养大成人且让其变得异常强大,付出了心血,投入了资本,却不得不“还给人家”,其心理落差和经济损失可想而知,其遭遇是值得同情的,但在法律层面上是非清楚,没有周旋余地。而现在,讨论裁决结果的是非或已没有实际意义,值得关注也更为重要的是,这起商标权纠纷案的尘埃落定,向我们昭示了一个法治社会的真理:企业守法经营才能获得预期收益。这是现代法治的一个基本规则,随时随地都会发生作用,市场经济条件下的企业生产经营活动不应违背规则行事,否则就会给自己的未来掘下陷阱,埋下定时炸弹。
  
    合法行为才能达到预定目的,预期利益才能受到法律保护。违法行为或许也能在短期内获得利益,而一旦被发现,必将受到法律追究,付出巨大代价,已获得的利益也会丧失。
  
    稍作分析后我们不难发现,从纠纷一开始,加多宝的危机应对和处置都是值得商榷的。纠纷伊始,加多宝拒不妥协,并试图撇清其与广药的关系,从法律上已经棋输一招。毕竟你将“王老吉”做得再大,也改变不了法律上的商标租赁关系,商标所有权依然是广药集团的。同时,加多宝也在不同程度上忽视了补充协议签订过程中的非法手段,并没有认真评估建在沙堆上的“补充协议”。
  
    在整个纠纷过程中,加多宝都固执己见地故意规避法律,一味地打感情牌,孰不知,在法治中国“法律才是硬道理”。甚至直到败诉后,还将问题归结为自己的民企身份,发表了一些不理性的言论。在法律已有明确定性的情况下,加多宝依然不愿意正视自身的问题,似乎依然迷信“潜规则”,这既是对社会舆论的误导,也是对自己的不负责任,有损现代企业形象。如果以此思想指导未来行动,将危害无穷。这些现实教训值得所有企业吸取。
tonni

12-05-22 10:09

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上海,深圳,香港三地联动,抢购王老吉!
superego0411

12-05-22 07:35

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王老吉真是个垃圾产品,一个卖凉茶的,一罐就要四五块钱,抢劫啊
tonni

12-05-22 07:26

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广药集团计划6月推红罐“王老吉”凉茶
http://www.sina.com.cn  2012年05月22日04:45  中国广播网 微博
  【提要】广药集团发布“王老吉”凉茶“136发展方略”。价值1080亿的“王老吉”品牌,广药集团将如何利用?广药与加多宝的恩怨,又将如何了结?

  中广网北京5月22日消息(记者丁华艳)据经济之声报道,广药集团和加多宝关于王老吉品牌的争夺战,由“法律战”转向“舆论战”。继上周加多宝发布会后,广药集团昨天(21日)下午发布“王老吉”凉茶“136发展方略”,核心是打造以王老吉凉茶为核心的大健康产业,把王老吉从一个民族品牌打造为世界品牌,五年内实现年销售300亿的目标,到2020年达到年销售600亿。

  发布会上,广药集团市场策划部部长陈志钊说,预计6月初,广药将推出红罐王老吉产品。

  陈志钊:我们将按照规范严格的生产工艺,目前已经在全力以赴的组织生产。

  只要你稍微留意,现在电视、地铁、互联网上,随处可见“加多宝”的广告,加多宝公司急着砸重金包装新品牌。而广药集团也正想方设法快点把自己的“王老吉”罐装凉茶推上市场。不过,媒体对广药的营销渠道并不乐观,要知道红罐王老吉在加多宝手中,去年创造了160亿的销售业绩。

  陈志钊:从裁决公布之后到现在,已经有很多渠道方面的商业客户、团队跟我们洽谈合作,我们也会组建其自己执行力强的快消品销售队伍,把我们的产品尽快的投入到市场,满足消费者对王老吉产品的期待。

  但有消息说,加多宝已经跟渠道和产能合作伙伴,都签了排他性的协议。对于现实困境,广药集团回应说,“早有准备,预计今年拿下几十亿的销售目标还是非常乐观的”。

  发布会上,有记者问,“绿盒和红罐王老吉口感不一样,配方是否一样?”广药集团营销中心副总经理倪依东第一反应是问。

  倪依东:我更想问一下你觉得哪一个口感更好一点?

