企业分析简要思路之东阿阿胶

企业分析简要思路之东阿阿胶

1、企业介绍

可以自己百度，一直在找一篇翔实的资料，不知道放哪个文件夹去了。。。

2、企业优势

品牌已深入市场和人心；占有大量驴皮资源+所谓的东阿水+制造工艺国家标准制定者；华润为其股东做后盾；所谓要风有风，要水有水，在阿胶身上都具备了。他要做的就是继续保持阿胶质量，继续进行品牌文化提升，加大品牌产品的延展性。卖好阿胶就够受用了。

3、企业估值思路

东阿市值当前为273亿，按10年稍微加点净利润6个亿是可以保证的，像阿胶估计大部分是现金收入，不太可能有逾期的应收款；当前粗看的话，如果阿胶不提价，也没新产品，或者销量没再扩大。200亿已经差不多了。但如果考虑阿娇的市场优势和资源优势，在需求稳定的基础上，抗通胀能力是比较强的。而且提价已不再受限，新品也会开发，销量有待进一步确认，则273亿只能说合适。合适就是适合持有，但不一定适合买入。这是保守的估法，因为阿娇产品在女性中还是有影响力的，但男性一般不太吃啊。

4、企业对股东的回报表现

这两年对股东回报马马虎虎，但不能算是一个理想状态，在考虑他干嘛把那么些现金给银行理财，阿娇的CFO需要抽鞭子。银行理财也能算好的财务选择？真是有钱没处烧的表现啊

5、企业未来发展

未来阿娇继续保持阿娇产品的高市场占有率是一件肯定的事，唯一要做的是继续扩大市场销售。如果能开发其他新专利配方药品上市就更优了。

6、可想到的主要风险

东阿水受污染、驴子被喂脏了、阿娇生产地地震火灾了

开个玩笑：至于阿娇想打开医院市场，即使向医生使好处也不是什么风险，尽管使

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此企业简研纯粹玩耍，看官笑笑！若以此让你投资亏损，别用苍蝇拍子找我！数据若误，帮助更正！谢谢