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基础都非常不错, 可以考虑从中挑取优质个股~ 支持楼主 , 加油!!
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楼主英明，孚日股份今日表现不错！
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支持楼主！
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537从09年开始，最高都有20倍了，再涨10倍打死没人信
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537马后炮了吧，从09年到最高，20倍都有了，再涨10倍打死没人信
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天龙光电:光伏领域的高端装备制造龙头
要点:
1、公司主营业务为太阳能电池硅材料生产与加工设备的研发、生产和销售,主要产品包括单晶炉和切割切方机等,其中,单晶炉占主营业务收入的95.63%。另外,公司业务正向多晶硅炉、多晶硅片、石墨热场、LED相关MOCVD设备以及多线切割机等多个方向扩展。
2、截止2010年底,我国光伏装机总量仅为约0.8GW,相比2020年目标,尚有60余倍的增长空间。鉴于世界以及我国光伏发电市场未来增长潜力巨大,作为太阳能电池的上游加工设备,单晶硅炉和多晶硅炉等光伏加工设备行业有望长期受益。
3、据《中国电子报》报道,2007年公司单晶硅炉市场占有率为21.2%,在该领域公司处于国内领先地位。相比单晶炉行业,切割切方机设备市场规模较小,公司在该领域市场占有率超过50%,未来有望继续保持龙头地位。
4、随着全球经济的好转,公司从2010年开始逐步走出低谷,收入和归属于母公司的净利润分别同比增长52.63%和24.83%,2011年1季度这两项指标分别同比增长128.63%和198.19%。2011年7月,公司发布了半年度业绩预告,预计上半年净利润同比增长53.45%-81.35%。未来两年,随着我国光伏产业规模的逐步扩大以及公司新老产品的不断成长,公司收入和净利润有望继续保持50%以上的同比增速。
5、2007年以来,公司毛利率总体维持在35%左右,净利率则保持在20%左右,并且,总体呈稳中有升的态势。相对于整个光伏设备板块而言,公司盈利能力的优势也非常明显。我们预计,未来两年公司毛利率和净利率有望继续维持在35%和20%左右。
6、公司储备项目主要包括多晶硅炉、LED相关MOCVD设备以及多线切割机等设备,这些业务大都符合国家产业结构调整方向,长期发展前景值得看好,尤其是多晶硅炉、LED相关MOCVD设备,有望成为未来业务的新亮点。
7、我们预计公司2011、2012和2013年将分别实现每股收益0.91元、1.56元和2.14元。参照同类上市公司 估值,我们认为给予公司2012年22倍的PE较为合理,对应的合理估值为34元。截止7月27日收盘,公司股价为25.46元,距离合理估值尚有较大上升空间,建议给予其“买入”的投资评级。 （联讯证券）
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综艺股份:光伏电站开发龙头,巨大雪球开始滚
公司是光伏海外电站建设的龙头,从今年起进入业绩爆发期:1)光伏组件价格进入快速下降通道,电站开发商成为最大受益者;2)在全球金融紧缩环境里,光伏行业保持快速增长,拥有金融和产业优势的中国企业将进入并整合电站开发环节;3)公司借助强大的融资平台募集了巨额资金,借助自身的技术和市场平台整合项目资源,成为国内发展最快的光伏电站开发企业之一;4)其“融资-电站开发-贡献业绩-再融资”的商业模式开始进入收获期。公司明年业绩1.42元,建议买入。
光伏电站开发具有技术、市场、资金及产业链四大竞争门槛,站在微笑曲线的顶端,盈利能力是全产业链中最高的一环。在全产业过剩的格局中,组件价格反映了最差市场的价格接受能力,而电站开发商可以在采购成本下降的同时,在盈利能力较好的市场去投资电站,必将为其带来超额收益。
公司四项竞争优势兼备,并依靠“融资-电站开发-贡献业绩-再融资”的滚动成长方式,将迅速成长为全球光伏电站开发行业的龙头和整合者:技术与市场:拥有自己核心的系统开发团队,自2000年起就曾在西北开发风光一体项目,具备丰富的系统集成能力。
资本:具备A股融资平台,在海外融资困难的大环境下,资金优势明显强于国外企业及国内美股与港股上市的光伏企业,两年内的融资总额或超过40亿元。
产业:作为中国企业,贴近本土的制造环节;在买方主导的市场下,议价能力强。可以降低采购成本,减少资金占用,甚至与国内大厂建立长期的战略合作。
全球光伏市场在经历了短期的挫折后,2013年仍将回到快速成长的轨道。
预计公司在2015年将能实现1GW量级的电站销售规模,市占率2%左右,同时累计持有的运营电站也将达到1GW,这样规模的电站业务将能给公司贡献4元左右的EPS。 （华泰联合证券）
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航天机电:加速拓展海外业务
航天机电 600151 汽车和汽车零部件行业
研究机构：东海证券 分析师：桂方晓 撰写日期：2011-02-17
