业绩反转-南京医药

1、低市值。目前南京医药市值44.27亿，作为国内医药流通企业第四的，南京医药，医药流通收入10年有望达到150亿；
2、长期低毛利的困惑有望反转，医药流通的毛利5.5-6%徘徊，远远低于上海医药的9%和国药股份的8.4%；随着管理进一步提升，未来的医药分开的药房托管先行一步，毛利率的提升给公司的业绩带来极大的弹性空间；
3，定向增发11元降低了负债率，解决了几年了高速扩张的现金流不足，华夏基金和江苏瑞华包揽；
4、高管持续增持。

做个记号，买入跟踪。