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A股市场的携程已经出现,敬请参与

11-05-01 22:11 4236次浏览
quickman
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a股已经有了一个类携程公司出现了,详见600640的最新重组方案,简单来说600640将注入两块资产,一块是号百商旅,一块是酒店资产,这样重组方案为的是打造中国电信转型的电子商务平台。两块资产中虽然号百的预估交易价格偏低,评估3个多亿,但是其实际内涵价值远不止这个价格。用数据说话,根据艾瑞咨询的最新统计数据,在旅行预订这个子行业统计数据中,2010年号百业务名列第三,市占率8%,2011年1Q市占率与艺龙并列第二,为7.5。携程是市占率为51.6%,47.3%,也就是号百简单估值应该和艺龙差不多,为携程的6-7分之一,艺龙目前人民币市值大概为20亿人民币,pe116倍,携程人民币市值450亿人民币,pe45.6倍,号百业务10年盈利5691万元,11年1q为3704万元,以市占率来看,号百商旅估值应该在20亿(等同艺龙)-65亿(携程7分之一),从2010年市盈率角度看这块业务估值25亿-66亿之间,个人觉得由于号百平台价值,盈利能力及前景远高于艺龙,这块业务实际价格将是40-60亿的市值,加上另一块酒店资产17亿(考虑土地价格,评估增值率不高),因此加总总市值为57-77亿为中卫国脉的重组后的合理市值,按重组后总股本5.4亿计算合理价格10.5-14.3元,当前价格13.56合理,也即如果以当前价格买入,即买入稀缺 旅游及电子商务平台。
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quickman

11-05-03 10:06

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市场就是那么有意思,注入一点都不稀缺的矿产,买盘汹涌  注入国内独此几家的东西 却乏人问津
quickman

11-05-01 23:40

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一年的时间会引起更多的关注
骑兵67

11-05-01 23:34

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再给一年时间能不能搞完增发?

现在关注,时机尚早
quickman

11-05-01 22:55

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为贯彻落实中国电信集团“2010年度号百经营工作会议”精神,突显号百差异化融合优势,3月30日、4月7日号百公司在成都、南京分两批组织召开了“2010年全国电子商务发展座谈会暨高级管理层培训会”。全国31省号百电子商务分管副总及商旅主任等近百人参加,号百公司韩友平副总经理出席并做了重要讲话。
  韩友平副总经理肯定了2009年全国号百经营机构电子商务业务取得的成绩,并对2010年重点工作做了详细部署,要求号百电子商务业务在中国电信全业务发展背景下,重点围绕传统的“四订”业务实现服务和规模的突破:订票上要提升客户感知,加快落实政企服务落地、加强合作互利、不断技术创新;订房上要加快推进号百订房业务集约化进程,在大力发展自有房源的基础上,关注签约酒店的“质”和“量”,通过跨省营销、合作营销逐步建立号百“中房信”;订餐业务要打造号百“中餐信”模式,扩大全国订餐业务覆盖率;商品订购在 “目录式销售+礼品卡”和“百事购商城”两种销售模式的基础上,要全面梳理业务体系,细化实施方案,做亮号百商品订购业务。
  会上,号百公司电子商务部肖栋明总经理详细阐述了2010年号百电子商务业务发展思路,并与各省号百一起重点研讨了号百客户拓展与维系、世博团队游、积分规划等,为实现全国号百“集约化运营、属地化服务”起到了积极的推进作用。同时他号召各省号百同仁统一思想、明确目标、坚定信心,把力量凝聚到打造号百差异化优势和推进电子商务业务规模发展上来,为完成全年8.4亿元、订票业务量800万张、订房业务量600万间夜的目标贡献力量。
quickman

11-05-01 22:53

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号百之所以未来前景比之艺龙等更为广阔,或者对携程更有冲击性,在于其强大的平台以及中国电信这一巨兽级母体。号百商旅业务其实就是基于114平台上的商旅业务
  
  中国电信同意由公司作为其下属运营号百商旅业务的唯一平台,中国电信其他附属公司或业务机构不再经营号百商旅业务;授权拟公司使用号码百事通相关注册商标、“118114”、“4008118114”号码、SP代码(10659114)码号资源,以及www.118114.cn 的互联网网站和 WAP门户、号百手机客户端的约定业务应用作为运营号百商旅业务的运营平台;为公司运营号百商旅业务提供商品销售及采购、业务代理服务、呼叫中心、公共平台、电路设备租赁及支持维护服务、房屋租赁、后勤服务、品牌宣传等方面的支持。
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