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A股的可口可乐终于王者回归——王老吉

12-05-09 09:31 43858次浏览
tonni
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A股一直没有可口可乐,原先的娃哈哈因为众所知道的原因没能A股成行,成为证券市场价值投资P民之最大遗憾。

王老吉----红绿之争本月铁定揭晓。从红方加多宝广告撤退,到绿方广药进攻来看,王老吉国内品牌回归广药几成定局。

加多宝王老吉2011年销售160亿,利润25-37亿。今年调降目标至90亿销售。
广药王老吉2011年销售19亿,利润1.4亿,今年1-4月淡季销售9亿,利润1亿。预估王老吉回归,70亿销售填补50%,就是2012年销售60亿,利润8亿-12亿之间。(销售越高,摊薄广告费、通路费越低,毛利越高)

广药新招3000名快销人员,500万标准箱生产线4月投产。

广药重组后15亿股本,去年模拟备考利润0.43元,今年广药一季度增长50%,白云山一季度10%,预测不含绿包装王老吉增长,重组后广药2012年0.6-0.65元。按照中药70%25倍pe,西药化学药30%12倍为pe考量,此部分估值为12元,基本和现金选择权等同。

剩下的就是王老吉-----中国可口可乐增量估值,目前a股市场给出45亿估值,按照红方如此调低销售目标,我们认为今年新增利润保守8亿可以完成,对应估值48%约=4亿利润,25倍pe就是100亿。

广药集团商标转让给新广药股份,我们认为选取10亿商标费转让比较合适。

得出新广药目标价格约在18元左右。但游资凶猛,不排除商标案落定后大幅超越18元表现。

***********未来风险,绿包销售不如人意*********目前看绿包销售增量凶猛。

------------从长期看,介于A股没有良好饮料股上市,广药或成部分可口可乐价值迷首选,迷惑不少于2年时间------

结论:山寨版可口可乐----A股可口可乐替代投机品 广药股份,白云山A
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评论(387)
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快乐人生

12-05-16 13:16

0
600332 昨天和今天早上洗的好漂亮!大疯牛的股就是这种风范,让大家自由进出
tonni

12-05-16 13:08

0
000522 今天位置类似于4月18日的 600606 金丰投资,前期强力启动累积了大量获利盘,都是巨大题材,前一天都是跌停板洗盘,都是机构买入,0522机构买入力度更大,看后面是否复制600606暴力6涨停的走势。
hoteyes

12-05-16 12:20

0
在广药推出红罐王老吉,并且在超市顺利铺货以后。
当王老吉和加多宝的红色罐子放在一起。
你去超市买凉茶的时候,下意识的手会去拿哪种?

咱不说专业加多宝支持者,也不说广药的粉丝。
仅仅就事论事,大概率一般的消费者会拿哪种呢?
13921815

12-05-16 12:11

0
话说回来,还是希望两家能良性竞争,这样市场才会越做越大
只会炒股

12-05-16 12:08

0
加多宝现在主打“最正宗凉茶”明显不理想
中国人的思维方式你不说还好!越说正宗.最正宗就越不相信你
喝饮料心理作用占很大成分,瓶子上有王老吉三字喝起来感觉就会不同
只会炒股

12-05-16 12:00

0
广药的盒装王老吉本来就有现成的全国销售网络,接下来罐装瓶装可以直接铺向全国
[引用原文已无法访问]
13921815

12-05-16 11:51

0
王老吉如果就值20,那其他股票岂不都是鸡肋了
13921815

12-05-16 11:50

0
广药的当务之急就是迅速铺货,让弘道无货可铺
rikey89

12-05-16 11:50

0
小豹子 问问 asking 怎么看332.。。。

asking 说好 我就来了
只会炒股

12-05-16 11:46

0
绿盒王老吉迎来井喷时代2012年05月15日17:24金羊网[微博]
 
字号:T|T 

  近日,广药集团下属两家上市公司广州药业白云山A联袂大涨引起了市场的广泛关注。而这一异动可能与旷日持久的中国商标第一案价值1080亿元的王老吉商标之争有关。中国商标第一案广州药业(下称“广药”)与加多宝母公司鸿道集团(下称“鸿道”)关于王老吉商标的纠纷,5月11日终于落幕,经过了380多天的等待,中国国际经济贸易仲裁委员会作出裁决,广药集团与加多宝母公司鸿道集团签订的《“王老吉”商标许可补充协议》和《关于“王老吉”商标使用许可合同的补充协议》无效,鸿道集团停止使用“王老吉”商标。加多宝经营的红罐王老吉已开始全面去“王老吉化”,并下调了全年销售目标。与之形成鲜明对比的是,新成立的王老吉大健康产业公司正在特薪招揽三千快消人才,准备接盘红罐王老吉。而生产绿盒王老吉的王老吉药业近日新增两条生产线,以应对因加多宝放弃王老吉之后带来的销量井喷。
  加多宝去意已决?
  据悉,从去年年底开始,加多宝就开始“去王老吉化”。红罐包装上一面是“王老吉”,一面打着“加多宝”,从3月份起全面放弃的王老吉商标,在其最新的广告宣传上,已经不在出现任何和“王老吉”相关的字眼。有广告公司监测数据显示,仅4月份加多宝投入的广告费用就高达4个亿。据其经销商透露,近期新出的部分红罐包装上已经没有“王老吉”字样。而且今年加多宝的销售目标也大幅下调至90亿。这一行为让很多经销商感叹:加多宝“去意已决”?
  据悉,目前凉茶主要有三大渠道,超市、卖场等现代渠道、士多、小卖店等传统渠道和餐饮渠道。市场上除了红罐、绿盒外,还有10多个凉茶牌子。之前红绿两种王老吉虽在商标上有分歧,但市场上仍协同作战,共同御敌,在广告语上“王老吉还有盒装”以借力红罐的宣传攻势。
  加多宝放弃王老吉品牌宣传之后,绿盒短期内将扛起了王老吉大旗,据悉,在产品定位上绿盒以“健康”、“清爽”和“实惠”为卖点主打家庭消费。目前最新一期的广告片已经制作完毕,“凉茶就喝王老吉”成为新的广告语,据悉该广告即将在央视投放。王老吉药业近日还将品牌创始人凉茶始祖王泽邦老先生的头像树立在厂部,以彰显正宗凉茶的江湖地位。
  绿盒急加生产线应对销量井喷
  红罐王老吉销量近几年来一直不错,绿盒王老吉同样突飞猛进,在第一季度饮料业大环境整体疲软的形式下,绿盒实现了28%的增长。“这主要是因为去年11月,绿盒已经率先完成全年任务,开始为今年的销售储备能量,紧紧抓住了春节礼品市场和家庭消费。”王老吉药业总裁方广宏在接受记者采访时说。
  现在关于王老吉商标的红绿之争已经尘埃落定,有业内人士分析,加多宝全面“去王老吉”其实传递的信号已经很明显。加多宝已经败诉,不再使用王老吉商标,其所带来的市场空缺短期内很大程度上将由绿盒王老吉来将补充。而目前凉茶销售旺季已经到来,短期内绿盒或将实现销售大规模上涨。公司近日还提高了全年的销售目标。记者从侧面了解到,五一期间很多员工都没有休息,都在积极备战,迎接即将到来的热卖。而在产能方面也做足了准备,两条新的生产线下个月就会正式投产,产量至少500万标箱一年。
  王老吉大健康急招3000快消人才
  而昨天,记者在广药集团官网上看到,公司对外发出公告正在特薪招揽人才,提出将以特殊政策、特殊薪酬广招快消类人才,整个招聘规模高达3000人。
(南方网)
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