0
此文的目的并不仅仅是推崇超短线交易,只是向朋友们揭示一种交易方法,与世界上生物的多样性一样,交易赚钱的方法也是呈多样性且可共存于市场中的 ,查理－D－－－最伟大的短线交易员 ,他的一身,是一个传奇,他可能是人类迄今为止最伟大的交易员,在他短短的10年交易生涯中,每年皆可赚到千万美元,且这些钱全是以超短线的方式获得的,在悟出交易的真谛后,他劝说他的兄弟也改做此行,终其一生,他都在劝周围的可能的人改做此行,他以为这是世上最好的职业,用比其它行业少得多的风险,获取着外行人不敢想象的利润.
查理－D,是世界上最大的债券交易所中的场内交易员,他只为自己做交易,在债券市场上,他的威望等同于股票市场上的巴菲特,也可类比与对冲基金的索罗斯,他的绰号是----薄利撒旦（sultan of scalp）,做为一个风险的嗜好者,他将交易示为终极运动,他日常交易的头寸,往往远大过哪些做为他对手的银行和机构,查理D从1982年起到他去世止,在近十年的时间中,他一直是交易量最大的交易员,他总是远远领先于其他人,从交易上看,没有人能与他相比,他每天的交易总数都超过了1万笔,并且近十年来一直如此,在相当长的时间里,没有人能够超越他,当然,现在市场大了
有些交易员也能够做到这点了,可在当时,他有时一天交易的可超过18000笔,这是一个人类交易员难以触及的记录.
（注：债券交易在引入日本的交易者后，几乎是可全天交易的品种了,它现在也是全球期货市场交易量最大的合约
我没有现在的数据，只是知道在93年时，它每天成交量已经在百万之上）他是一个真正的造市交易者,有时,他的成交量常常占了芝加哥期货交易所的10%,市场的流动性就是他或象他一样的交易员提供的,并且他们一直在赚取着一份永远属于他们的金钱,他们一次可以交易500张以上的合约,折合成实物就是价值5000万美元的国债,对于这个规模的合约而言,一个价位的变动,就是15750美元的赚或赔,1980年5月,他开始了自己的场内交易生涯,租来的席位,三个月的租期,起动的本钱则更少,只有3000美元
一开始极为不顺,赚多少就赔多少,倒霉的他在头两个半月中,时常一整天只能做一次一张合约的交易,他总是让苦恼萦绕着,且挥之不去,偶尔赚了,不知其因,赔了,亦不知其因,旁边的交易员要买入时,他跟着喊,却总是买不到,别人要卖时,他同样跟不上,他不知为什么去买,也不知是什么理由要卖.他最不能理解地就是,为什么在价高时要买入,接着却又要马上在低价卖出,他就象一只飞到热带雨林中的鸽子,无助地独自面对着这荆棘丛生且杂乱无章的市场丛林,他不想继续下去
可是他没有回头之路可走,这一年,他28岁,离过一次婚,他的居所是租来的,室内除了一张书桌,一张床,什么也没有,1980年8月的一天,情况有了变化,这一天,他做了10次交易,4笔是赚的,1笔是赔的,还有5笔是不赚不赔,尽管他对此结果还不能解释,但他似乎明白了“做差价”的含意,他的思路清晰了,他的头脑也清醒了,在最后的一个小时里,他交易了265份合约,他知道自己的技巧笨拙极了,实在谈不上高明,可他赚了,赚了过去不敢想的5000元,过去的失败化为了财富,曾经的阻碍变成了动力,在此后的几个星期中,他一直在赚,有一天交易结束后,他给他的兄弟打了电话,他的兄弟当时是一个教师
年收入是11000美元,“你应当到这里来淘金”,电话中他这样说,1980年9月,他与比他大6岁的女友结了婚,这时的他已经是一个老练的交易员了,每天日进斗金,每天赚10万元美金对他已经是寻常之事,一天,他对妻子说出了他的梦想,他要做人们见到过的交易规模最大的交易员,有时,他也会去交易员们常去的酒吧听别的交易员们高谈阔论,时常有资历较深的交易员会传授些交易的小窍门,他只是静静地听,他从不愿意提得一个事实是,他赚的比他们多得多,在期货市场中,唯一比金钱赚赔流动的更快地就是名望与声誉,查理之名如流星般地快速上行,每天他都会带着厚厚的交易记录去他的清算行,他常常是一天就在市场中做了20000笔买的交易,同时又做了20000笔卖的交易,他的交易量比绝大多数的公司的交易量还要大
（注：这里有疑问的是交易次数也许是每日买卖各2000次）
