耐心酿酒：尚有长线价值的白酒股ST皇台（000995）

淘股吧有一个专门分析 600257 的帖子，分析的很详细，关于这个德山酒厂以及厂长的经营放着呢和战略计划都有分析，楼上的兄弟可以去看看你，呵呵。个人感觉，就是 000799 倒了，德山也难挑起大梁。那句广告词怎么说来着：心有多大，舞台就有多广....记不太清楚了，大致就是这个意思。呵呵。

600257  大湖股份的有机生态鱼，阿尔泰冰川鱼，阳澄湖大闸蟹布局全国的千店工程，和控股100%的德山酒业的百店工程，注：经销商繁荣公司是五粮液 及酒鬼酒 的总经销商） ，大股东高价全包增发股份，现在什么价

 rock8080  股友：
  感谢朋友提供的信息！

王朝成：2012中国白酒市场面临拐点
http://field.10jqka.com.cn/20121030/c530471393.shtml
　【王朝成话“拐点”】
　　“拐点”这个词用起来非常敏感。我们享受了2010年到2011年高增长的黄金时间，2012年中国白酒行业很有可能到了一个分水岭，但不会出现倒退现象，只是增速会放缓，逐渐与国际接轨，会变得更加可持续和良性，行业集中度会提高，行业的利润水平仍然会上升，但是销售额和收入的增幅会下降。
　　10月17日上午，2012年秋季全国糖酒企业营销论坛上，盛初营销咨询有限公司董事长王朝成作了《2012中国酒业形势拐点与厂商应对之道》的演讲。
　　他认为，“今年是一个非常敏感的年份”。2002年到2012年是白酒行业快速增长的黄金十年，2013年到2023年，白酒行业将面临拐点。
　　分析
　　2012年是不是白酒市场的拐点？
　　先看信号
　　盛初营销咨询有限公司董事长王朝成，在《2012中国酒业形势拐点与厂商应对之道》的演讲中介绍，拐点来临有五大信号。
　　首先，宏观经济形势大幅放缓。“宏观经济与中国白酒关联度非常高，国际货币基金组织最近都相继调低了中国经济的增速，有可能中国经济会在相当长的一段时间内与过去相比有较低的增速发展。”
　　其次，“三公”消费压制产生效应。他认为，中国将进入一个新的舆论监督时代，网络和移动媒体的发展，会让政府越来越多地受到公众舆论的制约。
　　再次，商务交往因地产等支柱产业受限增长停滞，社会餐饮消费额增速明显下降。社会餐饮消费指标跟白酒的量指标几乎是一样的，社会餐饮消费额增长20%，白酒的量的增长就是20%，它跟价格关系不大，跟量的关系非常大。
　　然后，高端名酒经销商库存增加，批发价下降。最后，中秋节终端动销不见好转，旺季销售不旺。
　　“今年中秋节前，茅台因为受厂家提价的影响，批发价有所回升。但最近批发价可能还在回落。库存的增加，批发价的下调，再加上中秋节终端动销也没有好转，让我们对高端酒的前景，感到非常有压力。”
　　预测
　　1000元以上超高端市场将大幅放缓
　　100~300元中高端继续快速增长
　　“2012年，作为一个行业整体看，中国酒业告别了高增长阶段，可以称之为是个拐点。”王朝成预测，1000元以上超高端市场将大幅放缓，100~300元中高端继续快速增长，300~600元次高端仍能较快增长，结构性分化将加剧。“超高端市场连续涨价能力将被削弱，群体性涨价将难以出现，短期业绩释放无法改变长期变缓的趋势；大多数企业将开始调整战略，中高端和次高端成为未来竞争的主战场。”
　　此外，他认为，酱香型白酒的比重会快速提升，但盈利水平会大幅下降；葡萄酒作为有竞争力的酒种会加快增长，但进口酒尤其是品牌进口酒将会享受主要的成长机遇；黄酒和保健酒仍需扮演补充角色。
　　策略
　　面对拐点，厂商应对之道
　　对于名酒企业和大型酒厂而言，王朝成建议：
　　第一，不盲目扩产而要积极并购。抑制产能冲动症和抵御不科学的政府行政增长指标。
　　第二，高端市场要稳价控量。不断提升消费者品牌价值、体验价值和服务满意度，保持和提升消费者忠诚度。
　　第三，重视中高端、中档酒市场长期大机会。深化核心市场竞争优势，扩大市场覆盖范围，产品不断升级换代，扩大销售收入总量。
　　第四，适应碎片化市场的厂商新模式。去“总代模式”代之为“渠道职能型经销商”，下沉管理半径，建立厂商合作1+1模式。
　　第五，重新定义启动市场的渠道模式。政府团购企业化，商业团购社会化。连锁化烟酒直销平台和专业型团购经销商发展迅速，商超渠道形象化，酒店渠道品鉴化。
　　此外，王朝成对酒商的建议是：一、清晰自身商业定位(物流商、品牌运营商、区域代理商、渠道商或团购商、连锁商、网商)。
　　二、构建核心商业模式。客户价值—盈利模式—业务模式—现金流模式—股东价值五大要素的内在逻辑关系是经销商需要解决的核心问题。
　　三、构建组织和业务流程。建立一个横向互补、纵向分工的业务组织和业务流程是所有经销商发展壮大的关键。
　　四、获取和整合社会资源。获取上游品牌及产品资源、整合政府和主管部门资源、增值下游客户资源是经销商扩大生意的保障。
　　五、全国化和规模化。
　　(河南商报记者 徐小斐/整理)

