富达基金5000万模拟盘之一

关于市场策略：
在市场先生面前，经常性的判断甚至试图猜测第二天指数涨跌无疑是在算命，错对的概率不可琢磨，而且是徒劳，我们不会去做这些无谓事情。但是并不妨碍我们制定一个相对区间的市场策略。
作为相对典型的政策市，我们试图从某些方面进行判断
1、欧元区问题和世界经济不稳固、全球低息环境；国内地产打压带来经济增速的担扰，国内的刺激政策不会轻易退出甚至不排除有新的刺激政策，更倾向于市场的政策底在靠近，但仍不确定。
2、地产政策在股价上的边际效益递减，房地产价格环比有回落迹象，但仍然不确定。
3、农行IPO基本落定，目前的PB定价在1.7-1.8，国内银行股价的下跌空间在逐步收窄。
4、居于市场的已经大幅度下跌，整体估值在接近08年的金融危机时的市场估值。
因此，在此期间，我们的中期策略是谨慎的做多，相对分散，在资产组合里面，H股选择安全边际极高低估值的地产股金隅股份，A股选择防御和攻击兼备的消费医药品种。

小结：
截止目前，行业配置仍然没有鲜明特点。地产24.75%，先进制造业22.97%，连锁消费医药24.03%
感觉持股还过于分散，主要是对目前的地产行业感觉还不是特别踏实，而且近期发现可理解的新标的。
密切关注国内房地产价格回调情况再考虑配置，个股选择简单逻辑：
1、金隅股份：价值低估且未来水泥增长和地产增长双轮启动业绩贡献确定。
2、洋河股份：白酒的新贵族，技改项目的启动为品质提升及市场提价埋下伏笔；成功运作双钩；省外市场销售超预期及中期送股的市场预期。
3、大冶特钢：依然是为数不多的内生增长典范的上市公司之一，穿越行业牛熊，市场会有一个去钢铁股标签化的过程，未来的中信泰富整合预期依然值得期待。
4、华北制药：冀中能源入住后的新华药，管理和成本控制销售已经逆转其基本面。原料药保持毛利稳定提升；试剂投放加大；金坦生物和新药公司的白蛋白及抗癌新药资产注入确定。
5、大商股份：公司股价大幅度脱离其内在价值的百货老大，业绩释放的市场临界点正在靠近。
6、国民技术：可理解范围的USBKYE国内垄断，巨大的行业空间。国家信息安全的重视及公司本身的核心竞争优势；实实在在技术标准和产业化移动支付是锦上添花。6月9日的股东大会是镇定剂。

昨日组合里新购入300077国民技术，行业上定义为先进制造业。
截止6月11日持股比例71%，现金28%
今日未交易：
1、金隅股份收涨1.15%于7.98元；
2、002304洋河股份收跌2.41%于164.5元；
3、000708大冶特钢税后派息0.135元，收涨2.04%于11.49元；
4、600812华北制药收涨2.10%于12.13；
5、600694大商股份收涨2.52%于48.05元；
6、300077国民技术收涨0.19%于145.77元

学！

莫以一时论英雄
我觉得楼主减持0708是错的

【 · 原创: hahacat 2010-06-10 09:16 只看该作者(-1)  】  
  2304 真不错  
  0708 也基本落庭了
[第43楼]

2304 真不错  
0708 也基本落庭了

好贴☻600812快要红盘了!