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国泰君安期指放空如有神助 传核心客户背后有高人
www.eastmoney.com2010年06月01日 05:14张昊每日经济新闻
手机免费访问 eastmoney.cn|字体：大中小|我有话说 查看评论(0) 用“龙袍附体如有神助”这个词语来形容国泰君安期货在期指上的精准做空，似乎并不为过。
4月16日沪深300股指期货正式破茧而出，而国内最大的券商系期货公司——国泰君安期货也开始了在期指空头的华丽演出：4月16日，国泰君安在期指主力1005合约上埋下339手空单，一举占据空头榜首席；4月19日，房产调控出台，A股跳空低开，暴跌150点，国泰君安初试锋芒；4月22日~26日，国泰君安继续增加空单，1005合约大幅下挫……不论是1005合约还是1006合约，国泰君安持之以恒的做空，最终大获全胜，成为本轮股指期货空头行情的最大赢家。
面对国泰君安期货的亮丽表现，市场只能用“神奇”一词来形容，“太神奇了，国泰君安在空单出击的时机把握上异常精准，完全如有神助。”不过近日《每日经济新闻》记者从期货业内人士获悉，“国泰君安神奇表演背后，据传是有高人在幕后指点。”
期指屡屡放空如有神助
4月16日沪深300股指期货正式推出。当日期指主力1005合约开盘后冲高，此后表现平稳，不料尾盘出现一波跳水行情。而在这一天，国泰君安在1005合约上已经埋下339手空单，并且一举占据空头榜首席。
当期周末，国家对房地产最为严厉的调控政策正式出炉，正式拉开A股市场单边下跌的序幕。4月19日政策出台后的第一个交易日，期指1005合约全天下跌6.39%，当日国泰君安在1005合约上减持空单34手，总持仓305手，上个交易日埋下的339手空单已经抢先获利。
4月22日、23日、26日连续三个交易日，国泰君安共增加空单270手，这三个交易日1005合约连续收阴，不过指数跌幅偏小。但是27日1005合约大挫2.51%，跌穿前期整理平台，而当日国泰君安空头席位减仓109手，前期三个交易日埋下的空单再次获利。
5月5日，国泰君安增加空单450手，当日1005合约收出小阳线。紧接着5月6日1005合约大跌3.54%，当日国泰君安减持空单43手，上日买入的450手空头又一次实现盈利。
1005合约战罢后，多空资金开始辗转1006合约。而正是在1006合约上，又一次让市场领略到国泰君安的神勇空头魅力。
5月24日，整个市场出现报复性反弹，期指主力1006合约大涨3.61%，在如此强劲反弹市中，出人意料的一幕发生了：空头大佬国泰君安竟然逆市做空1006合约高达1058手，而当日多头榜首席长城伟业多单持仓量也仅有1137手；至此国泰君安总共持仓空头头寸达2759手。
在5月24日现货大涨近百点的强劲反弹面前，某大型券商甚至发出了“行情反转”的论断，而国泰君安席位毅然逆市放空，这不仅让人捏了把汗。但后续市场的走势再次验证了国泰君安的精准预判。25日市场反弹行情并未得到延续，1006合约全日大跌3.06%，几乎将上日涨幅回吐过半。当日国泰君安席位从容获利平掉636手空单，不过总共空单量仍然高达2123手，继续稳居“空军”第一把交椅。
市场人士指出，在单边下跌市场中，国泰君安总体上采取了空头策略，因此在前期行情中获利不菲。另外从其交易策略来看，主要是在上涨中埋下空单，下跌中小幅减持。不过最让市场吃惊的，国泰君安在上述几次空单出击的时机把握上异常精准，完全是一种如有神助的状态。
传核心客户背后有高人指点
期货业内人士告诉《每日经济新闻》记者，在商品市场中，国泰君安期货虽然实力也较大，但是在各品种交易中，并非是行情的领导者。农产品中不如浙江永安、中粮期货等公司；工业品中不如金瑞期货、五矿实达等公司。即使同样是券商系比较，相对于海通期货、长城伟业，国泰君安也丝毫不占据任何优势。但是沪深300股指期货推出后，国泰君安却异军突起，其市场成交量及对行情的把握，均与前期在商品市场的征战形成鲜明对比。
究竟是什么原因让国泰君安在期指做空上如有神助？对此期货业内纷纷传言，国泰君安的核心客户背后有高人在指点他们操作，而没有高人指点的国泰君安大户同样是亏多赚少。
对于这个传闻，《每日经济新闻》记者采访了某大型券商期货公司的老总，他表示，“确有耳闻。”
公司：研发实力强+客户水平高
