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我们的小多多正在茁壮的成长当中!
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因为有事,不能去多氟多参加会议了。抱歉。估计这股涨到开会时才停一段时间,然后又涨,涨到12月底公司公布三庆祝(1.200吨六氟调试成功量产;2.公司成立11周年;3.李董事长12月27日辉煌的60岁生日)才停。呵呵。我是乱想。
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真是大牛。
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暴跌中检验大牛本色!
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氟多:六氟磷酸锂进展顺利
来源: 平安证券研究所 发布时间: 2010年11月12日 14:04 作者: 陈建文
公司评级: 强烈买入 评级变动: 维持(首次)评级 撰写时间:
事件:
11月9日我们调研了多氟多,与公司管理层就公司经营情况和未来发展进行了交流。
平安观点:
六氟磷酸锂进展顺利。近期公司已经完成了20吨六氟磷酸锂的中试,产品质量和森田等日资企业接近。目前公司超募资金200吨六氟磷酸锂项目的设备安装以及调试已进入尾声,预计将于今年年底投产,并从明年起开始贡献利润。未来公司将乘胜追击,继续扩大六氟磷酸锂产能,2011~2013年产能将分别扩大至500吨、1000吨和2000吨。
依托六氟磷酸锂,全力进军新能源。六氟磷酸锂是公司新能源业务的依托,在该产品成功产业化之后,公司将进行配套上游原材料以及下游电解液的投资。根据公司公告,未来将形成5000吨电子级氢氟酸、400吨电子级氟化锂、2000吨六氟磷酸锂以及2万吨锂电池电解液的规模,其中氢氟酸和氟化锂为六氟磷酸锂的配套原材料,而电解液为六氟磷酸锂配套下游。为此,公司有望成为我国电解液产业链最完整、规模居前列的主要厂家之一。
不断充实锂电研发实力,减少新业务风险。电解液和动力电池为公司之前未涉及的新业务,除了自身的积累,公司积极与锂电研究机构交流,成立了专门的锂电事业部,从外部引进锂电的专业人才,如即将成立的多氟多(焦作)新能源科技有限公司相当部分人才将从外部引进,目前公司在其他锂电材料以及多晶硅亦有储备。我们认为此等安排有利于公司利用外部资源,减少新业务风险。
电解铝助熔剂最坏的时候或已过去。今年前三季度,受电解铝节能减排宏观调控和原材料上涨的影响,公司冰晶石和氟化铝的盈利能力下降,三季度毛利率下降到历年低点。四季度起,随着电解铝价格的回升,公司产品价格已经有所上涨,经营情况有所好转,公司最坏时候或已过去。
维持“强烈推荐”评级。我们预计2010~2012年公司每股收益分别为0.42元、0.89元和1.53元,对应昨日收盘价的PE分别为171倍、82倍和47倍,公司动态市盈率较高,但根据我们之前分业务估算,公司隐含价值在85元以上,且六氟磷酸锂产业化对行业具有重大意义,我们维持“强烈推荐”的投资评级。
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稀土钇铁锂是正极材料,电解液是一样的。
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407啊哥,你慢慢地走,走到12月27号啊弟我给你啊哥发生日贺电!
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鑫兄果然厉害
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早上低开还真给你机会了。
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看看2407主务给不给机会