川投水电和电价的讨论

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集团将打造煤电多晶硅产业链，公司也认为集团会在适当的时候将新光硅业置换出去，并配套以嘉阳电力4*15万千瓦的机组供电和蒸汽-----上次光大证券也提及这个,这次长城证券又提及.
新光硅业与嘉阳电力是川投能源亏损边缘挣扎的资产.如果说能够置换出去,是一大利好.

没有必要多说，大家自己看。

集团新闻 - 川投集团黄顺福董事长到新光硅业视察纪实
作者：川投集团 发布日期：2011-09-09 
做大做强新光硅业是我们共同的愿望！
——川投集团黄顺福董事长到新光硅业视察纪实

一场雷雨终于让秋老虎渐渐远去。9月7日上午9时许，川投集团黄顺福董事长一行轻车简从，携带一份清凉，更带着一份关切的特殊心情，在细雨蒙蒙中莅临新光硅业公司视察工作。

值此中秋佳节来临之际，顺福董事长把第一站选到“新光花园”看望慰问职工。一下车，黄董事长连连赞叹“小区空气好，绿化不错，规范整洁”。随即在公司总经理陈长江的陪同下来到员工朱玉元家里，“中秋节快到了，今天到公司来看望员工，感谢你们的辛勤工作。”顺福董事长微笑着一边说一边与朱玉元的家人一一握手，并送上从成都带来的月饼。在得知朱玉元小两口都在公司上班，小朱还是综合处理工段长，在为公司做贡献的时候也分享了公司发展的成果等情况后，顺福董事长感叹道“年纪轻轻就有房有车，比我们过去强多了！真是企业好职工好啊！”客厅里顿时响起一阵欢快的笑声。朱玉元激动地说“这都要感谢公司，感谢董事长您带领新光硅业建成了中国第一条多晶硅生产线，使公司抓住了市场机会获得了发展，才有我们今天的幸福生活，我们也盼望在黄董事长的支持下把公司做大做强。”

离开新光花园，顺福董事长驱车来到公司新建还原厂房工地。细雨中顺福董事长详细了解了工程投资、工程进度等情况，并与工程施工单位与监理单位负责人深入交谈，并对他们说“我们选择了你们是充分相信你们，希望你们在保证质量和安全的前提下尽快抢抓工期。多晶硅价格波动大，目前价格低一点正是我们搞技改的有利时机，不要等价格起来了，你还没有搞好，那样就会给公司带来巨大损失！”

随后顺福董事长又来到新硅芯厂房，在宽敞明亮的厂房里，两台新硅芯炉旁几名员工正在观察与记录运行情况。董事长询问了一次拉制五根硅芯的情况以及设备多少钱一台，改造一台要多少钱，满足3000吨产量需要多少硅芯等等。顺福董事长拿着硅芯仔细看并说“现在技术进步非常快，它能一次拉五根，下一步肯定就会有七根八根的出来，因此厂房要留有余地，设备能满足需要就行。不然买来用不上，过几年又淘汰了。”作为在公司建设和发展过程中起了关键性作用的决策者和推动者，中控室是顺福董事长常来的地方，员工们在大显示屏上打出“欢迎顺福董事长常回家看看！”的亲切标语，董事长与在此等候的各个工段长及值守人员握手慰问，董事长说“大家辛苦了，你们都是公司生产运行的骨干，生产线的平稳运行、节能降耗、降本增效还靠你们。”

在还原厂房顺福董事长询问了每天产量情况、加压情况、开炉成功率、能耗等等情况。董事长说“还原厂房是公司的核心厂房，要注意安全、精心操作，提高开炉成功率，努力在现有条件下多生产，多出产品，出好产品。”在空分制氮控制室，顺福董事长仔细看了值班室电脑屏幕上的生产数据与示意图。“平时每小时生产氮气多少方，现在新增了一套空分系统能生产多少方氮气。两套系统最终能满足3000吨多晶硅需要吗？”值班人员详细做了解答。在锅炉房与气体制备工段，顺福董事长又询问了循环水和电的容量以及有多少台电解槽，每小时产多少氢气产量和生产3000吨多晶硅是否还需要增加电解槽等等情况。