昨天看到一篇文章，摘录到下面，说白酒行业的：后面还有机会和行情。

近期白酒股集体“卧倒”。白酒股乃至消费股，是继续暴跌还是迎来历史性机会？各私募大佬展开了激烈争辩、各执己见硝烟弥漫。  

 白酒股下跌缘于估值泡沫  
 对于白酒行业近期连续下跌，酒鬼酒、贵州茅台、五粮液等破位下跌，大多私募认为根源还是在于白酒股短期被高估了。  
 圆融方德投资董事长冉兰认为白酒股的调整，实际还是机构抱团库存增加等估值泡沫引起，需要一个出口来消化，需要一个借口来夯实空转的业绩。  
 星石投资首席策略师杨玲认为，白酒股本轮的调整，是A股估值分化过大后的收敛。从目前的情况看，白酒行业由于碰到了产能快速扩张和高端酒需求收缩等问题，最先受到市场的质疑，很多机构开始将白酒股的超配调整为中性配置。同时提升基建等部分周期股配置。  
 挺浩投资董事长康浩平表示，白酒板块在过去的两年熊市中逆势上涨，在大盘如此弱势的情况下，也有补跌的需要。  
 
后市走势分歧增大  

 对于白酒股的未来，大多私募持谨慎乐观态度，认为经过短暂回调后，白酒股乃至消费股仍是未来的主要方向，仍会享受高估值。  
 林园投资董事长林园表示，行业龙头公司不存在顶部，现在白酒龙头股的PE都很低，估值都非常便宜，而盈利又非常稳定，未来仍有大量机会。另外，食品安全对龙头企业不构成影响，因为他们的产品都是经过上百年的考验，人们过一段时间都忘了，该吃的该喝的一切照旧，说多了也没人愿意听。  
 乾阳投资董事长何辉也持相同的观点，他表示对当下的白酒龙头企业，他的判断是价值洼地正逐渐形成，当估值修复之后，再回头看，就不是借酒消愁，而是把酒言欢！何辉认为，不应该因为消费股的“黑天鹅”事件而因噎废食。因为在我国经济的“三驾马车”中，出口和投资因为种种原因而受到压制，但消费因占比较低而有着较大的增长空间。  
 康浩平认为，优质白酒股，甚至只有市盈率十倍的白酒股，将带来历史性的介入机会。  
 冉兰则表示，白酒股未来会分化，那些注重消费者体验、关注产品质量的企业会走得更远。质量，才是企业的生命。  
 杨玲认为，目前市场还是处于熊市的最后阶段，在经济真正见底回升之前，高估值股的白酒股补跌在所难免。

