最最低估的矿产股，下跌空间最多20%，上涨空间无限

现在的601618很不错～～

海外的东西，可能用楼主的"最保守“估值方式也许还是高估。因为可能是负值。
就像中铁建沙特项目，用正常的脑袋想，无论如何也想不到，一个120亿的项目，能亏损出42亿。
可是他们就敢亏出这个数来。

澳洲铁矿坑口价可是很便宜的，国内现在进口的铁精粉价格包括了约一半的海运运费的，现价1000元/吨的铁精矿，在澳洲坑口价合人民币也就几百元，再考虑到开采成本，吨净利更低，当然盈利还是能够的，具体多少不好说，“净利率在5%~10%”也是一个办法－－远不能和国内铁矿吨净利相比，和金岭市值没有简单可比性
[引用原文已无法访问]

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给再多钱再多资源，，也不回报投资者，，还不如中石油

关注。

正是应为海外风险大，所以才这么低估，投资股票必然承受相应风险，

即使海外矿产价值为0，国内资产定位4元，下跌空间也不是很大，

股票就是超做预期，只有故事美妙，而不在故事的结局。

这样一个风险小，想象力极大的股票，是上帝的礼物。

另外，我在计算利润的时候，已经考虑到所有最悲观的因素了。只要能投产，利润肯定比我计算的高。

楼主没考虑到海外（澳洲）较高的开采成本，海外的政治风险， 运费 等因数，机构投资是担心这些。尤其政治因数 是不可控的，阿富汗这个火药桶

同里，海外铜矿假设全部开发，目前最保守估计可以带来800亿利润。铜和铁矿石不同，未来上涨空间非常大，给601618带来的利润将超出预期。

其他矿产资产假设0，则601618的矿产可以定位最保守1000亿。

601618的传统业务和地产大约保守估计可以定位400亿左右。则601618最保守定位1400亿，由于预测实在保守，不排除未来定位超过3000亿。

总之，601618有强大的故事逻辑，在货币贬值的前提下，是大资金的最佳选择，翻被也有可能。

海外铁矿价值初步分析，澳洲铁矿一个100%权益，储量20亿吨，一个20%权益，储量20亿吨，含铁量大约30~~~40%。


总结起来，总权益储量24亿吨，含量30%，折合成100%铁精粉大约7亿吨。

目前国内66%的铁精粉价格已经超过1000元。按照最悲观预测，未来价格跌到600元。那么在这样的最悲观假设下。100%铁精粉价格大约在800元附近。在这样的最悲观假设下，我们最保守预测601618的净利率在5%~~~~10%之间。则海外铁矿全部开发可以带来280亿到560亿的利润。

参考同类股票，0655拥有不到1亿吨的矿石，含量50%。目前适值超过100亿，按照这个比列，601618的铁矿可以定位1000亿以上。考虑最保守，定位200亿总可以了吧

下跌空间最多20%，上涨空间无限