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上半年最后一个交易日
笑兄很久没出现了，别忘了开新帖啊。
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还补充一下，目前股价，我也认为确实低估了。从合理估值的角度，应该低估了30%-50%。但如果大股东没大的资本动作的话，今年也不太可能一飞冲天。
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个人感觉：
260有点像10年的3899，前期股价被炒过头了，虽然基本面确实大幅改善了，起码就今年上半年业绩的预估来看，并不支持股价大幅上涨。但目前的价位也风险挺小。
不利因素还有：进价和销价，它都控制不了。还要面临未来激烈的竞争。也没有很好的大股东。
它如果要大幅上涨，得看大股东是否有大动作，抓紧跑马圈地。
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肯定有误，不可能到6元/方，那还不如烧汽油！
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魁奇西加气站恢复供气啦 气价6元/立方
来源：南方都市报 时间：2011-04-29
记者从佛山燃气了解到，本月10日起开始停业整修的魁奇西加气站已恢复供气，南庄为分流实施的每立方便宜0.7元的优惠同时取消，全城气价已统一为6元/立方。
这条新闻的气价怎么高这么多？
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预计2011年销售收入2亿方*3.9+1.0亿方*4.5=12亿rmb，14亿hkd；
毛利率敏感程度：每涨1%，eps上升0.005元。市销比=0.43，eps弹性很大的！！
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关于260：
1、气价要到各省物价局网站查询。260的业务分量种CNG、LPG，LPG主要在广州。各地车用CNG价格是不一样的，成都4.0元/方，济南4.28，重庆4.6，北京4.7，基本按照与汽油价0.75：1的比例定价，目前各地比例都没有达到0.75。只要在0.75以内，涨价就不需要再开听证会了。广州LPG从6.11日开始，从4.5元涨到4.78元/方。我们预测eps，按3.9元/方平均价计算。现在的LPG业务利润也很大。
2、CNG如按2.8元进价，3.9销，毛利率为28.5%；LPG现在的毛利率：进6600/1830=3.6元（进口气和国产气价格不一样，国产气现在已低于6000元），销4.78，毛利率24%。。保守估算，综合毛利率俺20%测算（估计至少在20-25%），2010年综合毛利率为16%。
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另外也和guo兄探讨一下中油洁能：
1、气价哪里有，今年什么时候提的价，我在一些新闻里看到的气价和guo兄谈的好像有较大差距。但我看的不是专业网站，只是看一些新闻报道。所以也不知道哪个准。
2、去年毛利率16%，09年毛利率23%。今年上半年预计有多少？盈利预估多少？
3、虽然基本面发生变化了，但也要防范股价早已被炒过头了。以3899为例，它在10年1月被炒上6.2，早已和业绩严重背离，09年业绩实际奇差，反而被炒上6.2。10年基本面大幅转好，但股价反而一路下跌，因为虽然业绩大幅转好，但也就能支撑目前2.7这个价位。
260是不是也有同样这个问题？
另外就是要小心中航这个大股东不地道。从它喜欢大笔发CB和购股权来看，起码不算什么好的大股东。另外中航有注入垃圾资产的前科。
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哈，发现A股一个和809一样的涨价概念，002562，技术面超好。有兴趣的研究下
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今天看了些香港报纸的个股分析，一点都不靠谱。都是些似是而非的分析。
一个分析三江化工的，大谈特谈未来产能倍增，去年下半年业绩很好。却压根不谈今年上半年环氧乙烷价格大跌，而原料乙烯却跌幅较小。
还有分析中油洁能的，guo兄谈的重要几点，一点没谈到。就谈到中航有可能资产注入，有大变身商机。注入他个毛啊。去年161就因为中航的资产注入，将我的161给搞死了。
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