  香港商报:平时还是喜欢喝红罐。

  倪依东一边表示欢迎真实的回答,一边又说:消费者有一个特点,先入为主,很容易产生印象。但是在华南地区对绿盒包装的王老吉凉茶有深刻的印象,而且认可度极高。

  加多宝“去王老吉化”,广告语从以前的“怕上火喝王老吉”变更为“正宗凉茶,加多宝出品”,而广药集团则搬出了“凉茶始祖王老吉”。两家在比谁正宗!在品牌营销上,加多宝不仅早就驾轻就熟,而且不惜血本。

  加多宝公司在上周三举行的发布会上,强调加多宝仍将继续使用凉茶创始人王泽邦先生祖传秘方。而昨天,广药集团凉茶始祖王老吉博物馆筹建委员会主任贺庆却回应说,是广药集团生产出来了第一盒王老吉和第一罐王老吉,广药拥有秘方专有权。

  贺庆:2006年王老吉凉茶列入国家非物质文化遗产名录,广药集团获得了王老吉凉茶秘方独特工艺拥有的专有权,受到国家的保护。

  广药集团营销中心副总经理倪依东说,根据仲裁的结果,广药集团将依法依规全面收回红罐和红色瓶装王老吉凉茶的生产经营权,将依法追究以及肃清市场上容易引起混淆的图案和文字商标。2010年5月2日以后,所有在市场上存在的还有王老吉三个字的,包括图案、商品,广药集团都有权追诉。

  倪依东:王老吉的利润,加多宝在生产2010年以后到现在是一个非常巨大的数目,至于广药集团将以何种方式进行索赔,我们将继续进行研究和分析。

  广药集团透露,已向鸿道集团发出公函,要求协商解决相关侵权行为。对于今后“是否有机会跟加多宝合作”的问题,广药集团没有正面回应,只说“只要是依法依规进行国有资产保值增值,在相应的前提下,有广泛的合作空间”。种种迹象表明,尽管王老吉商标所有权已经重回广药集团,但两家的较劲却远没有停止。旁观者都在等着看一场品牌与渠道大战的好戏。

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tonni

12-05-22 06:56

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王老吉之争落幕 广药集团勾画600亿销售目标
2012-05-22  来源:上海证券报  

  ⊙记者 刘宏鹏 ○编辑 裘海亮

  

  价值1080亿的“中国第一品牌”王老吉商标许可仲裁案,历时380多天后终于落幕。5月21日下午,广药集团召开有400余名记者参加的新闻发布会,公布王老吉凉茶发展规划,提出“136发展方略”,要把王老吉从民族品牌打造成世界品牌,预计2020年王老吉凉茶将实现600亿的销售目标。

  广州药业和白云山本月11日发布公告称,中国国际经济贸易仲裁委员会裁决,广药集团与加多宝母公司鸿道集团签订的关于“王老吉”商标使用补充协议无效,鸿道集团停止使用王老吉商标。在收回红色罐装及红色瓶装王老吉凉茶的生产经营权后,广药集团如何做大做强王老吉,成为媒体关注焦点。

  广药集团市场策划部部长陈志钊说,当前,广药集团确定了王老吉“136发展方略”,即“一个目标、三种路径、六大战略”:围绕着把王老吉从民族品牌打造成世界品牌这一目标,通过产品经营、资本运营和虚拟创盈三种发展路径,从人才、科技、品牌、资源、标准和国际化六大战略对王老吉进行立体打造。

  据陈志钊介绍,在发展路径上,广药集团首先会做好产品经营,在仲裁结果出来的短短几天时间里,涉及原料供应、渠道流通、终端销售等环节的众多上下游合作伙伴已经纷纷表示加入广药集团合作运营体系。目前,王老吉凉茶的招商和销售布点等工作已经部分就绪。红罐王老吉6月初将登陆市场,与现有的盒装王老吉形成互补。

  在资本运营上,广药集团将邀具有合作诚意、拥有资源优势和综合实力的合作伙伴,通过资本运营的方式,实现优势互补,合力推动王老吉凉茶产业的快速发展。在虚拟创盈方面,在确保王老吉品牌资产保值增值和凉茶饮料品类优先发展的前提下,广药集团会考虑在关联性较强的品类上,有选择地授权经营,灵活利用社会渠道和资源实现创盈。

  新闻发布会上,针对收回红罐王老吉之后的产品格局,广药集团营销中心副总经理倪依东说,王老吉凉茶系列产品经营格局,将从过去的“红绿相争”,变为今后的“红绿相映”。王老吉红罐和绿盒装凉茶,将会适应不同消费者的口味需求。

