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周末总得找点东西看看，这周末接续上周的煤炭，与其直接相关的基础工业：发电工业。发现网上的资料很多很全很细，难得有这么详细的资料记录，传统行业就是好啊，一分一毫都会列举得清清楚楚。或许个人有点另类了，经常觉得数据很美，每个数据后面都蕴含了能量，人，和人与人之间的交互。很多时候觉得人太渺小了，人TMD太能消耗了。
还是数据说话吧：
1，2009年底，中国的火电装机容量可能在6.6亿千瓦，到2010年底，保守估计是在7亿千瓦，乘以一个3.5的消耗系数，光火电耗煤将到达24亿吨左右，再加上金属冶炼等工业的消耗的5~7亿吨，还有其他的工业，总量可以比较轻松的突破30亿吨的煤总消耗量。看来上面提到的大秦铁路和秦皇岛这个复杂运作的系统，拼死拼活也只能占到全国煤炭消耗总量的1/15多一点。
2，据说从09年开始，很多的水泥企业也在发电了，搜了一下叫做余热发电，有者很高的经济效益。5000吨日产量的生产线，依靠此系统可日进10万，估算是2年回成本，个人琢磨着3~4年回成本比较可信，不过也是很高了。在加上其能够降低污染，提高能源的使用效率，不装它估计是管理者脑袋生锈了。
3，2010年，全国的发电总容量估计能够到达9.5亿千瓦以上，早就是全球第一大电力装机国。琢磨着在未来，要想突破12亿，甚至11亿几乎不可能了，也无必要。毕竟世界市场经济的蛋糕就那么大。且火电这一占比近80%的技术在5年内不会有太大的衰落。
4，核电，发电工业的巅峰明珠，据说在2014年前后，陆续有大量的电站要开始发电了，这一态势要持续到2020年。看来中国发电制造类企业的高速发展周期将到一段落了，除非某日天顶星大使造访地球。
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研报后半部分对煤炭价格这一块，是个人觉得不痛不痒的地方。其中秦皇岛库存与价格的相关图，除了曲线的数值有点出入外，还得出价格和库存的关系不稳定的意见，这里个人觉得作者有点不入心。从此图上有两个明显的数字特征：
1，2个月；这个可能与中国煤炭终端用户的储备相关，也可能与煤矿到终端用户的运输时间有关；
2，200万吨；这一数据可能是秦皇岛月吞吐量的均值；
由上面两个数据，或许还可以再大胆的推测：
1，秦皇岛的警戒库存在400万吨以上，否则影响国内能源和用煤企业的生产，会加剧煤炭价格的波动；
2，大秦铁路号称4亿吨的运输能力不是瓶颈，那是不是意味着其投资效率的下降？
3，从秦皇岛煤价和库存的正相关关系看，终端用户和煤炭生产企业处在一个动态平衡状态中，中长期围绕着700元左右的中值。
由于价格优先库存，难以预测煤炭价格似乎不好预测走势，不过850元应该可以看到。10%的全年价格波动在今年应该是正常情况，名义权重不区分，呵呵。
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周末了，生活了。
又一位tgb著名ID被封。人，是很莫名其妙的。又满页是为什么会暴跌呢，人，是喜欢问为什么的。哈哈。
周末了，又下了几篇研报，其中一篇是上面的姊妹篇，但是个人的整体感觉是：它没有上篇那样有说服力和吸引力。除了个别地方有点信息的踪影。或许能源这个巨无霸，当前的某证券还未能具备了解它的能力，甚至有可能中国的智囊们暂时还没有找到能源的支点和杠杆，又或能源这个东西具有的属性太多复杂，比如说政治需求，他们知道其中的文章但勿示人。
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花边：
·美国豆油的人年均消费量为11公斤。
·国民人均消费量马来西亚雄居榜首，年均每人115kg,，其次是比利时(含卢森堡)73．5kg，丹麦52．9kg。马来西亚人均植物油的消费量比美国(36.8 kg)要高出3倍之多。
·在2004年，中国人均豆油消费量只有韩国的65％，中国台湾的30％，美国的19％。
·据了解，自2003/04年度以来，就单一国家进口而言，中国持续成为世界第一植物油进口大国，2006/07年度中国植物油进口总量达到了849万吨，占当年全球植物油进口贸易4465万吨的18%。当年中国植物油消费总量达到2340万吨，而国内植物油产量为1514万吨，故需大量进口补充。
人真的很能吃啊！据说大马的油可以用喝来形容，如咖喱油焖鸡，那真的是油焖。
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增补：
1，鉴于名义权重无差别，大豆国内价格还是涨上去的好，9.0%是很合理的，不要争不要抢。
2，大米的价格是不是算错了？真的怀疑，不是装样子。库存略有增加还进入了第一梯队，难道真的是少生孩子早致富？千万不要进入到亚型超限状态啊，太脆弱了！而且这类状态貌似靠提高单产也很难大幅提高整体产量。
3，猪肉跟玉米强相关，琢磨着猪肉也是基础产品，看样子9%也是必须的了。
4，在面对健壮的美型超限状态时，一切反抗都是徒劳的，所以谁跟你说近期要投资大豆本地种植，估计18%的胜率。
