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A股市场的携程已经出现,敬请参与

11-05-01 22:11 4232次浏览
quickman
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a股已经有了一个类携程公司出现了,详见600640的最新重组方案,简单来说600640将注入两块资产,一块是号百商旅,一块是酒店资产,这样重组方案为的是打造中国电信转型的电子商务平台。两块资产中虽然号百的预估交易价格偏低,评估3个多亿,但是其实际内涵价值远不止这个价格。用数据说话,根据艾瑞咨询的最新统计数据,在旅行预订这个子行业统计数据中,2010年号百业务名列第三,市占率8%,2011年1Q市占率与艺龙并列第二,为7.5。携程是市占率为51.6%,47.3%,也就是号百简单估值应该和艺龙差不多,为携程的6-7分之一,艺龙目前人民币市值大概为20亿人民币,pe116倍,携程人民币市值450亿人民币,pe45.6倍,号百业务10年盈利5691万元,11年1q为3704万元,以市占率来看,号百商旅估值应该在20亿(等同艺龙)-65亿(携程7分之一),从2010年市盈率角度看这块业务估值25亿-66亿之间,个人觉得由于号百平台价值,盈利能力及前景远高于艺龙,这块业务实际价格将是40-60亿的市值,加上另一块酒店资产17亿(考虑土地价格,评估增值率不高),因此加总总市值为57-77亿为中卫国脉的重组后的合理市值,按重组后总股本5.4亿计算合理价格10.5-14.3元,当前价格13.56合理,也即如果以当前价格买入,即买入稀缺 旅游及电子商务平台。
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评论(18)
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无可无不可

11-05-10 15:58

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明天逢低可以参与了,不必理会大盘涨跌,从周线图看,30周均线有强支撑。风险不大。
quickman

11-05-05 21:19

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中国电信在北京
地域很无聊...........
陆上小白龙

11-05-05 21:13

0
[引用原文已无法访问]

上海国资猥上班没事都喜欢扯扯JB蛋玩
长阳久久

11-05-05 21:01

0
| 截止日期 |  股东户数  |  户均持股  |较上期变化|筹码集中度|
├─────┼────────┼───────┼─────┼─────┤
|2011-03-31|  29490  |  6999  | 趋向集中 |  较集中  |
├─────┼────────┼───────┼─────┼─────┤
|2010-12-31|  47227  |  4370  |无明显变化|  较分散
harn

11-05-05 14:50

0
600640本来的资产和现金,也可以算上约10个亿吧
quickman

11-05-05 09:47

0
市场占有率 2009Q2 2009Q3 2009 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010 2011Q1
携程 53.7 55.7 55.6 55.6 53.6 51.2 51.6 47.3
艺龙 10.1 10.3 9.9 9.8 9 8.6 8.7 7.5
芒果 6.3 6.3 6.2 6 6.3 6.6 6.7 7
号百 6.1 6.1 5.8 5.5 8.5 7.6 8 7.5
12580 3.2 3.3 3.2 3.4 3.9 3.5 5.3 3
同程 2.8 2.8 2.7 2.8 1.7 1.7 1.6 2.2
年度总量 37.4 61.6 20.1
季度总量(亿元) 9.1 10.4 10.9 11.4 13.5 17.5 19.2 20.1
quickman

11-05-03 11:23

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是不是凤尾 看看携程和elong的市值就知道了
刺激2005

11-05-03 10:37

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注入的凤尾,还这么大盘子,就这点点赢利,看看广电信息注入的百事通业务,上海人真鸡巴能扯淡。
test62

11-05-03 10:12

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ahliang

11-05-03 10:08

0
加油,等待低吸机会。
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