事件:1.参加公司新春交流会;2.公司公告:投资设立香港子公司,承担海外市场的产品销售、电站项目开发及投融资等业务;通过香港子公司在卢森堡设立孙公司,实施欧洲光伏电站的开发业务;为拓展北美市场设立美国子公司,负责北美光伏业务运营。
海外光伏电站拓展加速
公司通过联营公司TRP-PVE公司在意大利的三个电站项目(撒丁岛11.8MW、阿普里亚10MW、阿普里亚5MW)已经建设安装完毕,预计今年三月份即可并网发电。预计公司近三年开发的海外光伏电站海外光伏电站规模为225兆瓦,其中2011年计划实施50兆瓦。按项目内部收益率10%估算,意大利项目对公司2011年利润贡献约4600万元。
4500吨多晶硅业务11年底竣工
公司多晶硅业务分两期规划,一期1500吨,二期3000吨;去年下半年公司对一期项目进行试产,一次成功。去年底达到月产100吨规模,去年全年产量约500吨。二期项目将于今年底竣工,产能达到4500吨,预计公司2011年多晶硅产量在2000-2500吨。公司多晶硅主要自用,部分出售给重要客户。预计公司目前多晶硅生产成本低于现货价,与长单价格持平,随着产量扩大,未来还有比较大的下降空间。
500MW一体化产业链即将成型
11年底公司连云港500MW太阳能电池组件项目也将完全达产,届时,公司将形成规模为500MW的完整光伏产业链,公司行业地位与整体毛利率得到提升。同时公司海外电站业务可保证产品充分消化,预计2013年公司电池组件的55%~65%将用于自有电站项目。此外,公司还计划在十二五期间将全产业链规模提升到1GW。我们认为公司打通产业链,直接做到电站端的努力将提升抵御行业波动风险的能力。
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超日太阳：抗风险能力进一步加强 谨慎推荐
投资要点：
公司公告：公司全资子公司上海超日(洛阳)太阳能有限公司投资建设的“上海超日(洛阳)自建侧并网光伏电站项目(350KWp)” 于2011 年6 月18 日在超日洛阳成功建成，经过一周的并网运行，目前运行状况良好。
该太阳能电站与超日洛阳厂房屋顶建筑合为一体，所发电量均为超日洛阳厂区生产使用。项目投资总额为人民币700 万元，其中金太阳示范工程的财政补助总额为350 万元，超日洛阳现已收到227 万元，直接补助逆变器供应厂家26 万元，剩余97 万元补助将于相关部门验收后发放。
点评：
该太阳能电站实际总装机容量为358.56KWp，由装机容量207.36KWp 的单晶组件方阵和装机容量151.2KWp 的多晶组件方阵共同组成，该电站发电量约为50万度/年。该电站每年收入占公司主营收入的比例很小，主要是起示范的作用。
公司前期已在国内外开始布局电站项目，通过设立合资公司，将着手投资于意大利及西藏等地的光伏电站项目。本次电站项目是公司第一个自主研发建设的太阳能电站工程项目，其成功并网运行将进一步提升公司整体市场竞争力以及品牌影响力，有助于公司未来的电站项目建设。
公司目前正积极向光伏产业链垂直一体化发展，从多晶硅、硅片、电池片、组件到电站，公司在产业链各个环节都有所布局，抗风险能力将进一步加强。今年上半年国外主要光伏市场陷于低谷，我们预计下半年这一情况将所好转，公司下半年经营业绩将好于上半年。
维持谨慎推荐评级。
风险：(1)欧洲光伏市场下半年需求不及预期。(2)组件价格继续下降。
(东北证券)
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新大新材:做量的行业龙头
业务概况
公司的主营业务为晶硅片切割刃料的生产和销售,是我国最早和规模最大的晶硅片切割刃料生产企业之一。生产工艺上看,主要经过“碳化硅-硅粉-刃料”三个环节。其中,数量比例大致为2:1.14:1,太阳能需求为1吨晶体硅对应3吨刃料。 重申成本下降成为看好行业的核心理由。除了保利协鑫的技术进步外,南玻A、大全新能源等具有规模的企业的成本也延续着持续下降趋势,均在向30美圆靠近。我们认为,30美圆的成本和继续下降的动力已经使得多晶硅具备引领太阳能产业化的条件。
短期波动不影响行业的持续景气预期。客观地说,二季度由于政策预期不明朗导致的行业困境有些超出市场原先的预期。我们认为,即使有这样的短期不利因素存在,也不影响行业的持续景气预期。
规模优势明显
公司是国内规模最大的刃料生产企业,市场份额均为30%左右,属于绝对的行业领先地位。借助上市契机和行业增长提速的双重推动,公司的生产能力得到了快速提高,目前产能将达到65000吨,较上市前增长了330%。
技术优势成就客户优势
依托公司技术优势,奠定了客户优势基础。从公司的主要客户看,规模居前的LDK、天威英利、浙江昱辉等都是国内的规模化企业。而且,目前都已经形成了较为稳定的客户关系。
产品替代风险不大。随着电镀金刚石进入硅片领域,增加了刃料切割的技术风险。不过,从短期看,刃料切割作为主导的趋势不会改变。
给予“强烈推荐”评级
按照公司总股本14000万股计算,预计2011年、2012年和2013年每股收益分别为2.06元、3.11和4.74元。我们给予公司2011年和2012年目标市盈率分别为30倍和20~25倍,对应的价格区间为62元~75元。距离目前股价有30%以上的上涨空间,给予“强烈推荐”投资评级。
风险提示:1、原材料价格波动的风险;2、行业增长风险。（ 第一创业）
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