查理－D认为：我们在日常为了生存而进行的所有活动中,全都承担着某种形式的风险
并且总要与他人竟争,我们的决策应建立在观察到的信息的基础上,而不是建立在担心可能发生的情况上,要想在交易中赚钱,只要做到能遵守纪律,能在适当时,战胜自己的个性弱点与人性的共性弱点就足够了,交易不是什么尖端科学,如果猴子能够说话,它也能做交易,交易是不需动脑的游戏,交易时,他更象个运动员,他的买卖行为皆是本能的反应而不是出自思考,技巧上身时,心就忘记了它,交易比得就是如何控制与传递风险,比得就是在有限信息的基础上快速做决定的能力,方向,仓量,价位,力度,幅度,弹性,变换,几乎就是交易的全部概念
查理－D用自己与周围人的实例证明了一个事实,对于真正的超短线交易者来说,交易不是一个零和游戏,你,我,他,我们大家皆可赚钱,这里遍地是金子,到处皆有发财的机会,对于手续费用低廉的交易者来说,他们从事着世界上最好的职业
他们在风险更低的情况下,赚着其它行业中的人做梦也不敢想的利润,他认为,在市场允许的前提下,交易量越大越好,交易时间越短越好,只有这样,才能在更少的时间,更低的风险的情况下,赚更多的金钱
关于持仓量,持仓量越大的品种越有故事,巨大的持仓量标志着有众多的玩家介入,此时的市场最可能发生戏剧性的变化
关于波动性,有波动是交易的前提,也是交易的基础,我们的交易策略总是建立在波动率上的,在市场允许的情况下,保持合理的仓量,不要成为大笨象,失去弹性就是死亡的前兆,也不能做小耗子,夹板下生存是十分艰辛的,了解你周围发生的所有事情,不能如白痴般地交易,跟随是最好的策略,努力做一个获取微利的交易者,按赚取微利的原则行事,本质上言
查理的交易策略就是,用最短的时间,来把握任何一个可以获取微利的机会,交易中,是没有新鲜事的,你现在做的,与前人做过的,与后来人将要做的,不会有本质上的不同,正如,我们不需要重复发明轮子是一样的道理
学会模仿,成为一名优秀交易员的最好最便捷的方法就是做一个模仿者,仔细盯着最优秀的交易员们,模仿他们的行为,探寻他们的想法,知其然也要知其所以然,在风险市场中,以类论之,绝大多数的人都随着时光的流失而被淘汰出局,无论你是投资者,还是投机者,或是所谓的套取保值者,但有一类交易者一直在赚钱,他们是赚取薄利差价的超短线交易者,他们一次赚一点,一点一点地赚,积小成多,最后将自己怕财富汇聚成了金钱的海洋
从本质上看,市场为了提高自己的效率（为了表述方便，这里将市场拟人化）,交易者为了自己的流动性与尽可能快地介入与退出市场,每一份的交易指令都给了短线交易者以差价,使他们可以赚取最小风险的金钱,这是超短线者能赚钱的主因,只是这蛋糕单次看并不大,且让手快身捷者先取用了
做为一个超短线交易者,他的技巧简单且明了至极,他不需用脑,只要学会跟随,只要懂得将风险传递出去就行,老子说过“吾有三宝，慈、俭、不敢为天下先。”慈,多为他人想,他人因贪婪买进时,我给他们,他人因惧怕而卖出时,我来承接
,最后,他们获得了心理上的平安,而反向者获得了他们的金钱,俭,赚小钱只赚小钱,小钱才能在最小风险的情况下成就最大的辉煌,不敢为天下先,跟随,先做一个好的跟随者,然后才能做一个好的交易者,长久地看,最终的优胜者都出于此处
尽可能地控制你的风险,控制风险并不要什么特殊的技能,只要你能明了错误在本质上是交易的成本就行,只要你能守纪就行,只要你能在压力仍能做出正确铁行为就行,尽可能地保住你的位置,只要你还在市场中,你就总有赚钱的机会,老赌徒常爱说的一句话是,有赌不算输,他们隐含着相同的道理,承受损失,对于任何一个介入市场的交易者,知道什么时候承担损失都是极其重要的,如果一个交易者不能在交易中承担损失的话,他就不可能长久地玩交易这个游戏,面对损失
象一个真正地男人一样面对它,而不是逃避,这是另一层面上的勇气,这世上的大多数人都少有的一种勇气,这是一种在市场说你错了时就敢否定自己的勇气
对于超短线交易者,当你刚入市时的赔,就是明确的信号,是市场在劝说,你错了,要听话,快改正自己的行为,超短线交易者知道,最初的损失从来都是最小的损失,他们的入市点就是对错的定性点,错了就是错了,只要快速改正就行,不必也不能将问题复杂化,善败者不乱,善胜者不争,对于一个交易者,最重要也最难学的一件事就是学会如何出市
