海通现在在像客户审慎推荐地产股

 受差异化加息传闻影响，两市下跌
受“差异化加息”传闻影响（存款加27BP，贷款不变），昨日两市出现下跌。但创业板指数跌幅显著大于权重板块，说明题材股“恐高”情绪加重，加之10月份创业板集中解禁期临近，前期热炒板块将面临调整风险。
对于9、10月份的CPI走势，市场分歧很大，对于“保增长与调结构”孰为重，管理层表态并未完全统一，因此从逻辑上很难验证加息传闻是否属实。但昨日银行间市场交易数据似乎对此传闻有所反应－－隔夜shibor利率上升7bp。出于对不确定性规避的考虑，我们建议总体降低仓位，配置上优选食品饮料、医药、旅游行业。另外，基于抗通胀购房需求的理由，谨慎看好房地产板块。