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郎兄来了，欢迎！
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有信心就有黄金
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请多指导！
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对与非正统刊物，我一贯多留个心眼。
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详见上周末的《经济观察报》，说险资还抛了些不看好的品种，换股了。换进最多的600010的理由是“旧矿渣”变黄金。
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若险资进入的消息为真，那儿主可是属于赢得起赔不起的角色。 呵呵
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600010在6月30日全流通，保险资金1.59亿买进600010，居增仓品种首位。
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增发公告：2011年3月12日，公司发布增发预案，拟以不低于3.68元/股（之前二十日均价的90％）向包括大股东包钢集团在内的十名机构投资者发行不超过16.3亿股，共募集资金不超过60亿元，用于收购包钢集团巴润矿业有限责任公司和白云鄂博铁矿西矿采矿权，其中大股东以不低于5亿元不超过20亿元的现金参与此次增发，并锁定三十六个月，其余投资者锁定十二个月。如募集资金不够，则剩余收购资金由包钢股份自筹。
收购项目分析：白云鄂博西矿是世界著名的白云鄂博矿床最大的矿体群，矿体呈向斜构造，东西长约10km，南北宽约2km，属低磷、低氟、低稀土大型铁矿床，矿体分布集中，适合大型露天开采，资源储量为6.67亿吨，预计西矿采矿权的价值为20亿元左右。巴润矿业是包钢集团下属唯一一家负责白云鄂博铁矿西矿采矿、选矿和日常生产经营的全资子公司。目前巴润矿业采矿、选矿、矿浆输送管线和浓缩尾矿干堆处理四大工程项目已全部投产具备达产能力，采场空间已具备1500万吨/年生产能力，预计产能将达到年产1000万吨铁矿石。巴润矿业选矿厂设计规模为每年处理磁铁矿1000 万吨，生产铁精矿300 万吨，与民营选矿厂可共同形成450万吨/年铁精粉生产能力，该厂于2008年5月开始建设，2009年12月开始生产，2010年7月达产。2010年1-11，巴润矿业完成采剥总量7487万吨，生产矿石982万吨；生产铁精粉323万吨，其中巴润选矿厂生产206万吨，品位66.54％；民营选矿厂生产117万吨，品位63.13％。总选出年化可达350万吨。
公司展望：市场传言已久并停牌公告一个月的铁矿注入终于落定。此次注入的巴润矿业及西矿采矿权相当于年产350万吨铁精粉的资产价值，简单对比目前矿石代表金岭矿业，其去年130万吨精粉产量市值140亿元，由于巴润矿业适合露天开采，预计开采成本不会高于金岭500元/吨，折算注入资产市值为380亿元，如果以增发后总股本80亿元计算，相当于每股增加4.75元。由于市场之前对于包钢已经有一定的注入预期，因此估值偏高（PE45倍PB2.3倍），参照钢铁行业目前估值中枢对此进行保守估值修正后，其钢铁资产合理股价（股本摊薄后）在1.9—3.36元/股之间，叠加矿石资产后其合理股价（股本摊薄后）在6.65—8.1元之间。另外，注入矿区还有丰富的稀土资源，市场可能会进一步给予稀土资源溢价。
盈利预测：我们以现有资产测算公司2010-2012年的EPS分别为0.12/0.15/0.18元，对应目前估计的PE分别是41/32/26倍，综合前述分析，保守修正现有资产估值并直接叠加矿价资源价值后合理股价（股本摊薄后）在6.65-8.1元之间，给予强烈推荐评级。
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包括险资在内的主力资金做上半年市值，也许是30上涨的主因。另外也说明大股东没出筹。
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