  从中远期来看,广药集团将建设不同的生产线,针对不同的消费口味,提供更加细分的产品来满足市场需求。

  倪依东表示,2010年后,加多宝在生产红罐王老吉产品,至今已有非常巨大的利润。对此,广药集团将研究分析如何索赔,同时以积极协商的态度来和对方沟通。事实上,广药集团收到仲裁决议的当天,就向对方发出公函,但至今未得回复。“我们希望在我们认为的最后期限内,得到对方的答复。”“在一定的前提下,我们(广药和加多宝)还有广泛的合作空间。”

  广药集团透露,红罐王老吉6月初登陆市场,此举今年可为王老吉系列产品增加数十亿销售收入。
tonni

12-05-21 22:40

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尽管外界质疑王老吉品牌的授权多元化,但真正的营销专家却不以为然,广药内部更是嗤之以鼻。今天王老吉的成功不正是授权商标结出的丰硕成果吗?在产品推广的初期,最耗时间,人力,物力,有些产品更需要十几年的市场培育。当然广药不会乱授权,未来选择的合作对象多为世界500强和中国500强企业。试想10个由世界500强和中国500强企业构成的王老吉产品品牌形成合力后的力量。一次授权最多10年期,这里边只要再产生一两个王老吉凉茶一样的拳头产品,广州药业就赚大了。五年,十年授权期后,可收回自己经营,也可合资经营,广州药业一跃将成为中国最大品牌输出商,肯德基和麦当劳在华授权,开了上万家店,空前成功,即使广药授权后,由于授权产品处于不同的产品线,即使有一两个做不起来,也丝毫影响不到凉茶。目前授权的有李嘉诚和黄使用金罐王老吉。以及中粮旗下的粥系列产品。这开创了一个全新的中国品牌授权经营模式,在过去的中国,只有国外品牌商给中国企业授权,和下订单,中国企业多数是纯粹的劳力密集的加工企业。而现在广药则开辟了一个全新的,对大多数人还嫌陌生的品牌授权,除了授权品牌,还外包自身业务,由分布在东西南北中的相关企业,日夜为广药按广药的品质生产凉茶。

广州药业旗下两家公司大健康产业公司和王老吉药业,负责经营整体红绿王老吉,不久王老吉红罐商标也将授权托管于广州药业,两年内,将以现金方式转让给广州药业。

广州药业的成功在于从5月12号,王老吉商标回归广药,到5月21号,共计19天,完成了整个销售团队组建,产品全国布点生产,物流,原王老吉经销商的整体倒向广药王老吉,合同签订,人员培训,全国市场人员布局,新红罐设计生产,宣传计划媒体签约。并悄然完成三波大型软广告攻势,一,5月12号收回王老吉商标,共有超过300家媒体轮番报道,转载无数。二加多宝媒体通气会,尽管设在北京,到场300家媒体,接着第二轮炒作王老吉。三:今天广药媒体通气会,会场虽设在广州本土,但到场媒体超过430家,又是一轮铺天盖地,长时间的王老吉的软新闻,等这一轮软新闻接近尾声,王老吉红罐惊艳登场,伴随着硬广告,和宣传计划,此起彼伏,王老吉深入人心。广药用了最小的代价,获取了最大的市场,这才是真正营销的魅力,红罐王老吉在销售前,吊足胃口,波澜起伏,上市后你不想试试吗?走到这里,广药已经赢了,这是多经典的宣传策划,不费一文钱广告,广药王老吉已经于充斥于网络,媒体,报端。

加多宝陈鸿道在给员工的一份信中说,花17年再造一个加多宝,他有自知之明,没说三五年。他知道,王老吉这座大山已轻易难以翻越,撼山易,在凉茶领域撼王老吉难。加多宝,近三年,所有销售的辉煌,都来自于王老吉三个字,而以加多宝全命名的凉茶,去年上市一个月就关闭了,加多宝的昆仑山矿泉水也是亏损累累。

广州药业胜了,胜的很彻底,广药内部并把加多宝作为对手,而是坚定按自己的136计划走下去。

尽管外部都由广药集团统一口径,但内部王老吉则由广州药业全资公司王老吉大健康公司运作。

广药重组完成后,实现广药集团整体上市,整个上市集团将实施股权激励,激励高管,营销骨干,和研发人员。
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