对此，《每日经济新闻》记者采访了国泰君安金融理财部总经理彭炜。彭炜并不认为公司核心客户背后有高人指点，他将公司“料市如神”的操作策略归因于背后拥有国泰君安证券的强大研发实力。
彭炜告诉记者，国泰君安期货管理人员基本来自国泰君安证券中层干部，这些高管带来了大量的客户资源，以及熟悉的人脉关系，因此国泰君安期货与国泰君安证券联系非常好、非常紧密。
“国泰君安证券在宏观市场的研发力量有目共睹，而公司这批做期指的高端客户均是资本市场的多年老手，他们对行情的判断相对于别的公司客户，也更准确，对市场的认知度也更高。正是公司的研发实力加上客户自身的操作水准，成就了国泰君安这些大户近期在市场上‘如鱼得水’。”彭炜表示。
另一方面，国泰君安一位内部人士也告诉记者，国泰君安期指客户基本属于交易型选手，这批客户在期指推出之前就热衷于权证交易。因此经过T+0锻炼、以及多年A股市场的参与经验，国泰君安在期指市场表现优异也就不足为奇了。
某期货界业内人士则向《每日经济新闻》记者指出，即使国泰君安没有幕后高人指点，但从几次做空时机的选择与此后的政策走向，可以看出国泰君安高端客户具有强大的人脉资
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国泰，华泰做最好！
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5.31今天多空大混战
一：多头1.0001-国泰君安 1458 +514 2.0011-长城伟业 1325 +78 3.0016-广发期货 1043 -2
二：空头1.0001-国泰君安 2540 -81 2.0011-长城伟业 1891+ 496 3 0018-中证期货 1489 +38
3大空头依然是国泰，华泰，中信
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探秘最牛期货营业部：长城伟业有个剑客营
剑客训练营不像野狼军团那样，是一个相对固定的群体
坐在深南大道的经贸大厦里，透过窗户，你可以看到辽阔的大海和对面的香港，视野相当开阔，"深圳最牛营业部"便诞生在此。
用长城伟业期货深圳营业部总经理刘旭东的话来说，这里风水相当好。
长城伟业深圳营业部被称为"深圳最牛营业部"，在商品期货上遥遥领先于同城对手，2008年其交易额就达到了1800亿。
5月25日，理财周报记者独家对话这位深圳最牛营业部老总，揭开"深圳最牛营业部"的神秘面纱。
解密"最牛营业部"
理财周报：业界把你们营业部称为"深圳最牛营业部"，能否介绍一下大概情况？
刘旭东：最牛可不敢当，长城伟业以前在商品期货上确实做得很好，我们深圳营业部的交易量和利润在深圳所有的期货营业部排名里是第一，这几年来一直如此。
理财周报：和全国营业部相比呢？
刘旭东：和全国的营业部相比，现在没有各个营业部的排名，但是我们应该是很靠前的。
理财周报：股指期货上市一个月时间，长城伟业的成交持仓排名上升很快主要是什么原因？背后有什么样的客户在推动？
刘旭东：这是公司金融部，总部工作以及老总做得好。我们本身营业部也对接了一部分原来在证券公司做权证的，他们本来做权证就做得很厉害。你们来之前我问了一下后台，有个原先做权证的客户1000多万的初始资金，现在还没过多长时间已经赚了600多万，每天的交易量都很大。
理财周报：国泰君安的交易量中，野狼军团贡献了很大一部分交易量，你们这里有类似的团体吗？
刘旭东：我们有剑客训练营，从商品期货时就有了。我们主要是培训他们日内交易，从商品期货时就有了。剑客训练营不像野狼军团那样，是一个相对固定的群体，我们很多客户参加过，比如以前他是做两三天的甚至更长的趋势交易的，他可能会发现，做日内的短线交易收益也不错，于是便转为日内交易。
理财周报：你们的商品期货成交量和利润可以占到长城伟业的多少？
刘旭东：我们的交易量不是最大的，我们的利润占长城伟业的比例很高。但是这并不是靠低手续费揽客来增加利润，我们主要就是做好客户服务，都是实打实地来做。
理财周报：客户的收益情况如何？
刘旭东：我们的收益率还是比较高的，有客户从2004年9月做到2008年，账户从100万达到900万，还有从50万做到650万的。
股指期货"后劲"很大
理财周报：深圳的佣金战激烈吗？
刘旭东：很激烈。其实这主要看各个公司，但是我们营业部有自主权，我们可以自己来定，总部一般不会干涉。
