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最近又见
成飞集成 惨案，呵呵，有胆子没脑子的人，还是别去碰。
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h又买了200架波音
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600893发动机龙头，估计前期增发的机构选择的了用脚投票。
开发周期实在太长，有个几个亿资金不如投入房地产，搞什么发动机么。
发动机龙头，呵呵，市值150亿都不到，还不如随便哪个制药企业的市值。
民族腾飞，真是笑话，唯有挣老百姓的钱才是王道。医药，消费，无论何时都是主流。
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吃不消600893，增发1.75亿股是什么意思？注水比猪肉注水还厉害，简直无耻。
增发1.7亿股后，预测2011净利润为3.3亿，股本变为7亿股，2011EPS 0.47-0.52,当前30元股价为例，PE高达60倍。以每年增速25%计，
2012EPS 为0.65，假设注入黎明，黎明如果比西航效益好上20%，那2012年净利润不过4亿，那合并后总利润不超过8个亿；
那时总股本起码9-10亿，每股收益在2012年达到1元/股真算得上谢天谢地了。
那么，给予其垄断地位，30-40倍PE 算不错了吧，价格也就30-40元，每年能长个20-30%，唉，哪里有大牛股的影子？？
中航工业让人失望啊。
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原创: 爱木梯
军工大发展是必然的，看新闻都知道，现在外面局势紧张着呢。中国重工这股也不错，航母概念。
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中国船舶2009年收入252亿，净利润25亿，2011年预期每股收益4.21，目前总市值400亿，当前股价60.40,2011年预期PE 15倍；
中国重工2009年收入185亿，净利润14.9亿，2011年预期每股收益0.52，目前总市值700亿，当前股价10.65，2011年预期PE 21倍；
这部分溢价是未来资产注入的预期吗？如果中国重工在15倍PE左右买入，估计安全边际会高很多。
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航空工业在军工集团中率先竖起战略性资产整合的大旗，航空"专业化资源整合"是打造有竞争力的生产体系的第一步。
运输机领域，目前市场认可的看法是：西飞国际的地位已经确立，运输机领域另一块资产是生产运8与运9的陕飞。我们认为，陕飞总体资产质量一般。
发动机领域，航空动力的资产整合平台地位也得到市场广泛认可，ST宇航注入西安航空动力控制等四公司资产，意味着航空发动机控制系统的整合宣告完成，航空发动机体系还剩南方航空动力机械集团整合地位无定论。
直升机领域，我们认为，哈飞股份不一定成为航空集团直升机资产运作平台。纵观欧美市场，美国有贝尔、西科斯基、诺普诺思·格鲁门、罗宾逊，西欧有意大利阿古斯塔和欧洲直升机公司，俄罗斯有米里设计局和卡莫夫设计局。因此，中国这么大的国家存在2个相互竞争的直升机公司并无不妥，未来中国每年有几百架的市场需求，这也能满足2家直升机公司的发展空间。
同理，我们认为，防务板块短期不会出现一个资产整合平台。防务板块的核心企业是成都飞机工业集团和沈阳飞机工业集团，基于竞争需要，这两大集团将具有同等地位。为促进资源充分利用，未来或应鼓励这两家企业相互参股，当一家某个阶段产能不足时可以在另一家生产部件甚至整机，化解局部产能不足与整体产能过剩的矛盾。由于成飞和沈飞资产短期不会上市，其他一线优质资源除昌河集团外均已上市，未来航空最大的看点将在航电领域，这是一个巨大的资源"富矿"。
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平安证券 王合绪. 叶国际. 2009 02 03
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看来相关专业人员对航天军工板块的研究在1年半前就比较透彻了，目前看哈飞，贵航的资产注入不确定性非常高。
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军工大发展是必然的，看新闻都知道，现在外面局势紧张着呢。中国重工这股也不错，航母概念。
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· 原创: 爱木梯
基本同意你的观点。
航天军工是个10年周期左右的行业，受国家政策的影响非常大。国家如果想发展高端制造业，实现强国梦想，就绕不开这个行业。
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西飞这个龙头不是我的推测，这里没有什么臆测的因素，你要看资料很容易，自己搜一下吧。
业绩方面，这股业绩我觉得不错，去年是有个什么官司影响了，其实那是非经常性损益，不是什么实质性利空。
而且这公司还是比较低调的，看股价走势，最近一两年来，哈飞洪都等等股票的表现都比它好，但其实业绩比较的话西飞不差，弃小而不就，有图大之心。
军工的周期性很长，我觉得现在还算是个起点吧。其实真正的起点应该是当年宣布搞大飞机项目的时候。不过这周期大概要持续10年以上，所以现在也还算是起点。
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原创: 爱木梯
未来大飞机的龙头不是推测出来的，而是靠实实在在的业绩支撑做上去的。这个是忽悠不了的。
每年的销售收入，净利润，每股收益，年增速如何，这些会造就大飞机龙头牛股的基石。
但是，有个前提我不得不提醒自己，航天军工行业也是强周期行业，虽然现在可能是行业兴旺的起点。
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