顺福董事长最后来到修理车间，与在此忙碌工作的设备部员工亲切握手。总经理陈长江说“设备管理部的同志是一支特别能吃苦，特别能战斗的队伍，无论刮风下雨，烈日酷暑，哪里需要他们就出现在哪里，在公司厂区一般情况下最常见的就是他们了。看他们的工作服就知道他们辛苦的程度。”董事长说“对化工厂来说仪表阀门管道等设备的平稳运行是生产运行的关键，进入一个化工厂，没有什么味道，说明基本没有跑冒漏滴的现象，这与你们的辛勤工作分不开，希望你们再接再厉把工作做得更好。”

时间匆匆，问得仔细，看得明白，在对厂区近两个小时的调研后，黄董事长听取了公司经营班子的工作汇报，并与专家们进行了深入交流。特别对冷氢化技术、36对棒及以上大型加压还原炉、精馏等等多晶硅技术前沿发展情况做了详细了解。专家们一一作了回答。顺福董事长最后对大家非常关心的新光发展问题发表了重要讲话：
第一，做大做强新光硅业是我们共同的愿望。老专家说我对新光硅业的发展付出了很多心血，投入了很多精力一点不假，今后川投集团，特别是我本人也将更多关注新光的发展，做大做强新光硅业是我们共同的愿望，但怎样做却大有学问。做大与做强是辩证关系，没有做大就做不强，但做大不做强没有前途，企业做强才是终极目标。目前大家有危机感是好事，但我认为，发展的事慢不得，快也有一个过程。川投集团在乐山的企业一定要统筹兼顾，煤-电-硅产业链规划这条路怎么走，集团正在研究，前期工作一定要做周全，是朝阳产业还是夕阳产业，是大发展的趋势还是已到尽头，要分析清楚并反复征求意见，这就是谋之贵众，如果一旦决定就要果断实施，这就是断之贵独。
第二，加速推进技改。今天专门了解了公司水电气情况，氢气氮气制备情况，精馏与合成等等配套情况。希望公司对工艺设备、工程流程等等系统一定要优化，能改的现在还来得及，围绕总体技改目标，把优化做到位。目前我们是落后了，要有承认落后的勇气。承认落后但不甘落后，今天我们要积极向别人学，获取最先进的技术。他山之石可以攻玉，用先进技术改造旧技术，新光的技改必须是先进的，一定要站在别人的肩上去发展，交叉前进交叉进步，而不是跟着别人脚印走，技改完成后一定要达到阶段性先进。
第三，千方百计降成本，确保全年经营目标任务的完成。公司一年多来管理上取得了很好的成绩，从车间工具摆放整齐，公司整洁干净，没有化工厂的味道，显示平时功夫到家，非常欣慰，集团公司充分肯定。产量上去了质量也上去了，成本革命降本增效非常有效，还要继续。下一步要努力降低物耗，与先进企业对一下标才知自己的情况，才知赶超目标，学有对象。
最后，请代我向公司全体员工问好，祝大家中秋快乐！

视察活动原定于上午11:30结束，在热烈的气氛中却一直持续到中午12：40才结束。无论是在熟悉的车间设备旁，还是在与专家员工的交流中，顺福董事长对新光公司殷切关怀之情溢于言表，并对未来的发展指明了道路，公司上下倍感鼓舞，纷纷表示有决心和信心在川投集团的领导下再创辉煌。