理财周报：你们营业部的手续费大概是多少？
刘旭东：股指期货的手续费在万分之一左右，会有上下浮动。
据我了解到，一些公司甚至可以三个月不收佣金，这多是一些券商系的期货公司，在我看来，他们可以把股指期货和股票看成个整体来营销，把股指期货当成是一部分。一些小公司为了拉到客户，也会这么做。
理财周报：股指期货推出后，具有券商背景的期货公司有较大优势，而你们作为传统的期货公司，如何应对？
刘旭东：券商系的期货公司开始时是占尽优势。拿广发期货来说，股指期货刚刚推出时广发期货的爆发力就很强。这当中有一个不可忽视的原因就是，从做商品期货开始，广发证券和广发期货之间的联系就很密切，业务之间就有合作，而我们之前做商品期货时跟证券没有合作。虽然华泰证券已经入股长城伟业，但商品期货方面的合作没有全面展开，虽然有意向，但推动不够。
理财周报：在工作的衔接上现在主要是要解决什么问题？
刘旭东：很多工作都在开展的进程当中。虽然我们交易量已经很大，但是我们跟证券公司营业部之间的业务开发，内部的对接还没有做完。
我这一家营业部要服务七家营业部，而期货公司本来人就少，证券营业部的客户量很大，培训、开户、风控等工作一下子会跟不过来。我们营业部12个人，工作压力很大。
理财周报：长城伟业为何做得这么好？是因为大客户吗？
刘旭东：很大一部分原因是，我们力求最专业的理财指导，但是我们营业部的模式是很难模仿的。
"我需要懂股票的人"
理财周报：现在股指期货发展势头凶猛，市场上的资金可能很快就会超过商品期货交易量。
刘旭东：对。国外金融期货覆盖面非常大。中国期货落后国外很多，现在很多机构还没有反应过来，开户的客户很多只是拿一部分资金来试水，十分谨慎。
将来的期货行业会是一个更开放更大的市场，、期货私募、外资进入等都可能放开，这是一个可以联想的很大的市场。
理财周报：这对人才会不会提出更高要求？
刘旭东：对。期货人员流动性大，现在期货行业缺人。以后期货、银行、股票等都有融合的趋势。我需要懂股票的人，证券公司更需要懂期货的人。
期货公司的人力资源管理还是比较低，没有形成一个标准。期货行业比较个性化，薪酬待遇各不相同。很多期货公司没有主动去体现员工价值，打个夸张点的比方，原先一个员工创造的价值是两万，你给他五千没有问题。但是现在整个行业提升了，他创造的价值达到了十万，你还给他五千，这就不行了。人力资源管理之前还没有整个概念，没有主动调整的意识，员工价值提升了，要主动调整。
理财周报：那你在人力资源上，最近有没有一些动作？
刘旭东：我们营业部负责华泰联合证券7个营业部的对接工作，在人员上有待补充。
另外，我现在要组建一个交易指导团队，需要人来做这样的工作。专门看报纸，搜集新的观点，说法，动态，汇总下来，还要跟各个交易所、交割仓库、现货商，甚至是一些期货公司的分析师沟通，搜罗情报，然后持续跟踪，发现价值和机会。这样的一个团队，我们可以给出比较高的待遇。(.理.财.周.报 .董.兰.兰)
国泰君安的野狼军团，华泰的剑客营
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明天可逢低买票做反弹！
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600030毫不犹豫的往下栽，
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知大盘涨跌，看600030就行,这个指标还是不错的，呵呵
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知大盘涨跌，看600030就行，龙头是000776广发601688华泰，都是一伙的
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国泰，中信，华泰，联手做空,他们自己的股票带头跳！
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怎么可能？
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应该是套保把，，
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