请教一下股指期货高人

谢谢各位的精彩讲解，受教了。

谢谢楼上的各位。

楼上已经有了解释

这个目的主要是防止恶意操控收盘价（如果以收盘价当做交割价的话），防止恶意操控价格导致他人（在无负债结算中）偶然爆仓。

谢谢这位仁兄。
[引用原文已无法访问]

当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价

谢谢。
[引用原文已无法访问]

这是股票结算和期货结算的一个显著不同点，股票每日计算账面余额时，持仓金额是所持股票数量和该股票的收务价的乘积，而期货合约的结算价并非当日合约的收盘价，根据现有的中金所规则，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价。

所以，当客户有持仓时，只要结算价和收盘价不等，客户收盘时的账面权益和结算后的权益肯定是不等的。而且，如果投资者开完仓后没做交易，因为期货都是每日结算制，每日都按当日的合约结算价来计算当日的持仓，所以即使客户的持仓数量没变化，但每日的权益都是在变化的，账面的盈利部分还可以提走，而如果账面亏损，可用资金变负数时，还需及时补充保证金。

后两小时成交均价决定第二天开盘

同样的问题：7月合约昨天收盘价位2735点，今天开盘价位变成了2714点。
那么昨天尾盘的多单今天早上开盘后在合约高开的情况下反而造成了亏损，这怎么解释？
请教一下吧内对股指期货有研究的高人。