对于一个超短线的交易者,赚钱了,他要走,不赚,他也要走,赔了,他更要走,这点与毛的兵法是暗和的,毛之用兵用神
,亦可用“走”之一字概之,一定意义上说,金融市场是最好的修行场,它浓缩了人生,它也尽显了人性,在这个市场中生存下来的人,拥有远比其它行业之人多的优点,更少的缺点,更多的人生感悟,可以这样说,他们的一生等同于其它人的无数生,一个好的交易者,其心性似同太极图般,是集阴阳也就是矛盾于一体的,在他人不可调和处,他们能和谐地变换身形,做出恰当地举动,他们的行为似艺术,是难于述说与仿效的
有些东西是不能直接描述的,就有点象我们无法用眼直接看太阳一样,世间的许多理,总是要渐修后才有顿悟,查理的伟大并不仅仅是其的交易能力,他的助人且不求回报的爱心更是无人能比,这里不用细例举之,只是因为这些事偏离了交易的核心,查理有个特点,在谈到他独特的交易方法论时,他永远保持着晦涩难懂的讲解方式,他的言语中总是充满着信息,但他的内容别人却又总是难于把握,许多东西他可能没有说出,而隐含在了话外,但他说出的全是真话,说出的与未说的同样重要,如何分析,把握,取舍,全在于我们自己怕选择了,毕竟,象其形者死,似其神者生,是交易市场的特性,在金融市场是交易,就似同在飓风吹过的路上行走,狂风包褱着你,到处是乱石与飞沙,我们无处藏身,哪里是安全的地方呢,交易老手们知道,因他们都躲藏在飓风的中心,在风眼中,这正如火炉上的壶,只有其内有水,它是永远烧不坏的,因所有热量都传递给了水,交易是风险的行业,如何面对、如何回避、如何传递风险,构成了交易的全部知识与技能
一个好的交易者,每次入市都截取了当获得的利润,将控制不了的利润与风险传递给了其它交易者,在他们手中,风险与利润是不对称的,他们承受着尽可能小的风险却获取着尽可能大的利润,市场之神总是对他们宠爱有加,加注与放大仓量,人性的弱点使交易者总是过早地出掉赚钱的仓位,人们总是太过急于地想证明自己的能力,人性的弱点又总是使交易者不断地持有亏损的仓位而不能止损出局,人们总是惯用大错来掩饰小错,永不持有任何亏损的仓位,永远在赚钱的仓位上加注,在一定意义上说,是交易的全部真谛,知道吗,绝大多数的交易者,在交易许久后,可能从来也没有在赚钱的仓位上加过注,所以就是有顺风时,他们的帆般也总是行不远,交易者是讲意志力的,似一个刚性物体,无论在多大的压力下也不能变形,交易是对人性弱点设置的游戏,常人的恐惧与贪婪其本质就是在压力下情绪变了形,好的交易者能明了这类人性的变化,他们总是在恰当时出现在反面
只有在此时,博弈的双方才将差距放大,查理是做差价交易的,以他的类型而言,他绝对是最棒的,他在市场有两边同时做交易,低买然后高卖,高卖马上低买,只要有一个点的差价,他就能在市场中买进卖出,他能从开市交易到收市,其间总是持有仓位,又总是空仓等着时机,这种操作手法,使他在进行巨额交易的同时保持着相对较低的风险,在规模巨大的交易中
他只赚取微利,但却是积少成多,最后积累了巨大的利润,金融市场的,一面布满歧路与陷阱,另一面又洒满了鲜花与佳肴,这里的铁律是,风险与利润是极对称的,承受多大的风险,收获多大的成果,最好的交易者需要能处理巨额交易仓量的能力
,此能力是超乎寻常的,是一般人终其一行难以学到的
查理是一个这样的天才,如果将价格变动比喻为“热山芋”,几乎没有人能象他一样在巨大的压力下,又能极为优雅且轻描淡写般地将这个“热山芋”递给别人,这是一种艺术,微妙地只有少数人能够掌握的艺术,绝大多数的交易者都缺少取得成功所必需的钢铁般地意志,也缺少查理所拥有的难以言述的市场意识.他总是能最大程度地利用其它交易员的各类情绪,对其他人的自负、贪婪、恐惧等情感,他总是洞若观火般明了,查理的交易特点是,每时每刻皆持有仓位
又一直在变换着仓位,每一天都是从开盘交易到收盘,他总是能在赢利时加仓,亏损时加仓
是一种本能,赢利时能加仓,是一种能力,这类剑走偏锋的交易技巧是常人难于效仿的,也唯于此,才能保证了长久的利润与功效.
登录用户ID：
3
评论(5)
收藏
展开
