地产股转型矿业，一个巨大的骗局

都是生活中观察与投资思考时的一点想法。主要是想弄清实质的一些情况。
在实际有色矿与煤矿等投资，差别不大，大多出价是这个矿的全部开发完成总净利之和的10---20%，但现在这种价民间资金不见得愿意出，一方面融资成本高，另一方面现在金属价高净利可能也是景气高点。
从股市里也可以看到，象煤炭股估值，后续得矿能力低的，市值一般也是全部开发完成净利和的10---20%。另外现实收购，象600188收的澳州矿，出价200亿人民币，它明确收后产能从500万吨扩到1500吨，可采储量5亿吨，资源前景可能不止这么多，按1500万吨可采30年，净利30亿左右一年，相当于不到7倍市盈率收购，但当时市场对这出价极不看好，认为太高了。可算出30年开采完总净利千亿，出价是五分之一的总净利之和，但市场都认为太高。
有色矿因为资源量一般不大，开采时间少，20年以下一般就采完。所以折现角度看，市值/总净利和比煤炭高一点，但现实中也一般不会高于20%。有的出价高是因为周围确实还有更多资源。但在股市，故事性强，所以具有稀缺性或战略价值的金属矿或稀土，都估值极高，高到市值与全开发完净利和差不多大，甚至远大于净利之和，一定要讲道理，也可以讲，无非是利润后续再去得矿，但对市值大于百亿的公司，这并不容易，没那么多矿，当然也可以编这个资源一直会上涨下去，但其实再涨一倍的净利和都不如你市值了，再涨一倍毕竟很难。

实际上一般很难让人对高于总净利和20%以上出价的矿山感兴趣。

随意瞎侃，股市随机性强，资源上涨也是很有戏剧性，庄家炒作更是筹码决定高度，不要妨碍大家发财才好。

搞矿，就是赌博。

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市场是不能少了这样的人的，不然怎么来的流动性。食物链不同位置而已。
有人喜欢做游资，专门抬轿，就像淡淡忧伤兄说的蓝领，注定也就领那么点工资。
实盘比赛的结果和理论说教形成的强烈反差，不用多想也应该知道怎么回事。
不能辨别和不愿承认有时候是一回事。

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难得的好帖，难得的理性思考
目前大部分地产公司都涉矿，看似转型，实际是高压政策挤出来的资金选择。只不过这种选择是从一个泡沫到了另外一个泡沫上而已。最后的结果，恐怕逃不了一地鸡毛的厄运。

值得思考，但认真你就输了。

是啊，在这个市场理性的人不会犯大错误，但过于理性也不适合这个市场。主要是人性的贪婪和懒惰，注定绝大多数人不喜欢楼主这样说真话的人，他们更相信牛皮吹到天上的“神”。

理不理性，能长期在股市赚钱的人就是理性的！说这么多有用吗？涨的在涨，跌的你也帮不了。

理性是投资稳健成功唯一的依靠，很多人讲中国股市没有投资的可能，这肯定是错的。我觉得依靠理性投资的人大多还是成绩很好的，起码他们不会有巨大的失误，实在看不懂时没把握时就降仓位了或清仓了。老手重要的是抓住一些必然的机会，然后用利润博取一些市场艺术性的机会。但市场总有令人无法接受的泡沫阶段，中外一样，这时想想巴非特的话，有时坐着什么都不做是最难的，但如有理性，应该还是能做到的。
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太理性的人是无法理解这个市场的,绝大多数人在这个市场注定是来送钱的,楼主你救不了他们,也别幻想能救他们.在这个市场说真话是没有人给你加油的.

平时也参加一些聚会，看看所谓大佬（我实在不知他们的钱有多少是从股市赚钱的），真正细心在做量化的很少，谈股票时无论哪个行业哪个品种，量化工作一般不做的，天马行空得分析，实在难以想象这些就是我们市场真正的主要力量。每次看到本坛一个名ID在讲短线，就想起他在管理的那个千把万帐户的实情，想起他的实盘参赛成绩，看到这种无厘头贴子从者如云的样子，哑然无语。