哈药资产注入最后2个月

注入600829概率并不是很大，毕竟部分829股权是低价转让给集团的，现在回归会引起强烈反弹。长期看有可能整合在一起，即便整合，也会按当前股价或20天均价计算，600664也占不到便宜的，说不定600829机会更大一些。

下午初略的算了下，如果按最承诺最低要求注入资产。
按照今年已有势头，可能每股收益在1块出头，不会超过1.1，按30倍pe给，价格也就30出头。

这里面有变数的地方是，注入资产26.11亿，没说是净资产还是总资产，如果是总资产，那么600829各方面都符合承诺条件，则极有可能注入，但因600829每股净资产较600664低，会有一定折股。
所以说，保守估计，10%的空间肯定有。

考虑到市场对重组的热情，实际资产注入后，价格肯定会有一定程度的高估。

另外，乐观的看待，大股东憋了三年，最后出了一个闷屁，也交代不过去。何况方案出来后，大股东不能投票，方案没有吸引力估计不好向其他股东交代。

所以，可以谨慎乐观。

盘面看有人拼命压制600829股价。

资源兄可否分析一下，如果哈药和三精合并，对三精和哈药两个票的影响分别是怎么样。目前看，这个方案的可能性很大。

其实方案目前还是比较模糊的，关键看进来的资产怎么估值。价值不低于26。1亿元，净资产多少，净利润多少，注入后能增厚多少，现在没法完全预测。一般按研究员的分析，能增厚8-10%左右。另外，进来的资产主要是生物疫苗（也可能哈药和三精）合并，集团就一个上市公司了，业务结构更好，PE应该适度上调。
所以估计能上涨15%-20%，但目前医药股弱，只能悄悄潜伏了。

有个问题想请教一下
按照股改方案
哈药集团注册资产26.11，且该部分资产的净收益率不低于11%。
但是哈药股份近三年的净资产收益率均超过13%，而哈药集团注入资产的方式很可能是非定向增发，至于增发价格，应该是以公布实施决定前20个交易日价格作为参考，目前来看价格肯定会低于市价，同时新增的股份又会摊薄现在的eps。
就是说，如果资产注入，总收益肯定有所增加，但每股收益却未必会上升。
我这样理解没错吧。

兄眼光独到，我有朋友2个星期前已经潜伏，叫我特别留意，他说为什么不做些这么固定收益的股票呢？呵呵

无油票，干推，望见谅！

600829最近跌的有点多，估值也不高。

这个帖子竟然没有人顶，可惜。资源稀缺兄的眼光毒辣。