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LZ好。
交流几个问题：
1、000028的资料我看了不少，但券商的研究报告我看不到有对5年规划的深入分析，这是我最关注，但一直没明确的答案。医药是好东西，这是明确的，问题是2、3年它的收益会是最大？
2、万科今年的销售过1000亿问题应不大，对应利润1。2元/股，迟早要释放出来的。
3、银行，我长期确实不看好，但短期确实便宜，史玉拄28亿买民生银行，这是实业资本的选择。将来，银行一出事，各行业都会有问题，类似美国08年。
4、期盼中国的调控不硬着陆，这是投资的基础，否则，什么都完蛋。
另外，还想请教：美国的公司市盈率在哪里可以看到？
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原创: 网事跟随 2011-06-19 17:32 只看该作者(-1) 】 医药股是不贵，但银行、地产更不贵。
看过数据，医药对上证A的溢价历史平均大概在55%，现在还有80-90%，这个问题怎么看？
是否：医药便宜，别的更便宜？
兄台可以研究一下2008年金融危机时候的欧美银行股，基本都破净了，目前A股的银行股 PB在1.3-1.4倍左右的位置。银行的资产问题说实话，我是看不懂的，所以也不怎么敢碰；我认为现在市场价格已经反映了银行股的巨大风险。
地产相对资产透明，我是看好万科这样的地产股的，今年万科的经营性净现金流应该是历史以来最好的了！
但是也不认同未来2020年万科一定能做到3000亿的销售额的。
考虑医药对上证A的溢价，你如果除去银行的估值再看看溢价是多少，引用申银万国6月2日的报告,6月2日A股医药估值26倍，扣除金融部分，相对市场溢价47%。目前医药股估值相比6月2日收盘价应该更低一点。
你再看看我标签里面的这些医药股，除了600276以外，2011年的动态PE基本在20倍左右甚至15倍。所以拿出这些股票与大家探讨是有原因的。
回答你满意否？
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000028 五年规划到500亿，两个问题：1、成功的概率有多大？2、中间很难说会不会增发摊薄？
万科10年营业收入1081亿，对应每股1。2元利润，是否更为低估？
所以，问题就是，医药是不贵，但其他的更便宜。
请教楼主：美国的公司市赢率在哪里可以看到？谢谢。
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医药股是不贵，但银行、地产更不贵。
看过数据，医药对上证A的溢价历史平均大概在55%，现在还有80-90%，这个问题怎么看？
是否：医药便宜，别的更便宜？
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原创: 时空 2011-06-19 17:09 只看该作者(-1) 】 美国的医药股不知比A股这些医药股强多少，人家才10多倍的配，A股的都30多，实在太贵，没有办法，现在A股普遍都太贵了。
所以底部还早着呢！
A股确实有些医药股是比较贵的，但是你也可以把我列的美国企业的PEG和000028 比较一下 再说贵还是不贵
此外 A股有相当的企业比美国便宜的 比如万科 我就不在这里多说了
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美国的医药股不知比A股这些医药股强多少，人家才10多倍的配，A股的都30多，实在太贵，没有办法，现在A股普遍都太贵了。
所以底部还早着呢！
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美股 辉瑞制药有限公司
$20.26+0.02 (0.10%)Jun 17 4:00PM EDT关闭
开盘价:20.37 最高价:20.43 最低价:20.05 52周最高价:21.45 52周最低价:14.00
昨收盘:20.24 成交量:6189.24万 平均成交量:4040.00万 市值:1600.54亿 市盈率:19.30
每股收益:1.05 贝塔系数:0.72 股息:0.80 收益率:3.95 总股本:790000.00万
雅培Abbott Laboratories (ABT)
$51.68+0.37 (0.72%)Jun 17 4:01PM EDT关闭
51.68 0.00(0.00%)Jun 17 6:19PM EDT开盘价:51.80 最高价:52.22 最低价:51.55 52周最高价:54.24 52周最低价:44.59
昨收盘:51.31 成交量:878.04万 平均成交量:700.00万 市值:826.88亿 市盈率:17.90
每股收益:2.89 贝塔系数:0.30 股息:1.92 收益率:3.72 总股本:160000.00万
百时美施贵宝公司Bristol-Myers Squibb Company (BMY)
开盘价:27.64 最高价:27.81 最低价:27.44 52周最高价:28.99 52周最低价:24.22
昨收盘:27.47 成交量:1145.78万 平均成交量:1030.00万 市值:467.84亿 市盈率:14.20
每股收益:1.94 贝塔系数:0.62 股息:1.32 收益率:4.80 总股本:170000.00万
强生Johnson & Johnson (JNJ)
开盘价:66.63 最高价:66.95 最低价:66.19 52周最高价:67.37 52周最低价:56.86
昨收盘:66.32 成交量:1435.84万 平均成交量:1070.00万 市值:1789.83亿 市盈率:15.00
每股收益:4.41 贝塔系数:0.60 股息:2.28 收益率:3.44 总股本:270000.00万
葛兰素史克GLAXOSMITHKLINE (GSK)
开盘价:41.35 最高价:41.53 最低价:41.24 52周最高价:44.10 52周最低价:33.55
昨收盘:41.18 成交量:145.95万 平均成交量:190.00万 市值:1075.36亿 市盈率:36.30
每股收益:1.14 贝塔系数:0.61 股息:2.11 收益率:5.09 总股本:260000.00万
老美的医药公司很便宜么？ 市值1000多亿美元的公司仍然有20倍左右的PE 成长性则远远不如中国的医药企业！
