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基于中国银行发行可转债的套利机会

10-05-31 19:01 4124次浏览
lalalalololo
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这个帖子本来应该今天盘前发,大家讨论一下。

周日晚上中行公布可转债发行方案,每股可配售可转债3.75元。
假设4.1元,买入1100股中国银行,成本4510元;
1100股中国银行股票,可配售4.125手可转债(1100×3.75=4125元),取整,可配售4手。

这样,4手(40张)可转债上市后估计开盘价在105——110元,盈利200-400元,
而股票那边,只要股票不跌破3.9元(1100股股票亏损200元),即实现套利。

风险敞口:周二是股权登记日,可周三早盘抛出股票。
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评论(47)
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kenrich

10-06-18 20:50

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考虑不加息 应该95肯定站稳的
不能行权 就一债券 98估计都有人要
kenrich

10-06-18 20:35

0
[引用原文已无法访问]

我也不知道是怎么算出是105的
年息 2.6 然后中行价格低于行权价格 就是单纯的债券
这种债券 年息如果比同期的债券低 价格一定跌破100

有公式可以算的。 可以找个面值100  临近1年期的国债参考下
小弟弟

10-06-18 18:54

0
[引用原文已无法访问]
kenrich

10-06-02 16:28

0
如果转债开盘跌破105

这回看我们应该提前买中行
而不是买什么转债!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
kenrich

10-06-02 16:26

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[引用原文已无法访问]

没有想到市场那么有效率
3.9也不碰一下
kenrich

10-06-02 16:25

0
那转债那边能盈利吗?总的能盈利吗?、
lalalalololo

10-06-02 15:31

0
今天5%-7%的跌幅是符合预期的。
早盘挂在3.9元,全天没卖掉。现在持仓的中国银行股票浮亏4.3%
lalalalololo

10-06-02 15:29

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不能
[引用原文已无法访问]
中国远洋

10-06-02 10:52

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[引用原文已无法访问]

看来还是不行哦。股票这边又跌了。
kenrich

10-06-02 09:49

0
中行大跌了
看来我们应该对中行进行套利 而不是债券
提前买中行。
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