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这个市场还是很现实的，至少短期内，看的就是手头的数字，七年八年后的利润，who cares?
不过，无论短、中、长的视角，现在的价格肯定是底部区域了。这一波具体跌到多少，取决于资金面的博弈，和基本面无关。市场对坏消息过度反应时，或许正是买入持有的良机。股价变幻莫测，客观冷静的心态，才是基本面投资的不二法门。
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今天应该是收盘后公布5月数据吧？
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联通也不可能死压iphone，中低端客户大部分还是消费不起iphone的。
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说实话，iphone给了联通，确实很浪费，先跑了一圈，也没占到什么便宜。
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也不是“给”
也是付出了代价的。
iphone给电信，电信吞不下，至今都不敢承诺CDMA-iphone的销售量。而且两年前中电信嘲笑联通的3G策略，结果两年后证明中电信失败，中联通成功过了。做过几年生意的人，才比较懂这个道理的。
至于移动，估计一辈子都别指望iphone了。即使等到苹果遇到困境，iphone不再优势了，也不可能有移动版本的。
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结论已经很清楚了，不管花多长时间实现，也不管最后是1万亿，还是1,5万亿，低点买入，长期持有，动态跟踪。
唯一就是放弃衍生品，还是就是少打A股的主意。
我不同的观点就是，电信，联通一起搞，适度平衡。行业的机会，没人知道，出个什么新玩意，电信就追上来了。
说实话，iphone给了联通，确实很浪费，先跑了一圈，也没占到什么便宜。
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flypig，谢谢你的分析，如果你说的2020目标实现，0762HK市值万亿，三倍以上空间，那倒是挺不错的。
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[引用原文已无法访问]
我在另一个帖子里有估算：
http://www.taoguba.com.cn/Article/460985/1
在第6楼
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【 · 原创: flypig 2011-05-11 08:44 只看该作者(-1) 】
2010年，联通的固网电话和固网宽带业务利润大约在200亿，2G移动通信利润大约在近100亿，3G通信亏损在200多亿，整体利润38.5亿。
2011年，联通的固网电话和固网宽带业务利润大约在210亿，2G移动通信利润大约在近100亿，3G通信亏损在不到100亿，整体利润130-140亿。
2012年，联通的固网电话和固网宽带业务利润大约在210亿，2G移动通信利润大约在近80亿，3G通信盈利在不到50-100亿（这个笔误了，应该是不到50亿），整体利润近300亿。
2013年，联通的固网电话和固网宽带业务利润大约在210亿，2G移动通信利润大约在近60亿，3G通信盈利约200亿，整体利润约470亿。此消彼长，和2013年年中移动整体利润不相上下。本年度内，联通的3G用户超过1亿。
2014年，联通的固网电话和固网宽带业务利润大约在210亿，2G移动通信利润大约在近50亿，3G通信（含3.5G，准4G等等）等移动互联网相关业务盈利约300亿，整体利润约560亿。此消彼长，超过2014年年中移动整体利润。
2015年，联通总利润能到达600-700亿。
2016年，联通总利润能到达750亿. 基于wcdma的FDD-LTE，的准4G开始逐渐普及。
2020年，联通总利润能到达1000亿. 基于wcdma的FDD-LTE-A，的4G开始逐渐普及（也可能是别的4G制式，因为技术和成本的进步与革/命，十年后各种变化都有可能发生）。届时不排除三个运营商行业再次重组。
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maizi06 ，flypig 两位老师，谢谢解答。
ARPU值上涨，因为3G业务想象力较多，是可以理解的。但我怕现在中国移动因租凭而固定资产折旧少财务费用少，所以它的25%左右的净利率，联通可能做不到。
另外市盈率方面，看3G发展，所以各类增值业务届时能推出，那在客户数达到没有再成长的想象时，市盈率也可以超过十倍。就象现在苹果，从卖机子角度十倍都觉得高，但从利用IPAD进行各类增值服务展开的想象，又可以再稍期待一下。这个只能走一步看一步。但现在还是以假设未来3G客户有多少能有多少收入净利有多少，给个十倍市盈率大概给个目标，比较合适。
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中国移动在上一波大牛市中，最高市值有4000亿美元左右。3万亿港币。
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o为什么？联通的经营趋势我也看好，但估值能到多少心里想不通。电信股当年在全国份额占足缺想象力时，市盈率就低了，现在中国移动在香港也才十倍市盈率，1200多亿净利。联通未来能到多少净利？？如果1.5万亿市值，需1500亿净利，可能性有多大？与H股比，现在A股没低估。
[引用原文已无法访问]
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