300106西部牧业-高成长的创业版股票

看看这个股票让我想到了“三聚氰胺”事件。规模化、精细化、专业化、现代化的奶源，主要是澳洲和欧洲的。你家一桶，我家100桶的液态奶源供应一定会出问题的，一家的变质，所有的全完了。奶站拼桶的不行，一定要几万头牛同时挤奶，机器化的就不容易出问题。同时有了规模就有了效益，不会因市场的波动而出现人为的掺假现象。这样的奶源相对能保证品质。现代化的流水作业，品质有保障！！关键是公司的管理模式和体系的建设。
三聚氰胺事件主要是，奶源供应和飞速发展的乳业失衡造成的。东北、内蒙和新疆应该说有天然的绿色牧场，但是不管是企业主还是地方府，都是绩领导居多，没有一个企业主希望投入大量的基础工作，在三四年甚至更长的时间之后，再收回收益。没有一个地方领导希望把资金投入这漫长的不可预期的奶业链条建设。加之奶业的暴力，纷纷出现了那么多的品牌蒙牛、伊利、圣元、三鹿等等，这些奶业巨头往往多品牌经营，除了婴儿的还有老年的、早餐的，今天是冠军乳，明天又是优酸乳。但是经营的成本越来越高，急于收回成本，造成奶源是稀缺的。那就只有默许三氯氢氨的出现。？？？！就像中国的许多事情一样，整足球的不关心少年队伍的建设；教育系统的领导，只是关心初三、高三的升学率，很少关心幼儿和小学教育的品质的！

西部牧业是一缕阳光，告诉资本市场，经济危机调整的时代，国家已经侧重了工业基础链条的建设！或许我们还需要一些时间来看到经济效益的彰显，或许我们还需要一些时日来拾起对民族乳业的信任，但这是伟大的开始！加油，西部牧业；加油，天山上的来客。那健康的盈盈绿意，一定能让国人更信任！你是中国未来的乳业巨人，是世界的另一个“恒天然”！牛奶蛋白对于体质的提高是科学验证过的，未来10年中国乳制品将以每年两位数的速度迅速增长，并在不久的将来成为超过美国的全球最大市场。 西部牧业一定有一个光明的未来！IDF大奖属于你！

思考解读相关财经消息：

1.中国工商银行股份有限公司企业年金计划—中国建设银行（20万股）、全国会保障基金理事会转持三户（300万股）看见7月到8月已经有两家机构在下跌的路途中，建仓此股。8月19日之后会有更多的机构进入吗？下降趋势，我想是他们进来的时候，应该不是离开！

2.西部牧业2009主营业务经营分析

主营构成
主营收入

（万元）
收入比例
主营成本（万元）
成本比例
利润比例
毛利率

按产品分
外购生鲜乳
19208.81
72.07％
17259.14
76.13％
48.96％
10.15％

自产生鲜乳
2444.85
9.17％
1569.89
6.92％
21.97％
35.79％

饲料
1772.83
6.65％
1212.78
5.35％
14.06％
31.59％

其他
1462.48
5.49％
1340.40
5.91％
3.07％
8.35％

牧草收割及机耕
1193.31
4.48％
744.49
3.28％
11.27％
37.61％

种畜销售
570.62
2.14％
544.01
2.40％
0.67％
4.66％


外购生鲜乳依然太大，自产生鲜乳依然很少，十分之一。空间应该很大。外购是容易出现经营风险的薄弱环节!2008年西部牧业自产生鲜乳占7.78％，2007年是19.40％,这个变化中，我们应该发现，2010年上市融资后的他，是一定有较好的表现的。毛利率最高的这块是公司高成长的支撑点。也应该是他真正的主营业务核心。试问恒天然会外购奶源吗？有了资金就并购呀，如果外购牧民的奶或是小奶场的液态鲜乳是很危险的。2010会到15％？2011年回到25％？2015年回到50％？？这些疑问应该留给经营者。加油吧，西部牧业。

3.中石油、农行顷刻间他们可以进入世界500强，就像一个巨人的肌体，如果你想让他更强壮，是选择牛肉和排骨的恶补还是让他的每一个细胞都变得康健呢？我想必然是后者。经济结构调整的今天，应该就是从整体规模向质量的改变。大最好，但是要健康的。小我个人认为也不错，成长空间大呀！巴菲特试问今天会投资可口可乐吗，是他幼年的时候进入，今天只有选择慢慢的收获——离开。

我们再看看创投公司，他们的钱，我想就如散户投资。他们看中的是高收益，虽然和高风险伴生，但是有几个创投公司选择安全的大型公司呢。投资就是在风险中追逐利润的最大化。冲击、博弈的刺激。本人依然看好中小板、创业板的成长性。高风险的创业板就不会出现——未来的微软、可口可乐吗？相信国人的智慧！

西部——治光辉偏爱的区域，机会会很多。资源型的公司固然让人眼睛一亮，试问：你是喜欢沙特王室石油还是羡慕北欧的智慧之光呢？本人选择后者。未来的国家经济内动力源自消费，消费的永恒动力源自农牧业。看好给现代人康健体格的乳制品行业。

让我们记住这些公司的名字吧：

1 Nestlé 雀巢

2 Danone达能

3 Lactalis 拉克塔利斯集团

4 FrieslandCampina 菲仕兰坎皮纳

5 Fonterra 恒天然

6 Dean Foods 迪安食品

7 Arla Foods 阿拉福兹

8 Dairy Farmers of America 美国奶农

9 Kraft Foods卡夫食品公司

10 Unilever1 联合利华食品

11 Meiji Dairies 明治乳业

12 Saputo 萨普托

13 Parmalat 帕马拉特

14 Morinaga Milk Industry 森永乳业

15 Bongrain 保健然

16 Mengniu 蒙牛

17 Yili 伊利

18 Land O"Lakes 蓝多湖

19 Bel

20 Tine

作者：释然中决断