002132：恒星科技

002132 恒星科技的简介（摘自6月25日非公开发行上市公告）

公司的主营业务为子午轮胎钢帘线、镀锌钢丝、镀锌钢绞线、PC 钢绞线产品的研发、生产和销售。本次非公开发行及募集资金投资项目实施后，将进一步扩大公司主营业务规模，业务结构更加合理。

从资产总额分析，伴随镀锌钢丝和钢绞线技改、扩建、钢帘线建设和PC 钢绞线建设，公司报告期生产经营规模迅速扩大，资产总额不断上升，2007 年末-2009 年末，公司资产总额累计增加82,236.42 万元，增幅达81.98%。

2009 年12 月31 日，发行人货币资金余额占流动资产比重大幅下降，主要原因是（1）随着公司前次募集资金2 万吨钢帘线项目、新建PC 钢绞线项目和镀锌钢丝钢绞线扩建项目于本期投产，发行人存货规模、经营性应收项目规模大幅增长，同时，公司大部分应付票据到期解付导致本期应付项目大幅减少，从而造成公司经营活动产生的现金流量大幅减少；（2）公司于本期投资建设PC 钢绞线项目、本次募投2 万吨/年高等级子午轮胎用钢帘线扩产项目以及扩建镀锌钢丝钢绞线项目导致固定资产、在建工程等资本性支出大幅增加。

7）可供出售金融资产
根据公司2008 年12 月21 日召开的2008 年第五次临时股东大会决议，为加强公司与下游客户的长期战略合作关系，公司参与风神股份（股票代码：600469）定向增发，认购其股份1,000 万股，认购成本5,030 万元，禁售期1 年（2008 年12 月29 日-2009 年12 月28 日） 。截至2009 年12 月31 日，该项投资账面价值15,760.00 万元。2009 年该项投资公允价值变动10,670.00 万元。
风神轮胎为公司的重要销售客户，且该公司未来发展前景广阔，为进一步加强双方之间的长期战略合作伙伴关系，公司拟长期持有该部分股权。

长期股权投资
截至2009 年12 月31 日，公司长期股权投资为3,261.95 万元。其中，巩义市康店信用社投资200.20 万元，洛阳万年硅业有限公司投资2,861.75 万元，巩义浦发村镇银行股份有限公司投资200 万元。







募集资金投资于“2 万吨/年高等级子午轮胎用钢帘线扩产项目”。

从行业角度看：2008 年我国汽车轮胎产量为3.43 亿条，子午线胎产量2.63亿条，子午化率达到76.7% ；根据金属制品研究所预测，2012 年我国轮胎产量将达到4.2 亿条，按88%的子午化率计算，2012 年我国子午线轮胎产量将达到3.7 亿条。2000 年我国钢帘线的实际消耗量为6.4 万吨，2008 年则达到90 万吨，根据预测，2012 年我国全钢胎产量为8,000 万条，半钢胎产量为29,000 万条，工程子午线轮胎产量80 万条（按照工程子午化率50%计算），钢帘线消耗量将分别达到106 万吨、20 万吨和5 万吨，合计约131 万吨。因此，从行业整体看，
高等级钢帘线行业具有广阔的市场发展空间。

从公司角度看：公司生产的钢帘线产品性能优良、质量可靠、能够满足不同客户的有效需求，公司与风神轮胎、杭州中策、青岛双星、青岛软控、山东恒丰、北京首创等知名子午轮胎生产企业形成了稳定的合作伙伴关系，在钢帘线生产领域取得了良好的声誉，即便是在2009 年复杂的外部环境下，公司的钢帘线产品销售收入仍比2008 年增长了30.46%。在公司与我国轮胎生产企业龙头之一的风神轮胎股份有限公司达成长期战略合作关系后，公司产品的市场需求进一步增加。虽然前次募集资金投资项目投产后，公司已形成年产4 万吨钢帘线的生产力，但仍然难以满足日益增长的产品市场需求，若本次募集资金投资项目2 万吨/年高等级钢帘线扩产项目能够顺利建成达产，将有效缓解公司目前的产能瓶颈。

本项目工程规划建设期为 1 年。整个项目拟在一年内建成，投产后第一年生产负荷达到设计能力的75％，第二年达到设计能力的100％。生产期按15 年考虑，整个项目计算期为16 年。

达产后预计年收入2.39亿，税后利润5387万元

增发价格 10元

序号 发行对象名称 认购数量 上市日期
1 上海世讯会展服务有限公司 800万股 2011 年6 月28 日
2 曹鲁江 750.00
3 常州常荣创业投资有限公司 800.00
4 刘爱新 181.79