 rock8080  股友：
  朋友真有耐心，有这样的定力不容易！

古先生您好！我一般很少上线，跌的多的时候就来看看......今年长线套的多，哎！
这次白酒黑天鹅事件，我等了很久，看好白酒，一直等不到机会进场，酒鬼一个劲的涨，不想入场，0995由于是ST，原来一直没纳入考虑范围内，呵呵。
现在这个塑化剂事件，我在考虑该怎么进场，哈啊哈！ 260我介入了一点底仓---对大盘没底，呵呵。
这个帖子，我长期关注了，呵呵！
好贴！

 rock8080  股友：
  让朋友见笑了。
  在这个变化巨大的，利益越来越向融资者倾斜的市场，长期投资正变得越来越困难。虽然我和朋友们讲要波段操作，其实自己波段操作下来的效果也不理想！
  朋友住在6260的附近，有空请常来聊聊。未必要带6260的信息，交换一下各种不同的投资理念，互相都是有帮助的！

4天时间，没干别的事情，打开行情软件对着K线，就看这个帖子，从头看到尾，看的有点慢！
佩服各位高手，特别是在这么弱势情况下还坚持价值投资，不容易。我主要是看995从11元到24元，然后24元回落15再升到22左右，然后快速坐电梯回到8元附近，众位高手的分析和处理，以及持股的心态。学到了很多很多。
佩服古先生、广州老梁等各坚守高手，向你们学！

说说260吧，我老家的酒，现在偶尔回老家，还要从酒厂门口经过。怎么说呢，有几个直观感受：
1、包装方面：260同当地人一样：不休边幅。感觉很粗略。就像酒厂大门和外观一样，毫不起眼，呵呵。
2、广告意境：真是愧对“三袁故里”，什么“霸者容天下”，还是感觉粗。去看看泸州老窖的最新模仿LV的那个广告，去看看舍得酒，去看看五粮春----哎，需要改进的地方还是太多太多，缺少文化因素！（不知道说的对不对）
3、酒的口味：这个不太好说，一方水土一方人，自己还比较适应，不知道其他人的感觉了。（个人感觉同衡水老白干67度的那个差不多）
4、酒的价位方面：对当地来说，同枝江、稻花香什么的价格一个层次，其他高端的酒市面上没见到（就是有的话估计也只是摆设，家乡人消费不起）。
5、再次盘活的动力方面：黄山头、活力28等牌子曾经是我们那边的骄傲，由于一系列的*****fu*bai*****等原因，最近回去的时候，感觉到260有做大做强的意愿。地方各方的观念都改变了很多........

回去时间短，匆匆路过，有朋友的亲属是厂里面的人呢，只了解到了一些情况。说的不好，还望各位大拿包容！

超级小小散户 股友：
  谈谈个人对此事对看法，特别在这敏感时刻，不是投资建议，仅供朋友参考：
  1、在全行业遭受危机的严峻时刻，行业组织、行业的老大（如6519）均没有发声，而一个行业的新兵（6260）却发表了声明，我虽然佩服朱总的勇气，但是却也感到有点不妥、有点冒失。到底是行业组织会有统一的说法或者同行的压力使6260撤了声明，我不清楚，静观其变吧！
  2、决定股价上涨的从来就不是中、小散户。而是有实力的大资金，以及这些个大资金在比较舒服的低的位置是否拿到足够多的筹码，如果说6260在最近的4、5天满足了上述条件，我们还有什么要担心的呢？！