5，5*5的博弈矩阵是不是太保守了，6*6的小四边可能更准一些？嘻嘻。
6，至少国泰认为11年美元仍就弱势，且低点必超过73。估计有人又要翻旧贴了。
7，美国的数据就这么可信吗？到年底看看国内的数据。
8，灾年粮仓管3年！需要做细致的解释：3年灾害没有计算全年绝收的情况，极限是单季绝收，撑三年。
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高潮部分是最有意思的地方，验证了自己对于行业性商业模式的生活经验，呵呵。
1，玉米（爆玉米花，我不爱吃，爱吃的是那爆鸡翅……）
美国，中国，欧盟，巴西=41:19:7:7≈4:2:1:1，标准的行业超限模型！另外还有几个不靠谱的信息：
玉米的老家没有忘记这帅小伙子，整个美洲几乎占了全世界一半的产量，挺就一个字；
作为先进国家的中国和欧盟充分认识到玉米的经济价值并大量移摘，后来者居上；
美国极可能是全球最大的玉米消耗国，难道是生物汽油？
如果美国是最大的消耗国，则玉米的价格浮动不会排第一，同时其价格浮动幅度可以验证谁是玉米最大消耗国的疑问。
2，大米（知道撒子是没落吗？）
中国，印度，印尼，孟加拉=31:20:8.5:7≈3:2:1:1，亚型超限模型，有几个严重的问题：
都TMD穷国弱国！
都TMD勉强够吃或者多得吃不完的！
都TMD有系统性风险！
价格浮动作者是不是算错了？
3，小麦（野草就是生命力顽强啊！）
欧盟，中国，印度，俄罗斯，美国=20:17:12:9:9≈2:2:1:1:1，均衡模型，生活就是没压力！
貌似都是强国耶！
美国人面包不是主食的！是肉！
无悬念！
4，大豆（当年的郑和眼瞎了！）
美国，巴西，阿根廷=35:26:21≈82%，美型超限模型，是康采恩，托拉斯，卡特尔和辛迪加中的哪一个？
妈妈告诉我，大豆种的多的国家都是懒人，因为勤快人不会去种这种低附加值的农作物的。
妈妈还说了，大豆种的多的国家身体都很好，因为豆浆的黄体酮含量很高，促进人的发育。
妈妈还补充，大豆种的多的国家比较好斗，不要跟他们打架。
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此报告中对粮食的价格波动给予了两个属性：商品和金融，对两个相对独立的属性进行回归分析，得出了价格与库存效费比的负相关关系，价格与美元指数的负相关关系，后面还对两种属性的权重进行了计算。
这里个人对数字结果有几个比较关注的地方：
1，四大粮食作物的价格趋势保持一致。看来基础产品在经济活动中的名义权重很难区分或者不区分？
2，在考量两个属性在价格变化中的地位时，四种粮食作物的主导影响属性权重分布呈Z型分布。细分之后的结果更改令人大笑！
小麦和大米作为两种世界主要粮食，势必受到各国政府机构的重视，于是乎其受影响的因素非常复杂，且分布极为均匀，或者认为不受大的影响，甚至令人怀疑是人为统计失误，哈哈。
玉米居然是受商品需求影响最厉害的作物；
大豆必须是受金融影响最严重的作物；那些做豆腐生意的同志们，要注意对冲了。
这里有个小结：同类基础产品的名义权重不区分，实际权重仍就受市场需求影响，超限之后金融起主要作用。不解释不举例。呵呵
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接续2010年的主题：粮食。
不知道为什么，个人近期对国泰的宏观报告一直比较感兴趣，呵呵，碰巧在报告区看到了这个篇承上启下的粮食价格预测报告。比较贴合额滴24楼启动预估之想法，那就看看吧。
【摘抄】粮食作为一种大宗商品，其价格离不开供需这一最根本的因素。由于供给最终会等于需求，因此，单从一个国家来看，存在如下的恒等式：本年度产出+本年度进口+上年度库存=本年度消费+本年度出口+本年度库存，由于从全世界角度看，进出口的因素会互相抵消，因此，该恒等式变为：库存变化=年度产出-年度需求=供需缺口，由此来看，库存是连接粮食供需面的核心指标，也成为窥探粮食价格的最重要指标。但是，由于库存这一指标本身存在不断扩大的趋势，因此，我们采取库存/消费比这一相对指标作为最终决定粮食供需面的核心指标。
【记】这里几位作者对评估对象做了一个数模，将6个变量转换成2个变量，并考察它们的比率，同时保证了指标在时间横轴和消费纵轴的精度，方便了分析。经济分析更加看重“变化”，也即信息，非数据或常识。貌似这种基于数字的信息分析可以减少主观意愿对分析结果的影响。
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热烈庆祝先知系的诞生，呵呵。
涨先知，金融先知，先知者123，奥马哈先知，先知，股先知，鸭先知
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至于tgb当下的故事，参见27楼。
关于tgb未来的故事，上帝没有告诉我，那说明上帝告诉了大家，所以我就问了两个问题：
1，tgb的商业模式是什么？ 个人理解的商业模式有两个支撑点：长期存在，物质或非物质的遗留。
2，tgb是向资本负责还是向生产资料负责？
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