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今天看到一个好帖子 引用一下，供喜欢000028的朋友们欣赏
十年上升五倍回报（一致药业B的投资价值简析）
【 原创: xiongkebin2010-04-05 22:15 只看楼主(-1) 淘股论坛 浏览/回复3484/34 复制分享 】
致药业今后五年将会进入一个快速的发展时期，其医药商业的收入会增长到400亿的规模（本人认为这个任务完成有一定难度，但还是相信一致的管理层得）补充下一致药业的管理应该是国内一流的。它的净利率也将会有一定的增长初步判断0.5%应该不会有太大的问题。
一致的一季报出来了，0.3元/股，销售为35亿符合预期。半年报0.6元/股是大概率事件，对应现在的股价绰绰有余，建议在这个价位买进。
一致药业是当今中国股市中不可多得的好股，理由如下：1 今后5年可保持快速增长（25---35%）2 再往后的5年依然保持一个稳定的增长速度（15---20%）3 现在的估值已是不贵了动态市盈率为24翻看一致的历史25倍以下时就是低点。4 最重要的就是确定性，即上述理由的成立是个大概率事件。结论：马上买进第一看2015年，业绩应为3.5----4.5元股价应为80---120元
十一五期间一致药业的年销售收入与净利润的情况对比
2006年 收入： 566761.18万元 净利润： 7255.52万元
2007年 收入： 687830.55万元 + 21.36% 净利润：12491.42万元 +72.16%
2008年 收入： 836035.02万元 + 21.55% 净利润：15480.71 万元 + 23.94%
2009年 收入：1094993.69万元 +30.97% 净利润：19271.38万元 +24.49%
2010年 收入：1306442.81万元 +19.31% 净利润：26111.67万元 +35.49%
结论：一致的利润增速是大于收入增速的其中2007年得72.16%里包括非经常性损益但也是高于21.36%的收入增长的
无容置疑好企业一个。两市中这样的企业真是不多呀。
一致药业十一五期间股价与市盈率之间的对比情况 预测 2011年ESP=1.16 元 2012年ESP=1.51 元
股价 （静）市盈率 （动）市盈率
2006年 2.99—— 8.49 元 12——34 倍 7——20 倍
2007年 6.90——22.58 元 16——53 倍 13——42 倍
2008年 9.81——24.64 元 18——46 倍 15——37 倍
2009年 15.90——29.15 元 24——44 倍 18——32 倍
2010年 24.00——40.28 元 26——44 倍 21——34 倍
2011年 取静态市盈率16——44 倍则股价范围 19——51 元
取动态市盈率14——34倍则股价范围 21——51 元
结论：2011年 取价格的中枢为36元 高于51元应该卖出2012年会有更好的机会回补的。
国家有可能在未来几个月出台限制使用抗生素的政策，这对以头孢产业链为主的医药工业是一个影响有待观察的利空。我想这会对一致药业在今年的表现有负面影响。但本人认为即使考虑最坏的结果也就是抗生素的增长会放缓乃至持平而已。一致药业的业绩增长最大的保障是其医药商业这一块到2015年要达到400亿的目标，保持现有的净利润率水平也会有6亿以上的利润。以美国，日本的经验看这一时期会给予医药商业公司一个比较高的估值水平，我们以PEG=1来算应该给一致30——35倍的市盈率水平。这样看来现在的价位就不高了 ，即使其医药工业的增速放缓一些。（本人并不认为其工业会放缓，只是假设这种悲观情况会出现而已）
一致药业十二五规划
2011年 销售收入183亿 分销159亿 工业24亿
2012年 销售收入241亿 分销204亿 工业37亿
2013年 销售收入316亿 分销260亿 工业56亿
2014年 销售收入403亿 分销327亿 工业76亿
2015年 销售收入500亿 分销400亿 工业100亿
一致药业十二五规划中医药分销的详细规划
医药分销十二五有三大目标：一是成为中国南区控制力最强，品种最全，服务最优，份额最高，配送最快的医药公司。到2015年销售额达
到400亿元，利润超8亿元。
二是提升国药控股品牌度，塑造中国南区分销第一品牌的高端形象。
三是提升组织运作效能，将人均利润从5.75万元提升到24.6万元。
2011年 159亿 （内涵式增长137亿 并购式增长22亿） +40% （2010年一致分销为113亿）
2012年 204亿 （内涵式增长168亿 并购式增长36亿） +28%
2013年 260亿 （内涵式增长209亿 并购式增长51亿） +27%
2014年 327亿 （内涵式增长258亿 并购式增长69亿） +26%
2015年 400亿 （内涵式增长310亿 并购式增长90亿） +22%
结论：2011年将会是一致发展的关键一年完成40%左右的销售收入是有一定难度的，但由于一致从我2008年关注开始一直都是完成既定计划的良好表现，我还是坚信会实现的。
我看好一致药业的分销是因为发现其抓住了医药分销中比较重要的一个竞争点就是物流。随着一致物流体系的不断完善，将会拉大与其他对手的差距。因为物流体系的建立不是一朝一夕的事，需要常年的积累。现在其他的分销商还没有认识到这一点，这就是企业文化的差距。看好一致将来在中国医药分销市场中的竞争优势。
一致药业医药工业十二五规划中到2015年要达成的目标销售收入100亿，利润达到8亿元。
结论：利润到8亿应该没什么问题，但对于医药工业的估值不要给予太高，本人认为15倍就可以了，对应医药工业的市值为140亿元。
医药商业到2015年也要达到8亿元的利润，应该给予商业比较高的估值，本人认为最少要20倍，这样就是160亿元。
两部分相加为300亿元的市值。也就是说每股应为100元，这是比较保守的估算了。
最后对于原贴作者xiongkebin表示感谢，希望更多有志愿长期投资的朋友们关注这只股票。
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复星医药很难挣钱，不是好股。
郭老板合适了，小股东不合适
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