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别光高兴了，何不也来点例证分析？共同成长。呵呵
[引用原文已无法访问]
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itshua！！！！！我大罗，很高兴又见到你！！！！
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补充：6月22日 非公开发行股票 众和股份上市公告书：本次发行价格为7.01元/股，发行股票数量为6,170万股。
第五题：002048 宁波华翔
基本情况：
1、总股本：56714万股。法人：周晓峰。
2、2005年5月发行价5.75/1.35/1.3/1.8/1.8=1.01元。2006年12月非公开增发价8.55/1.8=4.75元。2010年4月非公开增发价11.88元。
3、稳定分红：05年0.1元，06年0.1元，07年0.11元，08年0.07元，09年0.15元。
4、主营业务收入：06年158512万元，07年264324万元，08年268307万元，09年281359万元。09年度相对06年度年均增长20%以上。09年相对07年度年均增长3%。
5、经营活动现金流动净额：06年度22248万元，07年度15454万元，08年度24872万元，09年度24670万元。09年度相对06年度年均增长3%。
6、净利润：06年10040万元，07年14120万元，08年14397万元，09年35777万元（有股权出让收益）。最小增幅08年增2%，07年增40%。
7、公司主要厂房及设备全部自建或自购，仅少量资产抵押担保，多年来核心资产使用效率90%以上，未出现不良设备闲置现象。
8、现有货币资金54027+85077=139104万元（季报13.6亿），借款3亿元。
分析：
1、从经营行为看，公司专注汽配行业，业务专一，战略明确。自06年开始，合资、并购、股权出让，都是围绕专一汽配进行，已拥有子公司14家，规模越来远大，产品越来越多，但均属于汽配范畴，符合转向以总成、模块零部件、高附加值高技术含量的产品为主成为国际汽配细分产品龙头的战略。目前，公司高现金储备，意图展开国际收购。
2、从营业收入和经营现金流量看，企业近几年是真真实实地实现了增长，增幅可初步定为年均5%。
3、09年开发了1000多个新产品，其中1/3已投入批量生产，可视为公司资源整合初步见效。
4、公司的高速扩张给整合带来压力，根据公司几年来的表现，可以对此保持乐观态度。
5、初步估值：货币资金13.6-3=10亿，现金流量2.5*10=25亿，合计35亿/5.67亿=6.2元。
此估值没有计算固定资产余额，未考虑企业增长。企业固定资产良好，保持稳定增长也应该是比较确定的事件。最新定向增发价11.88元可大致视为产业资本的价格。现价9.5元左右，反映企业实际价值，有20%的折扣，比较安全。保守看，持股两年，享受年均20%以上的股价增值应该是比较确定的。
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LZ继续吧~~~~~~~~
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期待揉楼主继续作业，俺学ing,...
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我发此贴，也是希望能够得到各位大哥大姐指点，希望能发掘自己的错误，填补自己的缺点，提高自己的能力。
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[引用原文已无法访问]
不好意思。1、关于市盈率分析，我不会。2、中石化太大，我没看懂。所以不敢妄加评说。
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长期关注
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看了之前别人的帖子，也向问同一个问题。
【 · 原创: 林隐 2010-03-29 19:18 只看该作者(-1) 】 我想问一下楼主，
059就算转型成化工业， 比较中石化的市盈率和业绩，还是没有优势。
结论是：为什么不直接买中石化呢？
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第三题：600529山东药玻
基本情况：
1、股本2.57亿。2006年增发价8.6元。
2、营业收入：2009年12.4亿，2008年11.5亿，2007年10.1亿。利润总额：2009年1.7亿元，2008年1.6亿元，2007年1.6亿元。经营活动现金流量净额：2009年24926万（购买商品接受劳务支出减少），2008年9175万，2007年12263万。销售费用：2009年11410万，2008年10796万，2007年8496万。管理费用：2009年7415万，2008年5717万，2007年4301万。
3、投资项目新型生物制剂包装材料项目已完工86%，预计收益3200万元，取得完整预灌封注射器产品注册证后将产生效益。
4、2009期末货币资金21841万，固定资产74030万，借款13400万。
分析：
细分领域里的龙头企业，业务专一，比较稳健。按年均经营现金流量1.2亿估计12+1+固定资产打折5亿，企业保守估价为18亿，股价7-8元。现在已取得产品注册证，估价加2元，也就是10元左右，考虑市场波动，10-20元区间比较正常，行情好再高点溢价到25-30也是有可能。但由于企业主营业务收入基本维持在11亿左右，扩张性就目前而言似乎欠缺，尚未见企业在扩张上有什么明朗的动态。目前股价应该说不算过分高，但也绝对不算低。
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