公司研究2--畅饮豪食的达摩克利斯----信立泰

效率真高~~

[引用原文已无法访问]

这个哭死啦，呵呵

还好武汉健民拿住了，不然心态真会大坏啊。。。

[引用原文已无法访问]

艾斯兄好，已转好：）

股天乐兄，这帖我忘了分类了，帮我移到公司那里~谢啦~

公司未来可能涉及的行业我也不多加赘述，潜在的市场和利润很多，但无非就是在搏潜在利好，这个没意思。

大家都看好的头孢呋辛钠舒巴坦钠研发项目非常多人看好，我就不累赘了，但其实投入的金额并不多，还未打开市场，所以在近年内无大投入的情况下，很难看到相应的收益。
  
  不过这个产品有望成为未来几年后公司的拳头产品之一，因为其专利和定价权将是其他大多数企业所不能及的优势。

  至此，基本上能得到确定性回报的项目完毕。

  那，这么多在今年年尾到明年年中完工并获得收益的工程，该如何去评价？

  我认为，这是一个处于收获期的企业，在保证项目资金落实和进程得到保障的前提下，公司轻则翻番的产能以及目前来看毛利率不断提升的情况将带动公司估值的提升，加之研发能力的基础以及新药的投入、专利的获得、销售队伍的扩张，公司的现金流将在明年三季度后得到非常良好的体现，而从垄断的角度上讲，扩张的产能也将得到良好的消化，至此，明年的较缓增长以及后年的高速增长已经可期。

  新增的产能，强硬的研发能力，未上市药的潜在利润保障，广受好评的销售队伍，近年来不断扩张所树立的商誉，一个3年内年复合收益率可能达到55%的个股，我想，普通机构给予的未来3年内平均复合增长率30%的期望未免过低。而如此的增速又相对于目前动态市盈率52倍，那这样的个股，还能算是昂贵么？

  达摩克利斯见到王的宝剑害怕不已，而面对市场评论以及目前的高价，过高期望的不断落空，信立泰就像坐在餐宴上的达摩克利斯，但他却没有因此而停止他的畅饮，停止他对美食的垂涎。

  注明：本人并未构成任何投资建议，如此个股更不建议越跌越买，我更希望的是，跌到价格差不多了，我们再来买，哈哈~

接下来是公司的一个小项目以及两个辅助项目，两个辅助项目有助于公司未来有效扩张，这个就不用详细说明了，但还是照公司所给的资料，再看下，接下来这个小投资额产品：帕米磷酸二钠。




  9倍产能的扩张，对于公司目前的小剂量生产来说，是非常给力的，对此，这5000多万的投资额可能产生非凡的效果，不过这个产品目前给公司带来的净利并不是太多，所能遇见的大增速，总体来看影响不会很强烈。毕竟这不是拳头产品，市场竞争也不小。

注：帕米膦酸二钠从2000年起进入我国肌肉－骨骼类药物医院销售额的前10名，目前在我国癌症引起的高血钙症和骨转移疼痛治疗方面占有重要地位，已成为临床治疗的标准药物。该产品亦能用于骨质疏松症和甲状旁腺疾病的治疗。

很详细，期待更深入研究

有去对比下其余公司的毛利和净利没？公司的毛利和净利率是相当优秀的了，但主要还是泰嘉带来的。

[引用原文已无法访问]

好久不见~~

[引用原文已无法访问]