公司研究2--畅饮豪食的达摩克利斯----信立泰

以下是泰嘉在公司的募集资金内项目进程以及预计目标。

  


  公司预计明年9月投产的泰嘉是原料药以及制剂项目，这一系列将使产能翻一番。

  国内的市场空间是毋庸置疑的，国内正踏入老龄化社会，生活节奏和饮食的关系也导致了心血管疾病成为威胁人类健康的第一杀手，对于在这方面具备垄断性优势的信立泰来说将会有更大的发展空间。但这也将不改泰嘉将来增长趋缓的态势，所以产能翻倍扩张，我想不可能短期内快速消化，但却更有助于公司拓展渠道，竖立权威品牌，加之比伐卢定这潜在的上市药物相辅，这个一般看好的项目，我想达到预期并不困难。当然我也不想排除有可能的超预期，毕竟无论是在什么行业，上演的都是“强者恒强”的戏剧。

好贴，一定要顶起，无油，只能干推。

本来，信立泰今年前三季度的业绩都已经是属于超机构预期了，在2011年，我想仍不乏超预期的可能，当然，机构在这方面都比较保守。

  先来说一说募集资金外的比伐卢定，也就是一再让机构预测失策的一种未上市首仿药，在功能上极其强大，能与泰嘉形成系列，代替肝素的药品，其效果也得到国际认可，机构对其近两年期限的审评却不保守了，相对乐观的他们预测了三季度的上市可能乃至最近的上市可能，确实让人汗颜，该保守不保守该乐观不乐观总是机构的弊病。

  我也非常看好比伐卢定的获批上市，只要这个产品上市，必然能起联动效应拉动业绩，产生超预期的可能，但在这里，还是说说比伐卢定获批的可能性。

  目前比伐卢定是处于审评阶段，而医药的审批需要经历：1、受理；2、审评；3、审批；4、制证等过程。

  而目前比伐卢定还处于审评阶段，这个阶段是相当漫长的，有的药物审评甚至4年5年都批不了，一味地想要这个特好消息来刺激股价的朋友估计得失望了：


  而且比伐卢定的制作并不是相当困难，申请专利数并不少，目前为止审批还是未知数，但我相当看好信立泰的实力，在这方面，我认为，获得第一批上市药的可能性大于其他企业，未来增长相当确定，而不确定的，可能只是时间。

就像大部分人怀疑工程机械无法继续景气一样，信立泰也由于66倍乃至动态市盈率50多倍的高估值，使大部分人觉得难以接受，而泰嘉的高基数也已经难以承受连续几年来近80%的复合增长率，信立泰，还有可能继续繁荣吗？

  我认为，像年复合80%的连续高增长的繁荣是基本不可能的！
 
  但在未来的增长回落中，维持40%或者以上的增长率却是完全有可能的，而解开这些关键，最终只是看公司募集项目是否能一一落实，公司其产品的特殊性决定了与之竞争的高门槛或者是无竞争，在这方面将是绝对优秀的。

  当然，对于机构的该乐观时不乐观，不该乐观时各种乐观我已经惯了，下面将对公司的募集项目做推测和分析：

期待艾斯更精彩深入的分析......
无油干推荐吧

让我们拭目以待

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明天继续，睡觉。

顶楼主！！！调整时间也不短了，很好机会。

有一些人不明白泰嘉在挤占波利维的市场份额时多起劲，相对于赛诺菲来说，信立泰的产品是国产，成本低，不会有定价权以及垄断优势形成的高价，容易被百姓接受，质量只是相对于杂质的多少，我不是专业人士，但我很清楚这是通过三期临床的产品，也是近年来无负面消息，但市场份额一直提高的产品。当然，对于支架以及用药时间的讨论，淘股吧内《阶段性垄断铸就高成长——002294信立泰》的帖子已经阐明。

  这里给出招股说明书里，信立泰给出的泰嘉增长：