董事长承认落后？总算有结论了，大家也不要争了。黄董还是有眼光的，当断不断，必受其乱。

顺福董事长最后对大家非常关心的新光发展问题发表了重要讲话：
  第一，做大做强新光硅业是我们共同的愿望。老专家说我对新光硅业的发展付出了很多心血，投入了很多精力一点不假，今后川投集团，特别是我本人也将更多关注新光的发展，做大做强新光硅业是我们共同的愿望，但怎样做却大有学问。做大与做强是辩证关系，没有做大就做不强，但做大不做强没有前途，企业做强才是终极目标。目前大家有危机感是好事，但我认为，发展的事慢不得，快也有一个过程。川投集团在乐山的企业一定要统筹兼顾，煤-电-硅产业链规划这条路怎么走，集团正在研究，前期工作一定要做周全，是朝阳产业还是夕阳产业，是大发展的趋势还是已到尽头，要分析清楚并反复征求意见，这就是谋之贵众，如果一旦决定就要果断实施，这就是断之贵独。
  第二，加速推进技改。今天专门了解了公司水电气情况，氢气氮气制备情况，精馏与合成等等配套情况。希望公司对工艺设备、工程流程等等系统一定要优化，能改的现在还来得及，围绕总体技改目标，把优化做到位。目前我们是落后了，要有承认落后的勇气。承认落后但不甘落后，今天我们要积极向别人学，获取最先进的技术。他山之石可以攻玉，用先进技术改造旧技术，新光的技改必须是先进的，一定要站在别人的肩上去发展，交叉前进交叉进步，而不是跟着别人脚印走，技改完成后一定要达到阶段性先进。

长城证券策略会：川投能源交流纪要；
（1）今年的来水情况：一季度来水情况不佳，比去年少了6亿度电。但是就我们和行业专家的交流中，今年一季度的来水情况不佳，但是汛期预测来水情况会和多年平均值持平。4月份二滩的来水情况已经有好转，比去年同期多了2%左右。
（2）工期问题：目前各个项目的开工情况良好，锦屏二级将于今年12月底如期投产。
（3）新光硅业未来的发展：新光硅业目前已经停机，去年亏损3000万，之后的发展还会面临很多困难。集团将打造煤电多晶硅产业链，公司也认为集团会在适当的时候将新光硅业臵换出去，并配套以嘉阳电力4*15万千瓦的机组供电和蒸汽。公司认为臵换出去能够提高EPS约3分钱，并提高5倍市盈率，对于目前的股价大概能够提高4元左右。集团持股6亿股，能增加24亿的收益，因此对臵换新光硅业也较有动力。如果不臵换出去的话，则以交大光芒2000万的利润和天彭电力1000万的利润作为抵消。
（4）川投能源未来的发展规划：公司未来规划是做纯水电的公司。目前公司的利润率较低的原因是由于下游电站还处于陆续开发期，即“小马拉大车”，330万千瓦的装机要支持1140万千瓦的在建工程，未来是1470万带动1000万千瓦的装机。且随着未来上中游电站的投产，二滩对的来水调度、调节能力将会显著增强。
（5）近期的关注点：主要在于官地的上网电价批复情况，预计6月底前会批复。目前看达到标杆电价0.288元问题不大，未来水下建筑的折旧年限也计划从20年调整到30-35年，折旧率降到将近3.0%。
投资建议：我们预测对12-13年EPS分别为0.57元和0.78元。对应PE分别为22倍和16倍。考虑公司在四川省内水电资源的快速滚动开发已经全面进入收获期，大股东川投集团对公司大力支持，上调评级至“强烈推荐”。
风险提示：气候导致来水偏枯。

最近几天雅砻江来水很好，现在上网压力比较大，所以二滩水位上升很快！

[引用原文已无法访问]

用了流量一词可能会与多年平均径流量混淆了。
我的原意是，锦屏和两河口建成以后，可用于二滩电站发电的总水量会有所提高。
以前曾经看到过一位水电高手做过分析，由于可用总水量的增加，其发电量会从目前的150-160亿度电提高到172亿度电和189亿度电。
[引用原文已无法访问]

[引用原文已无法访问]

看半年发电量，中期业绩也不会好。

看了下今天二滩的发电，很少啊，最近来水怎样？