下一个海信电器

四季度收入净利润增长爆发.根据业绩快报,兆驰股份2011年预计实现收入44.7
亿元, 同比增长48%,实现净利润4.1亿元,同比增长19%,合EPS0.58元,略高于我们前
期上调后的EPS预测(0.57元).其中四季度实现收入16.3亿元, 同比爆发式增长72%,
环比亦上扬27%,带动净利润同比大幅增长51%至1.4亿元,超出市场预期.
  液晶电视外包趋势助力电视代工业务提速.在全球经济不景气,日系电视品牌经
营不善的背景下,液晶电视生产外包趋势愈发明朗.未来电视智能化可望吸引运营方
及IT企业参与终端销售,将进一步提升电视代工企业市场空间.兆驰股份切入液晶电
视代工领域后,借助原有海外渠道客户(如Dion,欧尚,家乐福等)迅速上量,并逐步获
取一二线品牌商订单,预计其液晶电视2010-2012年销量分别为200万台,400万台及6
00万台.
  成本控制+快速响应保障代工竞争力.兆驰股份设计降本能力强, 生产线精细管
理程度高, 并不断向液晶电视上游环节延伸(己涉足液晶模组制造及LED器件封装),
有效维系成本优势.此外公司产品开发时间较短, 快速响应能力强,顺应液晶电视产
品快速升级换代的特征,保障代工业务竞争力.
  产能逐步释放,阶段性高成长可期.公司原租赁的福永,宝安厂区面积有限,为产
能瓶颈所在.2011年三季度公司新租赁的松岗工厂达到满产,显著拉升收入增速;201
1年12月公司新租赁光明工厂, 预计2012年一季度投产贡献收入利润;公司使用超募
资金建设的工业园拟于2013年初完工,将能彻底缓解产能瓶颈问题.产能逐步释使得
阶段性高成长可期.
  风险因素:液晶电视出口竞争激烈, 产品线扩充较快需技术支持,产能释放速度
低于预期,海外液晶电视需求较差.
  盈利预测, 估值及投资评级:兆驰股份2011年四季度收入利润取得爆发性增长,
公司成本控制及快速响应的竞争优势契合液晶电视快速升级换代的特征. 电视智能
化进程使得生产外包趋势愈发明朗,公司产能瓶颈逐渐缓解,未来有望成为高成长动
力, 2011年上半年业绩基数低使得后续超预期成长可能性大,我们上调公司2011-13
年盈利预测至0.58/0.76/0.95元(原预测0.57/0.74/0.93元),现价对应2012年仍仅1
3倍,具备估值弹性,建议积极"增持"(维持评级).

顶。

不错，最好今天拉板。

已冲破阻力位，今天的上涨力度决定后市的上涨幅度。

2464、2429，我手里都有

缺点，市值已经不小了，对于这类公司来说，到12左右最多了。

这个股票好，不拉涨停，低调，换手率也好。

已经有牛象，主仓今天强力建仓，

不错，放量突破上行。

没人顶，自己顶。