淘斯达克价值分析

淘斯达克，是淘股吧公开发行的一个虚拟股票，此虚拟股票与论坛的营业数据挂钩起来进行了公开发行，便有了价值分析的基础，故从这里，我列出淘斯达克的所有价值因素以及特殊性，计算价值以及前景。


本票为单一计价票，属于轻资产，并且是特殊的0资产，股票所有主营业务均计入净资产总额，由公开发行的游戏豆到主营业务收入的游戏豆都是净资产，主营业务收入无任何折旧以及税务扣除，故：主营业务收入=净利润=净资产。也就是说，论坛拥有流动性的所有游戏豆就是公司产生利润的所有根源。而公司的净资产从股天乐所公布的报表来看，每股净资产是2豆。但每股收益10年预测总额应该只有0.04（取每月平均收益2万计算，股天乐的报表显示是0.05截至8月那是不可能滴，一半股票的收益摊薄只摊薄了6厘钱是不敢相信的。）。另外，本次增发之后，实际上每股收益应该是在年预测24万的基础上加上300万游戏豆，也就是说，入账的主营业务收入其实也是资产总值。

所以，在本次发行中，共圈得的约16000元的游戏豆，也就是2403800豆豆也是本次主营业务收入，所以10年每股收益应是0.44，足足比报表内的5分钱收益高约9倍，不过扣除后还是4分钱，这属于空欢喜钱。

另外，公司的资产总值无回馈，也就是说，论坛的总流通豆数就约等于本次发行股票的潜在净资产，这是挂钩的第一个项目。另外，所有净资产不可能回收，回收的途径有也就是获取利润的来源有拍加油券以及有奖竞猜，理论的利润最大值应是加油券收入，但所有豆数的理论总值应该计算没参与加油券，而是去参与指数竞猜所得，也就是今年预计24万收入内，2%手续费收取出来的总值，预测出来也就是1200万游戏豆为本论坛的理论最大游戏豆。本次增发后，论坛上实际减少240万豆，考虑到外部供给，发行所获取的豆又没有回馈途径，所以淘斯达克本次使论坛总供给量减少了240万豆，包括外部供给（潜在动力，无法计算）以及论坛本身存在的流通豆数。消耗总量应该不少，如果假设为半额消耗，那论坛目前的理论最大游戏豆应该是1060万。所发行的流通股数为240万，那么相对流通豆的每股均价应该是4.41元。考虑到外部供给的情况，那么800001的9元股价必须有2160万豆，相对增加1100万，也就是说要在全部流通的情况下，得有7万元甚至更多的外部供给，才能在高换手率的情况下维持9元均价，而我要问一下，谁有对淘斯达克这么大的消费欲？


我想可能性并不大，而除非出现类似利好，也就是本管理模式下刺激消费欲望的制度，比如个人所获游戏豆可能与别的利益挂钩，或者多少收益或者游戏豆能以现金等鼓励，或者获利排名奖励制度等，否则这又是个恶性循环。想要生意好，就要刺激别人，而不是自己想圈钱就圈钱，不止上市公司，游戏，也应当如此，而有了良好的模式，就有了盈利基础，就有了概念，自然而然就有了炒作，如此而已。

所以，目前由于消费动力不足等等基本面以及该股票的特殊性因素，在此对800001看跌了。